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近日，邮储银行一款限额30亿元的理财产品刚刚上线第一天，仅仅用了一个小时，就销售超过20亿元，银行理财产品这么火爆的销售并不多见。

原来，这是邮储银行下属的理财子公司——中邮理财推出的一款养老理财产品。

养老理财产品是从去年9月份开始启动试点的，并且在去年的12月成功发行了第一批。最近发行的是第二批，除了邮储银行，还有中国银行、交通银行等几家银行的理财子公司，也有类似的养老理财产品。

目前，这些养老理财产品的基本特点都差不多，属于中低风险类型，在大多数银行的内部评级中都属于PR2级。而且封闭期都需要5年，对比普通的银行理财产品的封闭期时间比较长，但是用于养老规划，期限长点反而却比较合适。

但是，目前还是属于试点阶段，因此只有十个试点城市公开发行这一类的产品。

这一批产品的业绩比较基准相对较高，普遍使用的是年化5.8%到8%的区间。

去年12月发行的第一批理财养老产品，到目前为止的收益率比较普通，主要在于今年年初，股市的大幅度下跌。而这些养老理财产品中，或多或少的都有配置权益类的资产。所以在3、4月份的时候，甚至出现了跌破净值的情况。

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随着越来越多的养老工具推出到市场，我们的养老规划可以多层次、多渠道的进行安排。

首先，最基础的是已经实行了几十年的社保养老金。

最大的优点在于，如果在企事业上班，自己只需要负责部分的缴费，大头由企业缴付。但是缺陷也非常明显，正常情况下替代水平只是30%到40%之间。

财经小常识：平均固定成本是总固定成本除以产量。

也就是说，通过社保养老金可以获得的养老收入，只相当于正常水平的30-40%。如果仅靠着一种方式，则意味着从退休那一天开始，我们的生活水平将会大幅度的下跌。

财经小常识：高明的超市一般都是右进左出，因为这样更符合大多数人右手拿东西的习惯，入口偏冷的色调会让人放慢步伐；而货架上成年人水平视距摆放着高利润的商品，儿童水平视距摆放的是零食和甜品，生活用品在超市的最里面。

第二，除了社保养老金，2009年，我国还推出了税收递延型养老保险。

大家可以自愿的购买这一类型的商业保险，而保险费可以在税前支出。也就是说，这一笔存入养老保险的钱（保费），暂时可以免交个人所得税，在未来领取退休金时，再按照退休金的实际水平来计算个人所得税。

因为大多数情况下，未来的退休时的收入都会比在工作时低，所以，未来交个人有所得税的比率也较低（甚至不用交）。

这一种方式，在国外比较常见，但是我们已经实施了十几年，不过效果比较普通。主要的问题在于目前进入了这一范围的保险产品，收益往往都比较普通。

同样购买商业保险，仅仅为了省一点点个税，而购买这一类型的保险算起来反而划不来。

第三种，这一段时间银行还推出了养老储蓄，有望在今年底正式的试行。

养老储蓄的年期从5年到20年，利率比普通的5年定期存款略高。

而养老储蓄属于存款的一种，所以是保本保息的，在以上所列出的几种养老规划方式中，这是安全性最高的。

另外，公募基金行业也推出了个人养老基金，这一种方式的收益可能是最高的，但同时也是波动最大的。未来纳入名单范围的可以包括养老目标基金和普通的股票型，混合型以及债券型基金。

但这一种方式，目前还处于征求意见的阶段。

财经小常识：中间品是指用于生产其他商品和服务的产品。内部收益率是使一项投资项目的净现金流的现值等于项目投资支出的利率。