中国股市：不要相信任何人除了你自己

　　有一则寓言，在飞机上，乌鸦对乘务小姐说：给爷倒杯水！猪听到后也学道：给爷倒杯水！结果小姐很不高兴就把猪和乌鸦扔出机舱。此时乌鸦笑着对猪说：这次你傻了吧？爷可会飞，你会飞吗？千万不可人云亦云，再好的建议最关键是不是真的适合自己？

　　股市里，众多散户一旦角逐，本来向着美好方向发展的事，必然很快又向相反的方向转变。例如一个好股票，本来在上升趋势中，一旦散户竞相蜂拥而上买它时（非对倒放量），量是价先，或放巨量大涨或放量滞涨它又必然下跌。此时主力资金肯定会沽出，或打压，下跌。若未达到目标或拉升之前，也许先给跟风者警告，买入必定赔钱；而在主力真正出货之前，又会造成买入必赚的明示。

　　当每一个投资者都有相同的观点时，实际上每一个人都是错误的。在股票市场行情即将转势，由牛转熊的前夕，几乎每一个投资者都看好后市，都觉得股票价格仍会创新高，于是大家便会大量买入。想买入的投资人终于都已经买入，后续资金“弹尽粮绝”、强弩之末之时，大市逆转近在眼前，牛市便会在大家的看好声中完结。

　　你要记住，投资，始终是少数人赚多数人的钱的市场行为。认为自己是少数人的人，往往都是多数人中的一员。也许短期来看，你是少数人，但是十年后再看呢，二十年后再看呢？虽然我做了这么多年投资，但是我仍不能保证自己到“金盆洗手”的那天，自己不是亏到只剩出来。

　　赚钱的永远是少数人，长期赚钱的，更是人中龙凤。而少数人，所言、所行必然会和大众有所不同。他们的性格或者方式，必然和你所见到的，不一样。能抵御住市场的各种，新闻媒体的聒噪鼓吹，风起云涌的事件和信息，如果没有足够的耐心和坚强的意志，很容易，你就会迷失了。

　　来股市的，有两种人。一种是为了博弈，一种是为了投资。市场上99%的所谓的“投资”，都是博弈，而真正能像巴菲特老先生一样住在一个小镇上做投资的，全世界也没几个。既然多数人玩的是博弈，那么就看谁更聪明了，谁的心态更好了。

　　多年下来，只要当我做了一笔投资后，我期待短期带来100%的回报，往往这只股票，都会让我亏损，并且损失不少时间价值。而往往我不怎么管，只想赚20%的股票，到最后都能赚钱，并且带来意外惊喜。换句话说，能在股市中赚钱的，都是那些不强求结果，睡得踏实的人。

　　在股市中，从识股到识人，再从识人到学会做人，这么多年下来，我真正受益的，并不是在股市中我赚了多少钱，而是我学会了做一个正直且不那么贪婪的人。

　　我看到过很多人在股市中赚了不少钱，但是他们在生活中却过得不尽如人意。也有不少人，在股市中被打趴下在地上，一蹶不振，生活中最终活得完全不像个人样。但是也有人，在股市中平平稳稳，生活中却乐趣无穷。

　　所以，在我看来交易一定要力求简单，轻松，甚至是不需要大脑思考的地步，因为只有简单，才能最好的坚持，弄复杂的，则坚持也就变复杂了。同时不论是身处顺境还是逆境，都要保持平常心，哪怕是泰山崩塌，世界末日，也要保持心境上的那份坦然和沉稳。仿佛坐定在庐山的瀑布脚下，沉思冥想一般淡定自若。很多时候否定自己需要莫大的勇气，因为如果没有勇气否定自己曾经错误的性格，那么成功将变得更加渺茫和遥遥无期。与自己人性中另一面错误的自己作斗争，不是一时，而也将是一生的，若想超越自我，首先必须学会否定自我。

