昨天，老廖在某银行的手机银行上购买了一款理财产品。之后，他向老伴汇报了购买理财产品的事。老伴闲来无事，就让老廖打开手机银行，想看看他购买的理财产品收益率是多少。

可老伴仔细看的时候，却发现老廖所购买的理财产品有代销字样。这把老伴吓了一跳，老廖也傻眼了，明明是想购买银行自己的理财产品，怎么会是代销的呢？这代销的理财产品风险高吗？

带着一大堆疑问，老廖也顾不上午休，大中午就跑到银行咨询。银行大堂经理仔细解释了半个多小时，老廖一颗悬着的心似乎是放下了。

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银行销售的理财产品为什么有代销的

在2020年之前，大家购买银行理财产品，很少看到代销字样，那是因为之前银行销售的理财产品都是银行自营的，也就是说是银行自己成立发行的。

但目前，银行销售的理财产品不全是自己发行的，有一部分是由银行理财子公司发行的。而且，以后银行自己发行的理财产品会越来越少，直至消失。因此，目前银行销售的理财产品有两个部分：一是自营的产品；二是代销理财子公司的产品。

银行在销售理财产品时，如果不是自营的产品，都会标注代销字样。特别是在手机银行上，更是会标注清楚，许多银行还将自营产品和代销产品分开摆放，便于客户根据喜好进行选择。

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国家为什么要求银行成立理财子公司

2018年12月2日，中国银保监会正式发布《商业银行理财子公司管理办法》，拉开了银行成立理财子公司的序幕。此后，各家银行都在紧锣密鼓地筹备成立理财子公司。

经过一段时间紧张的筹备，建设银行、工商银行于2019年5月22日最先取得理财子公司开业的许可。之后， 邮储银行于2019年5月29日获批筹建理财子公司。

自此，工行、农行、中行、建行、交通银行、邮政储蓄银行等六大国有银行的理财子公司已全部获批筹建。与此同时，股份制银行和地方性城市商业银行、农村商业银行，也纷纷筹建成立理财子公司。目前已有30多家银行成立了理财子公司。

国家为什么要商业银行成立理财子公司？

这主要是让商业银行剥离理财业务，迫使商业银行回归业务本原，从事传统业务。

财经小常识：掌握和工作生活息息相关的财经常识，其实不需要花费太多的时间和精力。

同时，银行理财子公司接管相对风险更高的资管业务，能通过资本市场提供更加多样化的理财工具和产品，更好地满足客户需求。这对于整个金融体系建设和安全运行有很大的好处。

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银行理财子公司发行的理财产品安全吗

银行理财子公司成立之后，陆续发行了理财产品，所以大家慢慢地发现银行销售的理财产品越来越多标注了代销字样。大家在银行的柜台、手机银行、网上银行看见的有代销字样的理财产品，就是银行理财子公司发行的。

那么，银行理财子公司发行的理财产品安不安全呢？

银行理财子公司是专业的非银行金融机构，专业专注于理财产品的研发，因此，其发行的理财产品与银行之前发行的理财产品一样安全可靠，大家可以放心购买。而且在某些方面，银行理财子公司发行的产品还比银行自营的理财产品更有优势。

与银行自营的理财产品相比，银行理财子公司推出的理财产品具有如下优势：

1.投资范围更广。银行自营的理财产品投资的对象大多是固定收益类资产；而理财子公司的理财产品投资的对象除了固收类资产，还可投资权益类的资产。数据显示，截至2020年6月末，银行理财产品权益类资产配置规模已达到7907亿元。

2.产品更丰富。银行自营的理财产品较为单一，理财子公司发行的各类风险等级的产品线更丰富，可发行公募、私募产品、以及分级理财产品。

3.购买门槛低。银行自营的风险等级相对较高的理财产品，一般起购金额较高（例如100万元、300万元等），一般是针对高净值客户发行的。而银行理财子公司可以降低投资门槛，发售风险等级较高的理财产品。

当然，2018年4月27日，中国人民银行、中国银行保险监督管理委员会、中国证券监督管理委员会、国家外汇管理局联合发布《关于规范金融机构资产管理业务的指导意见》（俗称资管新规）之后，银行取消了对于理财产品兜底的做法。

理财产品不仅不能确保预期收益率，还不能确保本金安全。任何理财产品（不管是银行自营的，还是代销的）都具有一定的风险，大家要在自己的风险承受范围内购买理财产品。

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财经小常识：经济学其实是很有趣的，就贯穿在我们的生活中，有些道理，不用讲，大家也都明白。