洞察|因康美药业造假广发证券遭最严罚单，今年总体业绩或将“雪上加霜”，董事长孙树明能否带领公司走出至暗时刻？

洞察|因康美药业造假广发证券遭最严罚单，今年总体业绩或将“雪上加霜”，董事长孙树明能否带领公司走出至暗时刻？住友电线 7月10日，因康美药业造假案的影响，广发证券及相关人员分别收到广东证监局《行政监管措施事先告知书》。 广发证券遇最严罚单 暂停半年IPO保荐资格 广东证监局决定，拟对广发证券采取责令

7月10日，因康美药业造假案的影响，广发证券及相关人员分别收到广东证监局《行政监管措施事先告知书》。

广发证券遇最严罚单 暂停半年IPO保荐资格

广东证监局决定，拟对广发证券采取责令改正、暂停保荐机构资格6个月、暂不受理债券承销业务有关文件12个月、责令限制高级管理人员权利的监管措施。证监会决定对广发证券副总经理欧阳西和副总经理秦力等14名直接责任人及负有管理责任的人员，分别采取认定为不适当人选10年至20年、公开谴责、限制时任，并责令内部追责，追回相关报酬收入等。

其官网显示，广发证券成立于1991年，是国内首批综合类证券公司，先后于2010年和2015年在深圳证券交易所及香港联合交易所主板上市（股票代码：000776.SZ，1776.HK）。天眼查显示，广发证券A股第一大股东为吉林敖东持股16.43%、第二大股东为辽宁成大，持股16.4%。2020年一季度营业总收入为53.88亿元，同比下降21.23%；净利润为21.67亿元，同比下滑31.74%。然而，该行政监管措施将对公司今年和明年的相关业务造成较大影响，今年业绩或将雪上加霜。

2019年报显示，公司全年实现营业收入228.10亿元，同比增长49.37%；营业利润为107.00亿元，同比增加76.79%；归属于上市公司股东的净利润为75.39亿元，同比增长75.32%。归属于上市公司股东的扣除非经常性损益的净利润为71.05亿元，同比增加82.05%。2019年母公司证券承销业务收入11.4亿元，证券保荐业务收入0.97亿元。

易董数据显示，2019年广发证券完成16单IPO项目，募集资金89.60亿元，在行业排名第23，但是今年以来，其IPO项目和募集资金均不及预期，截至目前广发证券已经完成6单IPO，募集资金金额为32.92亿元。

同花顺iFind数据显示，债券承销方面，今年以来广发证券共承销了472只债券，承销金额为737.63亿元，承销金额排名行业第14名，较去年的第11名有所下滑。不过，承销债券的数量较去年的行业排名从第16名升至11名，但由于其债券承销业务被暂停一年，接下来其债券承销相关收入或将受到较大影响。此外，广发证券再融资业务也将受此拖累，监管发布事先告知书之后，国信证券宣布不再聘请广发证券作为公司定增项目的联席主承销商。

董事长孙树明能否带领公司走出至暗时刻？

事实上，近年来广发证券可谓风波不断，2019年3月，广东证监局向广发证券下发罚单直指其对境外子公司管控不力，要求其严格追究导致境外子公司出现重大风险的相关责任人员责任；2019年4月，广发证券因为债券业务低成本抢占市场的问题收到了监管部门开出的首张价格战罚单。由此可见，风控不严、风险意识缺失也将拖累广发证券未来发展。

广发证券公司董事长兼总经理孙树明在年报致辞中曾表示，2019年是广发证券的“合规风控加强年”，公司全面开展风险排查和自查整改工作，提升全员合规风控意识，修订相关制度指引，优化业务操作流程，进一步健全和完善了公司合规风控体系。此外，他还强调，作为行业领先券商，广发证券将认真落实监管部门“以文化建设引领行业健康发展”的总体要求，推动企业文化建设高位进阶，进一步提升公司文化软实力，在行业发展中承担更加重要的历史使命！

正如我们所看到的那样，理想与现实总是有差距的。去年广发证券因风控问题屡遭监管处罚，这不禁使人产生疑问，公司究竟是如何落实“合规风控加强年”的？广发证券又能否如董事长致辞中所说，落实监管部门“以文化建设引领行业健康发展”的总体要求？身兼董事长、总经理两职的孙树明又能否带领广发证券走出至暗时刻？