　　失败的根源不在于一个人经历了多少次心理挑战，而在于一个人是否能控制住深埋在心底的贪婪和恐惧。明白不在于早晚，而在于行动是否及时。有些人经历了十年的失败，未必是光阴的浪费，恰恰是你一生中最宝贵的财富。感觉是次要的，甚至是致命的，而做才是最重要的。细节决定成败，只有从一而终，才能有所收获。其实人性总是喜欢关注表面华丽的东西，而真正具备价值的东西，常常让人感觉到平淡无奇。很少有人愿意去思考看似简单的问题，恰恰喜欢去思考复杂的事情，如果能把简单的问题想明白，本身就已经很不简单了。

　　正如性格决定命运，思维决定格局。短视思维历来难成大气，只有远瞩，把目光放的长远些，交易做起来才能简单，轻松。为什么那么多人会为一时的交易成败如此焦虑，就是因为人性本身的贪婪和恐惧，让人变得更为急功近利和短视，而失败的现实却又是那么的残酷。如何避免99次成功毁于1次失败？这就涉及到了资金管理和风险控制，在很久以前，就已经着重提过那两句：

　　系统趋势＋资金管理＋100%的执行力＝稳定赢利；简单＋坚持＋重复＝投资成功。未来即使自己打下富可敌国的财富，也远远抵不上这两句话所包含的交易内在价值，而这两句也许是交易一生的最大成就。

　　都说交易系统要坚持，但是如何能坚持？如果交易是复杂的，那么这次和下一次的交易情况会出现很大差异，于是你再交易的时候，不同的情况会导致你的思维碰撞，矛盾顿生，思前顾后，交易也就变得复杂多变，在复杂的情况下，你对你的每次交易，会有不同的想法，导致你很难坚持你的交易系统。

　　只有简单的法则，人才能最好的坚持，复杂的法则，人的心就会复杂，心复杂了，人性弱点就容易暴漏，便会出现犹豫、疑惑，便不容易坚持。

　　构建并运用的交易系统并不是机械的，必须是适合自己个性的，还要有完整的交易思想、细致的市场分析和整体的交易方案。这其中就包括：

　　（1）怎样去处理判断失误？在判断失误之后必须毫不留情地清仓，由于交易者在第一个错误的影响下极易作出第二个错误决定。

　　（2）怎样设立止损价位？最大损失能被控制在什么范围内？在每一次交易之前，交易者必须提前做好这项工作，依照自己的资金量大小以及心理承受能力，来设定自己的止损位。

　　（3）在何时进行加仓或者减仓？何时获利了结或者继续持有？要做到这点，对基本功的要求非常高，同时交易者还必须对照自己的性格和分析能力，经过长时间的交易总结来摸索规律，作出判断。

　　（4）当市场出现不确定因素的时候，怎样处理？期货市场的魅力就在于不确定因素，因此交易者应当在第一时间之内严格地执行止损。

　　（5）预期的盈利目标是多少？是否满意？期望越大，则失望越大。因此，对于价格的变动都必须从成交量的变化中进行考虑，对于所看到的支撑位和阻力位也要突破自己的心理障碍。预期目标不应该定得太高。

　　（6）随着市场价格的变化，怎样对自己的交易计划进行修正？事物总是不断地在发展，在价格产生变化之后必须重新研究你的交易品种，然后制订新的交易计划。

　　一个最简单的交易系统，至少包括四个部分：买入、卖出、止损以及资金管理。简而言之，交易者要判断在什么情况下买进，买入多少，假如市场朝相反方向发展，就应该如何处理头寸；假如市场朝相同方向发展，又应该如何处理，等等。对于如何买人，可以设定以下四个原则：

　　（2）用移动平均线作出判断，譬如，短线日均线）用支撑位作出判断，在前期支撑位附近企稳之后可以买进。

　　以上四条原则就是买入的基本原则，当市场没有出现其中情况之一的时候，就不必考虑买进。此外，交易者还必须建立系统卖出原则

　　对于止损来说，也必须要有自己的原则。实际上，建立合理的止损原则非常有效，谨慎的自救策略的核心在于不让损失继续扩大。不管任何时候保本放在第一位，赚钱要放在第二位，所以止损比盈利更为重要。

　　从实战经验来讲，趋势止损法、均线%定额止损法以及指标止损法等都能够比较合理地设置止损位，交易者还可以结合自己的交易性格和风格将这几种方法结合起来进行综合研判，从而制定比较合理的止损位。

