财经直播(阿霏财经直播)

请问最具影响力的投资交易大师是谁？巴菲特、索罗斯、芒格？这可能是你们心中的投资交易大师，但在华尔街他们信奉的却是交易之王--杰西利弗摩尔。

利弗摩尔就是《股票大作手回忆录》的主人翁，这本书我现在在看第四遍，每看一遍都有很多不同的感受，我的交易体系的建立也是受利弗摩尔影响，他的一生大起大落，三次破产，他之所以被奉为是交易之王，是在于他的交易策略和交易思想，这本书已经有近100年的历史了，但是它却一直是热销书籍。

交易最深层就是人性，要想战胜市场取得超额收益，那你就得战胜自己，战胜你自己的非理性。今天的分享是最有深度的，没有之一，我花了一周的工夫梳理了这本书的精华，把它们揉烂了、掰开了送给你们，新老朋友一定把此文看完，这个或许是你建立正确交易系统的开始。

利弗摩尔1877年出生在麻省，小时候家里就很穷，14岁的时候就只带了5元闯荡江湖。那个年代有很多的对赌行，在那里买股票就是赌涨赌跌，那时利弗摩尔对数字非常的敏感，记忆力超好，慢慢地他找到一些规律，就是股票价格一般都会在一个区间里波动，也就是我们常说的箱体震荡，那么这种情况在区间的上沿抛出，下沿介入，来回波段。

利弗摩尔凭借这个简简单单的规律一个星期就能赚200元，17岁的他就在波士顿的股票赌场圈小有名气，人送外号吸金小王子，20岁的利弗摩尔就已经赚了1万，这已经远超他父母一生的积蓄了。所谓的对赌行，就是你赚了老板就亏，你亏了老板就赚了，像利弗摩尔这种专门赚的，很快一家家对赌行都把他拉入了黑名单，不让他在自己的赌场玩了。

波士顿混不下去了，踌躇满志他就带着梦想前往了纽约，并且开始在纽约交易所进行交易。但是理想很丰满，现实很骨感，一年之内他的1万亏光，原因就是交易所和对赌行的数据不同步，因为在对赌行所有他们看到的数据都是延后的，而现在数据是实时变动的，并且流动性很强，这让他不能迅速的适应这种股价快速波动的节奏。

那时他才23岁，正是个热血青年，于是他向好友又借了2000元，又回去干起了老本行，波士顿完全玩不了，于是他就去了中部的一个有股票对赌行的大农村。这次他变得聪明了，雇人来帮他下单，很快就赚了5000元，还了贷款，还有3000净利润，不过很快还是被对赌行老板发现了，结果自然是又被列入黑名单了。

那现在怎么办呢？老这样小打小闹偷鸡摸狗的也不是个事，于是利弗摩尔痛定思痛重新思考自己的策略，很快他顿悟了，这也形成了他在交易策略当中第一次的意识形态的升级。他发现股票价格其实不是那么随机游走的，总有那么几个关键的点位，也就是股票它有关键的压力位和支撑位，股票价格短期会在这个区域里边震荡，但是一旦突破这个区域就会形成单边的加速上行或者下跌，这是放长线钓大鱼的顿悟，但是纽约交易所的交易可比对赌行的复杂多了，市场上的玩家越来越多，越来越专业，有机构、投行、基金、保险公司、高频散户等，所有的这些东西都混在一起，这个市场环境里，很多时候机会稍纵即逝。

这个思想上的转变帮助利弗摩尔进入了他交易的下一个阶段，即顺势而为。那时候正好赶上传奇金融家摩根大通一顿骚操作，加上这个时候市场疯涨，正好就借着这个势头大量介入，半年时间就把他的3000变成了5万。遗憾的是利弗摩尔那会卖飞了一支大妖，在股价刚启动的时候就卖了，后来涨了10倍，这让他后悔极了，不过这个操作也引起了他的再次反思，很快他顿悟出了一非常重要的原则，赚的交易别急着卖。索罗斯之前也说过类似的话，可现实中我们都是见好就收，因为害怕利润回吐，但很多时候大牛都是这样被卖飞的，这个原则就是告诉你要去对抗你自己的本能。

整体上讲，利弗摩尔那几年在股市里还是赚得不少，人嘛，当连续成功后都难免膨胀，紧接着他就冲进了棉花的期货市场，然后轻松松就把这5万亏掉了一大半，亏钱非常重要的一个原因就是他小亏的时候不舍得卖，总希望能赚回来，结果亏得更惨，这第二条交易的重要原则就应运而生了，亏钱的交易，如果前景你还不看好，就立刻止损。现实中我们套住了都是心想再等等吧，看看能不能涨上去，甚至有些人再补点仓，摊底成本，这样股价上涨一点就能解套出来。你看刚刚这两条其实都是在告诉你要对抗自己的本能和人性的弱点，未来的几年利弗摩尔的交易策略和思想也在不断地完善，账户慢慢的就达到了10万。

1907年，大量的人都对市场失去了信心，这个时候利弗摩尔就把的策略顺势而为运用到了极致，顺势做空股市，不久很多股票都跌了一半的市值，利弗摩尔大捞了一笔，这时候上面都着急了，就开始找原因，于是就发现了利弗摩尔大量做空股市，于是托当时摩根大通找到了他，让他停止做空，利弗摩尔给了面子，他就出掉所有的空单反手再来一个做多，不出所料在众多大佬们一起做多的情况下很多股票又涨回去了，利弗摩尔有一天一天之内就赚了100万，身价达到了500万。年轻人嘛，每次获得巨大成就的时候难免得瑟，于是各种挥金如土，买游艇，买豪宅，结交各种名媛，就感觉整个世界都是我的，和当初大家熟悉的徐舵主是一样一样的，作吧，你继续作！

