理财产品风险(理财产品风险等级划分)

 

基金和各种理财产品一样，都有风险等级。分别是R1~R5级，也就是保守级、稳健级、平衡级、成长级和进取级。这样的风险等级大家都见过，但是了解可能不够深入，认识上也存在一些误区，今天咱就详细科普一下：

R1-保守级产品

这类产品通常保证本金安全。收益虽然会有浮动，但是受市场波动的影响比较小。理财产品中的国债、银行存单都可以算在这个风险等级。还有大部分的货币基金，虽然不能绝对保证本金安全，但是损失可能很小，算是R1保守级产品。

R2-稳健级产品

这类产品不保证本金偿付，但风险相对较小，收益会有波动，但波动相对可控。很多风险比较低的银行理财、信托产品，都是这个风险级别。还有大部分的纯债基金，虽然短期净值会有波动，长期来总是能有些许收益。

R3-平衡级产品

这类产品不能保证本金安全，有一定损失本金的风险，同时收益也会有一定波动。很多股债混合类的理财产品，可以划分到R3级。比如大部分固收基金、偏债混合基金、海外债券QDII基金；此外还包括一部分股票指数基金。

R4-成长级产品

财经小常识：捆绑销售指这样一种市场营销手段，出售两种产品的厂商，要求购买其中一种产品的客户，也要购买另一种产品。

这类产品不保证本金安全，本金损失的风险较大。而且收益的波动也比较大，容易受到市场波动和政策法规等因素的影响。大部分权益类投资都位于这个风险级别，比如公募基金中的权益类基金，包括偏股混合基金、股票基金、海外权益类QDII基金。

R5-进取级产品

财经小常识：经济学是社会科学中最有实用价值、最成熟、研究的人也最多的一门学问。一个人不学经济学也能懂一半的经济规律，比如说物以稀为贵，这就使经济学。

这类产品不保证本金安全，本金损失风险极大。而且收益波动极大，极易受到市场波动和政策法规等因素的影响。很多风险比较高的金融衍生品、另类投资均在此列，能够达到这个风险级别的公募基金比较少，具体比如海外原油QDII基金。

风险等级的误区

正常情况下，风险等级越高的基金，波动风险越大，预期收益也就越高。但世间万物都没有绝对。比如R4等级的权益类基金，如果风险管理出色，它的回撤风险甚至要低于R3等级的混合基金。这是很多人对风险等级的第一个误区：风险等级只是我们衡量一只基金风险的重要标准，但不是唯一标准。就算是同一个风险等级的基金，因为不同的管理策略，具体风险也会相差很大。

此外，我们大家都知道：要选择适合自己承受能力的产品投资。然而在选择的时候，往往容易走极端。比如有人觉得自己风险承受能力比较差，就只选R1级别的产品投资。有人想要追求高收益，就专挑R5级别的产品。这就是第二个误区：在不同风险等级中做资产配置，不要做漏斗形配置，要做纺锤形配置。

具体来说：R1，几乎保证本金安全，可以暂时存放要用的钱。R2，波动比较低，可以作为整个配置的压舱石。R3，大多是股债均衡配置，适合用来追求风险收益的平衡。R4，权益比例较高，适合长期投资，追求较高的收益。R5，波动大，可以作为整个配置组合的补充。位于R1的保本基金和R5的高风险基金，都是特点鲜明，适合作为整个资产配置的补充。而在R2~R4之间的腰部基金，才是我们整个资产配置计划的主力。

财经小常识：利息率取决于资本的需求和供给。