“房地产+”金融阳光城2015低成本连获百亿资金

　　引领风气之先，这几年对阳光城(000671)从来不是新鲜事，这一次也不例外。

　　2015年7月29日，阳光城发布重大融资成果公告：阳光城联合中信证券(600030,股吧)公开发行28亿元公司债(主承销商中信证券)已获中国证监会核准，其中规模为15亿元的第一期债券募集完成，期限为3+2，利率为5.18%;另外，阳光城联合长城证券发行总额20亿元的非公开公司债(主承销商长城证券，期限2+1)，目前募集工作已接近尾声。

　　加上此前4月定增45亿战略引入中民投为单一最大股东，阳光城2015年有望获得约100亿元资金。如此巨量的优质资金，融资成本极低，大大降低了阳光城的企业综合融资成本，为未来公司实现利润增长奠定了坚实的基础。

　　48亿低成本融资 领跑房企金融创新

　　今年1月份，中国证监会发布调整后的《公司债券发行与交易管理办法》，启动公司债改革。机会当然只给有准备的人，公司债扩容窗口一开，从来未雨绸缪的阳光城首先出线。连续直接融资成功，利率水平之低，证实了资本市场对阳光城财务结构和资信实力的高度认可。

　　公告显示，阳光城与中信证券联合发行的28亿元的公开公司债，全部是无担保、无抵押的信用债券，首期15亿认购将全部现金流入，票面利率5.18%，与同期银行贷款利率相当，创下近期同等级评级房地产公司(评级AA)公开公司债发行票面利率最低记录。

　　经大公国际综合评定，阳光城发行人主体信用等级为AA，评级展望为稳定，债券信用等级为AA。大公国际认为，阳光城作为债券发行人，偿债能力强，违约风险很低。

　　另阳光城联合长城证券联合发行的20亿债券，是国内房地产行业首单非公开公司债，发行申报获得深交所一次性通过，并取得深交所第一批公司债发行无异议函。值得一提的是，此次非公开公司债原募集计划为首次10亿元，后因短时间内获投资者超额认购，最终首次募集金额上调至13亿元。目前，剩余7亿元的募集工作也将顺利收尾。

　　今年以来，阳光城“守正出新，房地产+”创新驱动战略在金融领域接连获得重大成果。

　　4月23日，阳光城向中民投旗下上海嘉闻非公开发行2.89亿股，拟募集资金45亿元，此次定增完成后，上海嘉闻将成为阳光城集团的单一最大股东。此次强强联手，将使得阳光城的净资产突破100亿元，企业规模进一步增大。

　　加之此次与中信证券、长城证券的近50亿元公司债募集，全部完成后，阳光城即获得近100亿元高质量融资。这些巨量优质资金入池，全部用于募投项目和补充公司营运资金，将大大改善阳光城的资金结构，满足公司未来经营发展对资金的需求，有助于公司“房地产+”业务的开拓与扩张。

　　2015年以来，阳光城围绕“房地产+”战略思路，进行了一系列“守主业、微创新”的积极探索。在继续扎实推进房地产主营业务的同时，陆续进入金融等关联领域，以“开放、合作、共赢”的态度，提前覆盖并布局更多有巨大潜力的发展领域。

　　受益于阳光城在“房地产+金融”的创新上持续获得重大进展，公司的资本模式正进行全面升级，资金通道也得以更加健康多元。未来，阳光城在“房地产+”与“守主业、微创新”上的累累硕果，将接续获得更多金融机构的认可与投资者的行动支持。