中国拟严控房贷产品 零首付或引发泡沫性投资

　　【环球时报报道 记者白云怡】近日来，随着一线城市的房地产市场再度暴涨，不仅部分银行的房贷利率出现了“松动”，诸如“首付贷”、“赎楼贷”等五花八门的民间“信贷产品”也应运而生。专家认为，房贷领域的乱象或将使大量场外配和高风险投资者资涌入房地产市场，增加系统性风险发生的可能性。对此，重庆市长、全国人大代表黄奇帆7日表示，要防范为追求利益推出高杠杆的产品引发的风险。

　　一线城市房贷利率现“松动”

　　《环球时报》记者8日来到北京市朝阳区的一家“链家地产”，以购房者的身份向链家的营业人员咨询。对方告诉记者，只要没有信用卡逾期且收入状况良好，首套房商业贷款拿到8.5折的利率折扣“基本没什么问题”，“一些银行还可以做到8.3折。”

　　记者经计算发现，以贷款100万元、30年还款期计算，如按照4.9%的基准利率，需要支付利息总计91.06万元，而如果按8.3折计算，则需要支付的总利息是73.26万元，相差约18万元。

　　链家营业人员对记者表示，如果想首付少一些，多贷一些款，还可以在对房产进行估价的时候进行“高评”。“一般银行在放贷的时候，会对房子价值进行一个评估，这个评估价通常是成交价的85%，但是我们可以运作一下，把它做成成交价的90%或95%，极少的情况下甚至可以评到100%，这样就可以多从银行贷出点钱来了。”

　　他向记者举例说明称，正常情况下，假如一套房子签约价是400万，按首套房7成贷款来计算，应该可以贷出400*0.85*0.7=238万，而如果按签约价的95%进行“高评”的话，则可以贷出400*0.95*0.7=266万，减少首付近30万。

　　“首付贷”“赎楼贷”：房贷融资产品五花八门

　　尽管银行房贷政策已然“松动”，但居高不下的房价让不少购房者的首付压力仍然巨大。另外一些拥有改善性需求的购房者则面临首套房产贷款尚未还清，购置第二套房产时无法享受“首贷”利率折扣的烦恼。在这种情况下，部分中介和地产商推出了“首付贷”、“赎楼贷”等信贷产品，以便帮助购房者在首付不够、贷款尚未还清的情况下，以最小的成本“入场”。

　　“前一阵子我们有‘首付贷’，可以进一步压缩首付比例，不过这几天叫停了”，链家工作人员向记者称。所谓“首付贷”，是指在购房人首付资金不足时，地产中介或金融机构能够为其提供补助资金拆解，用于购房人减少实际首付比例，放大购房杠杆。

　　《环球时报》记者在网络上以“首付款贷款”为关键词进行了搜索，发现多家平台仍然存在“首付贷”产品。如“平安好房”推出的“好房贷”就直接打出了广告词“首付没钱？好房帮你!免息贷款，助你有家。”根据网站上的介绍，该产品最多可提供抵押物价值70%的贷款，在线即可申请，最快1天即可放款。

　　尽管声称“首付贷”被叫停，但记者在链家旗下的 “链家理财”平台上发现，链家提供的一个名为“加多宝”的信贷产品，可以允许购房者可以“赎楼”的名义向投资者借款，即购房者在该平台上以P2P的形式向投资者借钱，用“新债还旧债”的方式还清第一套房产的银行贷款，进而取得购买第二套房产的“首贷”利率优惠。

　　风险与管控

　　据《环球时报》记者了解，“首付贷”、“赎楼贷”大都具有周期短、利率高的特点，这会让同时背负了银行月供的购房者面临极大的还款压力。而对于借款者来说，由于资金提供方并没有对房产的把控和处置能力，所以一旦出现风险，借款者的本金可能面临损失。

　　社会科学院金融研究所研究员易宪容在接受《环球时报》记者采访时表示，目前一线城市的房地产市场和去年上半年的股市有些类似，都表现为高风险投资者和“场外配资”的疯狂涌入。他援引数据称，目前一二线城市的房地产市场的场外配资的规模已经超过了1万亿以上，这意味着如果不及时管控，大量资金将会继续涌入房地产市场而非实体经济，房地产领域的系统性风险将增加。

　　在此种背景下，“楼市泡沫”、“抑制房地产非理性过热”也成为了正在北京召开的“两会”的关键词。3月7日，在重庆团讨论时，全国人大代表、重庆市市长黄奇帆指出，现在有些房产商和中介为购房者提供首付贷款，使很多购房者变为“零首付”，这会引发巨大的泡沫性投资，进而房价暴涨。

　　黄奇帆称，当前中国去杠杆，包括去政府债务、包括去工商企业债务，还包括金融系统内部的各种杠杆，尤其要注意金融创新的杠杆和理财产品为了牟利而加的杠杆，特别要注意一些融资项目跨界叠加形成的高杠杆。“如果用加杠杆的方式去库存，跟中央精神是背道而驰的，会给经济带来巨大风险。”

　　据彭博社援引知情人士称，中国央行、银监会等金融监管部门，正密切关注部分地区房地产行业融资风险;将要求商业银行对于住房贷款申请严格审查，如果首付资金来自高杠杆融资类贷款，则不应发放贷款;将打击部分中介机构、开发商、小额贷款公司、互联网金融平台等发放用于购房首付款的贷款的行为。