起底五洲国际 香港IPO前夜陷违规漩涡

　　在内房企赴港上市借壳成风的当下，五洲国际的香港ipo计划自然是业界关注的焦点。然而，在其尚处招股过程之时，这支香港新股却被曝出涉嫌严重违规的报道，不免令外界为其在港ipo感到担忧。

　　陷违规漩涡

　　6月4日，香港文汇报报道称，正在香港招股上市的五洲国际控股有限公司涉嫌严重违法违规行为，如走税漏税等。

　　该报道援引内地知情人士的话，指控五洲国际的附属公司、资产的历史组成以及历史营业记录前后的经营，均存在无法变更无法补救的重大违法违规情况。

　　该等严重违规事件包括逃税、会计师报告未有披露重大负债、违反有关设立业务的外汇规例、虚假及非法注资、非法境外投资活动、非法持有股权代持安排、非法物业拥有权、不合规发展计划及规避商务部及中证监的监管批准等问题。

　　该报道续称，已掌握证据，但并未公开，将在有需要及适当时候，以保密方式交给有关当局。

　　此报道一出，引发业界哗然一片。

　　4日下午，五洲国际对此发出澄清公告表示，上述指控中并无指出具体不合规事件，所有指控均无实证，实属毫无根据。

　　澄清公告续称，五洲国际的法律顾问环球律师事务所亦认为相关指控均无根据且失实。

　　与此同时，五洲国际进一步声明指出，其上市申请已经过非常严谨的考查及审批，故此招股书的所有内容全为属实，并作出精确及充分的披露。若监管机构作出查询，公司亦有足够的证据及资料作出澄清。

　　该公司指，对于第三方有意或无意的中伤及任何不负责任的行为损害五洲国际，公司将保留有关的法律追究权利。

　　而据资料显示，五洲国际已于5月29日开始路演，5月31日开始公开招股，并将在6月5日截止申请，计划在6月13日挂牌上市，安排行为麦格理及交银国际。

　　据称，五洲国际招股价介于1.15港元至1.5港元，发行11.41亿股新股，约占上市后股本25％。每手2000股，入场费约3030.24港元，集资约1.95亿美元（约15.2亿港元），显示市值7.79亿美元（约60.76亿港元）。

　　此外，安排行交银国际对五洲国际2013年预测资产净值（nav）约125亿元人民币，现时招股价范围相对公司预测2013年资产净值129.73亿元人民币有62％至70％折让。

　　五洲国际预计，将集资所得的60％用于收购土地，以及已签订备忘录项目的发展；30％用于其他项目；余下款项用于运营资本及一般企业用途。

　　起底五洲国际

　　抛开违规的真真假假、是是非非，遭遇此次漩涡，五洲国际亦令外界好奇，这家企业到底何方神圣，究竟有何来历？

　　根据五洲国际公司网站上的资料，该公司总部位于江苏省无锡（楼盘）市，自2004年便开始在无锡市开发、运营商业地产项目。

　　至目前为止，该集团已在江苏省无锡市、建湖市、浙江省杭州（楼盘）市、山东烟台（楼盘）市、乐陵市、云南大理（楼盘）市及湖北襄阳（楼盘）市等共16个城市开发运营25个项目，总面积超过730万平方米。其中包括五洲国际装饰城、五洲国际工业博览城在内的11个专业批发市场，和包括五洲国际广场、五洲国际哥伦布广场、五洲o美食城在内的14个多功能商业综合体。

　　“五洲国际在无锡是做装饰市场起家的，是由几位温州（楼盘）老板合伙共同开设的公司。”无锡当地资深行业人士如此表示。

　　根据五洲国际招股书，五洲国际的最终控股公司是盛凯控股有限公司，而该集团最终控股方是舒氏兄弟舒策城以及舒策丸（舒策城的弟弟）。

　　作为五洲国际掌舵人的舒策城，出生于建材之乡温州泰顺。由于早年家境贫寒，舒策城弃学转做木匠。而后从玩具加工小作坊到装饰材料市场再到商业地产，舒策城在事业的跨越之中逐步为业界所熟知。

　　据无锡业内人士介绍，舒策城是比较谦和随意的温州老板，近几年五洲国际发展扩张得相当快，资金一直也比较紧张。

　　“前段时间似乎还鼓动员工、朋友去买他们的原始股。”上述人士还表示，由于温商做的产品在无锡的口碑比较一般，所以多数本地人士并不看好。

　　该人士介绍，五洲国际在无锡较具代表性的项目主要是五洲国际装饰城以及无锡五洲国际哥伦布广场。

　　资料显示，2006年10月，舒策城在无锡的首个大型专业市场五洲国际装饰城一期盛大开业。五洲国际装饰城项目占地700亩，总投资20多亿元，分四期开发。2009年，无锡五洲国际哥伦布广场一期投入营运。

　　五洲国际行政总裁舒策丸介绍，目前该公司土地储备分布于内地6个省市，包括江苏及浙江省等，未来希望扩展至中西部及中部地区，拟发展专业批发市场。

　　而对于此次赴港上市，五洲国际首席财务官陈思翰曾于5月30日公开表示，公司希望通过香港上市，以利息较低的贷款取代目前较高利率的贷款，从而将信托贷款占比逐步降低。