3个月股价翻倍！机构还在不停加仓 这家公司什么来头

赣锋锂业最近有点火。

11月以来，机构调研频次高达230次，位居所有企业之首。朱雀基金更是买、买、买，停不下来。最近1个多月，港交所已多次发布朱雀基金对赣锋锂业（港股）的增持公告，朱雀基金最新持股比例达18.08%。

赣锋锂业颇“受宠”

东方财富Choice数据显示，自11月以来，截至12月23日，赣锋锂业共被超过200家机构调研了230次，调研频次位居所有上市公司之首，百亿私募高毅资产，陈光明旗下的睿远基金等均在近期调研过这家公司。

机构调研次数排名图

在12月20日的调研中，赣锋锂业的TWS电池发展情况成为机构关注焦点。

赣锋锂业表示，公司于2018年年初开始布局TWS生产线，并于今年一季度正式投产。目前公司TWS扣式电池日出货量5万只，订单量很大，主要客户有JBL、漫步者以及一些国内知名手机厂商。此外，TWS电池除了应用于蓝牙耳机，还可用作智能穿戴电池。

港交所公告

港交所公告显示，12月16-18日，朱雀基金分别增持赣锋锂业（港股）49.88万股、553.36万股和224万股，增持后最新持股数量约为3619.50万股，最新持股比例为18.08%。

关注新能源汽车产业链上游

在近期召开的年度策略会上，朱雀基金表示，重点关注上游锂资源，因为锂资源中长期改善幅度最大。

首先，明年矿山关停和减产计划带来产量增幅极为有限，上游产能利用率继续维持低位；随着需求提升，库存压力缓解，带来供需格局的好转。

“当前锂资源价格接近于成本曲线底部，价格的继续下行将带来产能的出清，随着需求快速增长，锂资源行业周期有望在明年出现拐点。”朱雀基金称。

第二，2021年，需求增量成为核心逻辑，欧洲新能源车型在2020年的大规模投放带来2021年确定性的销售增量，而国内的新版双积分政策会推动需求的大幅提升。

第三，2022年，供求可能再次略有宽松，行业供给将增加，但各家厂商的成本分化加大。

第四，2023至2025年，供求趋势性好转，需求增量的绝对值明显增加将支持长期供求关系好转， 可能出现阶段性的供给偏紧。

看好新能源汽车产业链投资机会

事实上，新能源汽车产业链的投资机会已被多家机构盯上。

星石投资董事长江晖表示，从海外来看，传统车巨头已经纷纷向电动化转型，欧洲碳排放政策加速趋严将进一步加快新能源汽车的发展。国内来看，产业政策持续护航，未来新能源汽车长期趋势向上。预计2020年随着补贴退坡等因素消化和海外需求放量，终端需求的修复会带动国内产业链景气度向上。

诺德基金经理郭纪亭认为，新能源车渗透率仍存在较大提升空间。

一方面，当前全国乘用车年销量约2800万辆，新能源车渗透率不足5%，按照工信部计划，2025年新能源汽车销量占比达到25%，相较现在将是数倍的空间；另一方面，从产业趋势上看，新能源车全生命周期成本仍处于不断下滑过程中，电池续航里程持续提高，其性价比不断提升，有望刺激新能源车消费。

“中长期我们仍然需要关注电池技术路线优劣之争，短期也需要具体分析产业优势和技术优势，结合估值水平，选出合适的投资标的。”郭纪亭说。