在2018年之前，很多银行售卖的理财产品采用了保本保息的方式，承诺投资者的收益。也就是说即使银行拿你的钱做投资没有达到银行承诺你的回报，银行也会将收益补齐。很多人会在新闻里听到刚性兑付这个词——就是形容银行这种托底的行为。

但是我们知道投资是一种市场行为，刚性兑付不符合市场规律，这可能会加大银行的风险，盈亏自负才是投资的本质，因此2018年国家发布了一个新的政策，就是大家听到的资管新规。

主要内容就是1统一了行业标准，2理财产品不保证本金绝对安全，这相当于提升了普通投资者挑选理财产品的难度，因此现在的理财产品对大多数人来讲有点类似于公募基金。那么在这种情况下普通投资者该怎么挑选理财产品呢？我觉得主要有以下几点。

买银行自营的产品

银行除了会卖自营的理财产品，还会帮第三方机构代销产品，比如信托、保险、基金等公司发行的理财产品。要注意的是银行代销产品并没有银行自营的靠谱，因为银行的客群庞大，银行帮其它机构代销产品的话，都能拿到很好的分成。但是当代销产品出了问题的时候，由于银行并不是这款产品的发行方，除非在代销过程中有误导行为，银行通常不承担法律责任。

财经小常识：从经营者的立场看，如果举债很大，超出债权人心理承受程度，企业就借不到钱。

那么如何辨别是否是银行直销的产品？银行发行的理财产品的说明书中有一个14位产品登记编码，我们可以在中国理财网—理财产品中输入这个登记码来判断这个理财产品是否是银行自营的产品以及该产品是否真实存在。

了解银行理财的钱投向哪里

首先我们得明确银行拿了自己的钱可以去买什么，不能买什么，这个很重要。在我们购买理财产品时，会有一个风险评测，风险分为R1(谨慎型)、R2(稳健型)、R3(平衡型)、R4(进取型)、R5(激进型)，当我们被确定为某个类别时，我们要做的是看看这些钱被投入到哪些地方了（这个可以看产品说明书里的产品投资范围），根据自身风险承受能力，选择是否继续购买。

财经小常识：卡特尔是指厂商之间为了合谋而签订公开和正式协议这样一种市场结构形态。

关注理财产品的期限

银行理财产品有固定期限的，也有随时赎回的。固定期限的存在一个问题就是理财产品购买成功只是在募集期（这个购买行为叫认购），需要正式成立才能计息，一般都要3-5天，同时赎回的也有几天资金才会到账，因此实际收益要扣除资金浪费的时间，如果你的钱不急用，就买期限长一点的这样会减少每次资金的浪费时间。如果你的钱经常要流动，就买随时可以赎回的。

关注理财产品的各种费用

一般来说费用主要包括管理费、托管费，其它服务费，这个在产品说明书里可以看到，如果有疑问要当面问清楚。

结尾

其实很多东西都在银行理财产品说明书里，我们要重点关注的就是里面的产品风险评级，理财产品登记编码 ，产品投资范围，产品费用等，把这些了解了，最重要的东西也就基本知道了。

财经小常识：长期平均成本曲线是一条与无数条短期平均成本曲线相切的曲线。