1908年，利弗摩尔又冲进了棉花的期货市场，这时候有一个号称棉花大王的朋友给了他一点内部消息，让他去做多棉花，他虽然半信半疑，还是加大杠杠开始买棉花的期货，结果没想到这个棉花大王联合其他的一些供应商，开始把自己手里囤积的棉花大量清仓，导致棉花价格暴跌，利弗摩尔这波操作又让自己归零破产了。这次打击对利弗摩尔来说那是相当沉重，于是他就在自己的交易原则里边狠狠地加入了一条，相信自己，别人的话可以听，但是不能全信，这也就是我常唠叨你们的炒股要独立思考。

这个时候的利弗摩尔39岁了，为了东山再起，也只能再厚着脸皮找朋友借钱，不过从此他变得小心谨慎了，六个礼拜一笔交易都没做，每天等待、研究、看报价趋势，希望能够找到一个好的时机。当时正好赶上一战，金属的需求比较紧张，所以他就重仓买了一支钢铁公司的股票，当时在98块买的，这个公司一直涨到115，这次他就拿住没卖，继续顺势而为，甚至加仓加杠杆，后面直到这个股票涨到145的时候觉得差不多了才退出，把初始资金又给赚回来了。你看这操作，已经不仅仅是操作了，还玩心理啊。利弗摩尔的策略越来越成熟，钱也越来越多，他逐渐地摸透了整个市场里面博弈的内核，它开始了又一次升级，这也真正迎来了利弗摩尔的全盛时期，他又赚的风生水起。

人嘛，都有一样倔强，哪里摔倒就想从哪里站起来，于是他又冲进了棉花的期货市场，不过这次脱胎换骨的利弗摩尔彻底摸透了棉花市场的正确打开方式，就是通过买期货来挤兑市场，一进去就是灰色手段，利用舆论大获全胜。第二年的时候，甚至让这个市场上几乎一丝棉花都买不着了，这又整得上面上火了，白宫就紧急派人来告诉利弗摩尔让他停止交易棉花，你想白宫都出马了，还能怎么着，只能罢手了。

不过不得不承认利弗摩尔在这个期货市场里是越玩越顺，之后他又去挤兑了小麦市场和玉米市场。1925年，48岁的利弗摩尔的身价已经达到了千万，这时候他又总结出来了一条，当这个机会还不是特别明显的时候，不要着急入场。这点看起来好像很朴实，但却是特别难做到的，我相信每个股民朋友都有这样的感触，擅猎者擅守，该出手时才出手。

1929年，利弗摩尔看到了市场当中很多的龙头股票都开始出现了滞涨迹象，他就隐约嗅到了危机的气息，这对利弗摩尔来说可是千载难逢的好机会，他之前做空小麦、棉花、玉米，这次决定再干个大，做空整个美股。为了掩人耳目他雇佣了100多个中间商，在中间悄悄地一点儿一点儿地开始去做空，1929年10月29日，就是我们经常说的黑色星期二，这天的美股已经不能用惨字来形容了，上面害怕的事情还是发生了，这次的暴跌就引发了历史上经济最严重的大萧条，那天利弗摩尔赚了一个亿，90年前的1亿，那是富可敌国。

资本的原始积累都是罪恶的，在这个百年难得一遇的机会面前，利弗摩尔融会贯通了毕生的功力，战胜了自己的本能，在市场上一片萧条的情况下一战成名。当然他发国难财这个事儿肯定是不可取的，不过在当时的那个年代，很多超级资本家其实是缺乏约束和监管的，在道德层面上我们就不做深的讨论。

但是，在投资市场中叱咤风云的利弗摩尔其实在家庭生活中并没有大家想得那么幸福，她当时的第二任老婆性情暴躁，有一次还差点要了儿子的命，离婚之后，利弗摩尔发现自己得了失忆症。而投资方面，上面也很快成立了监管机构，这下利弗摩尔的很多骚操作都没有办法再进行。1934年的时候，他第三次又破产，至于为什么破产，到现在都一直是个谜，而这次他没有再东山再起，甚至还患上了抑郁症，在63岁的时候，他选择结束了自己的生命。这就是交易之王利弗摩尔的一生，他没拿过投资人一分钱，从小贫困的他靠自己的本事成为了亿万富翁，结局虽然有点凄惨，但是他的一生对后人启发良多。

第一、操作要顺势而为，对的操作不要急着卖，错的交易要立马停止。

第二、相信自己，别人的话可以听，但是不能全信，投资者要独立思考。

第三、当机会还不是特别明显的时候，不要着急入场，擅猎者擅守，该出手时才出手。

第四、任何时候都不要做空自己的国家发国难财，否则赚得再多也被人唾弃。

第五、利用杠杆赚得快亏得也快，一不小心就破产，普通股民千万别使用杠杆。

第六、市场永远是对的、永恒的，错的和终被消灭的是自己。

以上就是阿霏的肺腑之言，如果今天的分享对你有帮助或是能引发你的思考，请把它收藏起来反复观看，或是转发让身边更多朋友一起受益。我是阿霏，一个喜欢说实话、重实操的老股民，愿天下太平，愿你炒股不迷路。