做投资理财时，选择买什么理财产品，收益的高低无疑是一个非常重要的参考因素。在其他条件差不多的情况下，收益率越高的理财自然是更好的选择。可如果两款理财的收益率也差不多，比如银行存款和银行理财的收益率都是4%，此时又该怎么选呢？

收益率相同的银行存款和银行理财怎么选？

在没有其他条件下，想必大多数人都会选择银行存款，不为其他，就为银行存款的安全性更高。银行存款是保本产品，而银行理财基本都是非保本产品，从安全性来看，任何银行理财都比不过银行存款。收益率差不多的，肯定要选安全性更高的。不过，在实际的理财过程中，可能就没这么简单了。

首先，就是银行4%的利率与银行理财4%的收益率可能是不一样的。银行存款利率是固定利率，如果存钱时跟银行约定的利率为4%，存款到期时就会按照4%的利率计算利息，不会多也不会少。

然而，银行存款也不是随便存就有4%的利率。现实中能达到这个利率水平的银行存款，都是期限较长的，甚至可能只有5年期的才会有，这就意味着要拿到这个利率，必须存满5年才行。假如有10万的存款，存5年下来的利息就是2万元。

财经小常识：从国际角度看，货币价值表示为与外国货币的兑换能力，具体反映在汇率的变动上。

如果是买银行理财，给出的收益率为4%，就并不意味着银行理财到期时的实际收益率就是4%。我们看到的一款银行理财的收益率，都是一个参考的收益率，这个收益率一般是根据历史收益率情况得来的。

而在银行理财全面净值化后，用历史收益率作为参考，可能与实际收益率出现较大的偏差。也就是说，我们买银行理财时看到的收益率为4%，但最终拿到的收益率有可能高于或低于4%。这种情况显然是有利有弊，有机会拿到更高收益的同时，也存在只能拿较低收益的风险。

此外，如果是买银行理财，就未必需要持有5年才能拿到4%的收益率，有些半年期或一年期的银行理财，预期收益率就能达到4%。持有半年或一年拿到4%的收益和持有5年拿4%的收益是有区别的，区别在于前者可以实现复利。

财经小常识：完全信息的预期价值是指决策者获得完全信息所导致的预期的货币价值的增加。它是决策者为获得完全的信息而能支付的最大数量。

假如某款银行理财持有一年的收益率为4%，就可以把拿到的收益作为本金继续买该理财产品，从而实现复利。如果有10万的本金，按照这个方法去买银行理财，5年后的总收益就可以达到21665元左右，比存利率为4%的5年期定期的利息多了1000多元。

可见，同样是4%的收益率，可实际上二者并不相同。假如买银行理财可以拿到更高的收益，是不是还认为是把钱存在银行更好呢？

其次，还要看产品的流动性。在选择一款理财产品时，它的期限长短肯定也是一个关注点。在其他条件差不多的情况下，正常来说都更喜欢期限短的，一方面是在需要用钱时更方便取出，另一方面在日后发现更好的产品时还能及时更换。所以期限越短的产品，流动性就更好。

如果把钱存银行，要拿4%的利息，可能就得存5年，而买银行理财却没必要拿那么久。这么来看，银行理财的流动性显然更好。

当然，如果不在乎利息，银行存款倒是随时都可以取出，而银行理财如果有固定的期限，一般不能提前取出。照这么来看，银行存款的流动性就更好一些了。只不过这样下来就违背了理财的初衷，因为要是把定期存款提前取出，就等于放弃了绝大部分利息。

可见，即便是银行理财的收益率与银行存款利率是一样的，但也绝非在银行存款面前没有任何竞争力。如果是你，会怎么选呢？

作者：龙小林/ 审核：赵溪

财经小常识：短期边际成本曲线相交于短期平均成本曲线的最低点。