伊朗银行业打开大门并不容易

　　镣铐解除，想吃到伊朗金融市场这块大蛋糕似乎并不容易。近日，美国商务部网站公布将中兴通讯(行情买入)等企业列入“实体清单”，对中兴通讯采取限制出口措施。这一处罚此前几乎没有预兆，却在提醒投资者尽管对伊朗制裁在1月已经部分解除，但制裁可能依旧具有隐形的杀伤力。

　　此前，昆仑银行被列入违反禁运规定者名单。该银行的成立是为了处理伊朗遭禁运期间，伊朗和中国之间的石油换贷款和基础设施协议。中国社科院西亚北非研究所助理研究员魏亮在接受北京商报记者采访时表示：“制裁只是取消了与伊核相关的受损项目，依旧有一些其他制裁存在。”

　　两个月前，伊朗核问题全面协议正式执行，美国和欧盟宣布解除与伊核问题相关的多国和一国经济和金融制裁。制裁曾专注于限制伊朗的金融部门，尤其限制伊朗人和国际贷款人作为中间人与外界进行贸易。允许伊朗银行进行外汇交易，同时解冻伊朗在海外的数十亿美元将帮助伊朗重新站稳脚跟，一些银行也将重启在德黑兰关闭多年的分支机构。

　　现阶段伊朗拥有30家银行和4家金融、信贷机构，银行是企业发展的主要融资来源，共有20家伊朗银行在德黑兰证券交易所上市。2月，伊朗的银行重新连入环球银行金融电信协会支付网络，中国的工商银行(行情买入)申请了伊朗本土和基什岛自由贸易区的经营牌照。

　　然而在制裁放松后，伊朗银行业仍问题重重。根据imf去年12月发布的年度“第四条款磋商”报告，伊朗的银行，尤其是那些占主导地位的大型国有银行，迫切需要修复资产负债表。伊朗的银行须遵循过时的《巴塞尔协议i》中的审慎标准，但伊朗央行缺乏监督和决议能力，也欠缺完善的会计和分类规范。伊朗报告的资本充足率约为5%，这不到伊朗的中东邻国的一半，其报告的15%不良贷款率被广泛认为低估程度高达一半。

　　油价走低、房地产市场复苏不利，这些伊朗经济的隐患给银行业蒙上了阴影。许多伊朗银行的金融资产都投资于房地产市场，而伊朗房地产低迷使得银行业也面临着流动性和信贷风险。目前，伊朗银行业的平均市盈率为5.32倍。

　　伊朗的银行必须偿还此前超过20%的长期存款，因此普遍尝试通过对商业借款人收取极高的费用以规避贷款利率上限。银行的非信贷资产组合主要在房地产领域，这些资产组合的价值也大幅下滑，根据新规要求，伊朗的银行要在接下来三年剥离这些资产。对总值4500亿美元的伊朗银行业而言，初步的清理成本可能在500亿美元以上。

　　在魏亮看来，制裁取消只是意味着伊朗银行业重回国际金融体系，但伊朗银行业大门短期仍难全面打开，金融系统较为复杂需要一个长期的准备过程，同时也需要统一伊朗国内各方的意见。据悉，基本银行业法律修正案将在下一次议会会议上进行辩论，这些修正案旨在更新指导方针，并将不受监督的中介机构纳入监督。