　　此外，所有的止损必须在入市前就要设定好，而且破止损价是交易者退场的充分条件。“不怕错，就怕拖”，当价格跌破止损价的时候.必须按计划实施，无条件退场，而不要有心存侥幸的心理。

　　制定好止损原则，尽管判断失误，所造成的亏损也比较小，然而不止损的结果通常是深度套牢，甚至是产生巨大的损失。

　　最后是关于资金管理的问题，这是交易系统中的重中之重。克罗以为，真正的投资收益规则是，资金管理影响态度、态度影响分析、分析影响决策、决策影响收益。资金管理将直接影响到交易者的几个重要方面：

　　构建交易系统以后，接下来的工作则是优化和磨合。初期的系统框架仅仅是你的交易理念的灵魂，没有实质性的东西。当然，交易灵魂最重要。

　　所以，构建好自己的交易系统之后，必须要检验建立的交易方法是否适合自己？是否有能力把握这种交易方法？在实际交易中，必须反复地检验和不断地修复，以构建适合自己的交易系统。

　　如果整个过程中出现了自己解决不了的问题，就放弃问题而不试图强求解决问题，如此，金钱的利益将不是唯一的报酬。

　　初入市场者，难免眩目于市场纷纭变化的数据和信息，历练数年后，又会困惑于庞杂的分析方法和操作流派。在经历了一次又一次相似的操作经历和困惑后，人们仍孜孜于各种方法的学习，热衷于追逐市场的每一次可能赢利。

　　当然，这无疑多少会有一些收益。但是，“真理往前多走一步就是谬误”，“差之毫厘，失之千里”，顺着这条路走下去，却容易陷入思维的死胡同。这是因为，正如人类不能探寻出世界的所有奥妙，对应于市，我们注定了不可能捕捉到市场的每一个赢利。

　　那么，是否我们是要陷入不可知论而停止对市场的探索呢？是否对市场我们就一定毫无作为呢？显然不是。因为，人是有灵性的。我的思考是：“简化，简化，再简化”可能是其中的一个好办法。

　　毕竟，交易系统的构成并不是一夕之功，所谓江山易改，本性难移，况且投机所需要的许多品质正好是大多数人的弱点。假如是经历过市场检验而形成的体系，通常是正确的，错误的观念已经被筛选或者禁用了。随着接触到不同的市场环境、时期以及风格，交易系统就开始有了层次。但由于每个人性格各不相同，试图将交易系统进行统一，那是白费力气的。虽然成熟的交易系统是完整而一致的，均衡而协调的，自动开放的，但更重要的是必须适合个人。

　　很多投资人一进入股市，就会利令智昏，无法保持正常的心态。赢利了，便产生盲目乐观的情绪，以至不断加码、追高。一旦亏损了，又立刻杞人忧天起来，唉声叹气，不断地割肉，割肉再割肉。总之，就是没有对一切胜利和失败保持平常心，无法达到“胜不骄、败不馁”的境界。

　　股市自有股市自身的规律，它可能大涨，也可能大跌，它可能是牛皮盘整，也可能在底部一呆数月，甚至数年，不以人的意志为转移。这些都需要投资者以平常心对待之。如果投资者能保持平常心，就不会因一时的成功而得意忘形，也不会因一时挫折而一蹶不振。平常心可以使我们心明眼亮，六根寂静，在纷纭繁杂的股市变化中，认清股市的质，判断大势所趋，而不是每日随着股市的上扬而狂喜，随着下跌而惧怕，随着盘整而无奈，随着筑底而沮丧。

　　平常心是揭示自我理性的根本。失去平常心就失去了自我。一个失去自我的人，在股市的洪流中除了被淹没，没有更好的前途。

　　总之，不管交易者多么有经验，他犯错做出亏损交易的可能性总是存在的。因为投机不可能百分之百安全。所谓经验就是教训比较多，比较深刻，让人心痛，让人尴尬；不痛，记不住，不痛，不会反思。事情就是这样。一个人犯错很正常，但是如果他不能从错误中吸取教训，那就真冤了。