十余家消费金融公司半年业绩出炉：净利普降，爆发式增长不再

十余家消费金融公司半年业绩出炉：净利普降，爆发式增长不再色欲香天天综合网站 消费金融公司迎来半年考。 日前，多家消费金融公司的业绩陆续披露。总体来看，行业受新冠疫情影响较大，消费金融公司业绩出现整体下滑的情况，随着国内经济的逐步恢复，行业将迎来阶段性复苏

消费金融公司迎来半年考。

日前，多家消费金融公司的业绩陆续披露。总体来看，行业受新冠疫情影响较大，消费金融公司业绩出现整体下滑的情况，随着国内经济的逐步恢复，行业将迎来阶段性复苏。不过，从长期来看，行业红利期已过，消费金融公司将面临更多挑战。

疫情影响严重，行业大部分业绩下滑

据不完全统计，头部与中小消费金融公司均有不同程度业绩下滑，仅有3家消费金融公司实现营收净利双增长。具体来看：

以银行系的招联金融和兴业消费金融为例，截至今年6月末，招联金融招联消金总资产为920.76亿元，同比减少0.6%；其实现营收60.23亿元，同比增长30.76%；净利润为5.78亿元，同比下降18.56%。

而兴业消费金融则实现营收20.88亿元，同比增长140.28%，净利润4.42亿元，同比增长121%。实际上，在去年兴业消费金融实现业绩大涨，使其一跃成为头部消费金融公司，今年在一众消费金融公司业绩下滑的情况下，兴业消费金融仍然实现营收净利双增长。

报告期内，马上金融实现营业收入44.09亿元，同比增长7.35%；净利润为3.01亿元，同比下降17.76%；中邮消费金融实现净利润0.49亿元，同比下降64.75%；而尚诚消费金融净利润0.256亿元，同比下降5.6%；与中邮消费金融类似，也未披露营收方面数据。

受疫情影响较大的湖北省本地消金公司——湖北消费金融在今年上半年实现营收5.51亿元，同比下降15.96%；净利润为0.037亿元，同比下降93.4%。

今年5月获批开业的小米消费金融的业绩情况也得到披露，今年上半年小米消费金融营收达0.0344亿元，净亏损0.906亿元。报告期内，小米消费金融的净资产为14.909亿元。

近几年，华融消费金融的业绩一直处于行业尾部。去年华融消费金融亏损达2.631亿元，今年上半年华融消费金融也仍在亏损。据合肥百货半年报显示，报告期内华融消费金融的投资损益为亏损193.20万元，按照持股比例推算，华融消费金融约亏损0.084亿元。

中银消费金融上半年实现营业收入21.3亿元，净利润1.01亿元。由于去年中银消费金融未披露年中业绩，以2019年全年数据推算，去年中银消费金融实现营收43.15亿元，净利润达6.59亿元。以此推算，营收未出现大幅下降，但净利润仅为去年的15％，下滑程度明显。

今年上半年，海尔消费金融实现营收6.80亿元，同比下降51%；净利润0.3799亿元，同比下降81%。此前海尔消费金融积极布局医美、家电等领域，此类领域受疫情影响较大，这也导致其净利大跌。报告期，其资产合计94.10亿元，同比下降8.55%；负债合计79.37亿元，同比下降10.36%。

去年踩雷不断的晋商消费金融今年上半年的业绩终于迎来突破，实现营收净利双增长。报告期内，晋商消费金融实现营收3.075亿元，同比增长37.89%；净利润为0.359亿元，同比增长9.79%。

今年上半年，苏宁消费金融实现营收2.52亿元，同比增长11.5%；净利润0.1014亿元，去年同期苏宁消费金融亏损1.97亿元，实现扭亏为盈。

基于此，除了少部分消费金融公司录得双增长外，消费金融公司整体受到疫情的影响较大，随着国内经济环境持续改善，消费金融公司未来的业绩也将得到恢复。

竞争加剧，行业爆发式增长不再

今年1月末，新冠疫情袭来，对我国一二季度经济生产造成了较大影响。为响应央行及银保监会号召，不少消费金融公司均对受疫情影响较大的用户施行借款利息减免、延迟还款等差异化措施，这些也都在财报中有所体现。

受疫情冲击，企业和个人的还款能力下降，恶意逃废债开始增加，金融机构的坏账率抬头，风险拨备增加。

由于不少消费金融公司与医美、教育、家装、电器等场景进行布局，这些场景在疫情肆虐时受到较大影响，这也直接影响了消费金融公司的业绩情况。此外，用户的借款意愿也出现下降，同时为避免逾期与坏账，也有一些消费金融公司加强了风控，提高了放款门槛，这也是消费金融公司业绩下滑的一个原因。

同时，行业竞争也在加剧。今年以来，平安消费金融、小米消费金融、北京阳光消费金融先后获批开业，平安、光大等银行系股东势必对旗下消费金融公司进行加持，凭借小米的手机出货量及营销手段，很有可能对目前行业的头部梯队发起挑战。

8月，鱼跃医疗公告称，拟与蚂蚁集团、千方科技、宁德时代、国泰世华银行、南洋商业银行及中国华融共同出资80亿元设立重庆蚂蚁消费金融有限公司。若牌照获批，蚂蚁集团将进一步扩充牌照实力，放款额度将获得大幅提高。

据招股书显示，截至今年6月30日蚂蚁集团凭借花呗、借呗和网商银行的借贷业务，通过旗下平台促成的消费信贷余额为1.73万亿元，小微经营者信贷余额为4217亿元，二者合计超过2万亿元。像蚂蚁集团这样的巨头入场将足以改变整个行业的格局。

此外，8月20日，最高人民法院发布了新修正的《最高人民法院关于审理民间借贷案件适用法律若干问题的规定》，将民间借贷利率司法保护上限调整为“一年期LPR的4倍”。以2020年8月20日发布的一年期贷款市场报价利率3.85%的4倍计算，民间借贷利率的司法保护上限为15.4%，相较于此前划定的24%和36%有较大幅度的下降。

有业内人士指出，尽管最高法的条例并不适用于持牌消费金融公司，但利率下行是大趋势，持牌消费金融公司也不会例外。

事实上，去年就有消费金融公司接到了监管的窗口指导，要求将贷款利率下调到24%以下，目前虽未全国推广，但从现行大环境来看，要求持牌消费金融公司的下调利率也只是时间问题。

经过几年的发展，消费金融行业已经过了跑马圈地的大幅扩张的时期，行业的爆发式增长已经过去。对于消费金融公司来说，除了降本增效，提升优质客群占比外，还需寻找新的利润增长点。（完）

作者：王梓旭