后两会行情：实体经济迎互联网金融“活水”

　　“要改善金融服务，疏通金融进入实体经济特别是中小企业、小微企业的管道。”习近平总书记去年在长春召开部分省区党委主要负责同志座谈会时如是强调。如今，伴随着“两会”落幕，金融服务实体经济的步伐进一步加快。李克强总理在“两会”记者会上再次强调，金融首要任务是支持实体经济，特别是小微企业的健康发展，绝不能脱实向虚。互联网金融作为传统金融的有效补充，是现阶段践行普惠金融、支持实体经济发展的最有效方式。“两会”定调2016年是互联网金融规范发展元年，在这“十三五”开局之年，能够规范发展且切实服务实体经济的互联网金融机构将走得更远，而实体经济也有望在很大程度上迎来互联网金融的“活水”。

　　总理喊话金融服务实体

　　3月16日上午“两会”闭幕后，李克强总理答记者问时强调：“金融首要任务还是要支持实体经济的发展，实体经济不发展，是金融最大的风险”。此前，李克强总理已经在不同场合多次要求，金融创新必须为实体经济提供服务。央行在早前发布的中国金融稳定报告提出金融监管的五大原则，其中第一条就是互联网金融创新必须坚持金融服务实体经济。由此可见金融对实体经济的重要性。

　　实体经济是经济持续健康发展的根本，而金融可以说是实体经济健康发展的催化剂。发展实体经济的个体是企业，金融服务实体经济主要通过为企业配置资金等有效资源的方式。对于企业来说，传统资金供需双方的匹配可以通过商业银行、股票和债券市场进行，但无论是商业银行贷款，还是股票和债券市场直接融资，对中小企业来说成本都过高。有关统计显示，当前我国中小企业数量达5000多万，占全国企业总数的99%，贡献了中国60%的GDP、50%的税收，创造了90%的就业机会。然而，规模以下的小企业（通常指年主营业务收入在2000万元以下的企业和个体工业经营户）90%没有与银行等传统金融机构发生任何借贷关系，尤其小微企业，基本属于弱势群体，融资困难成为制约其发展壮大的一大重要因素。换句话说，小微企业的融资难问题在一定程度上拖了实体经济发展的后腿。

　　互联网金融担当普惠责任

　　放眼当下金融服务的现状：一方面，银行同质化服务导致效率低下，同时，信贷业务又倾向于大中型企业或稳定收入阶层；另一方面，超半数的小微企业面临融资难题，更有海量的中低收入者简单的资金需求得不到满足。在此背景下，互联网金融的补位效应日益显现。

　　互联网金融的出现是市场的需要。互联网金融去中介化，降低了中小微企业的融资成本，提高了资金融通的效率。以小微企业和个人网上借贷为例，陆金所、微粒贷、甜橙云贷等互联网机构和小贷平台，为众多短期内无法通过银行获得资金的小微企业主和个人提供了足不出户，在手机、互联网上就能申请贷款的捷径。这些互联网金融平台之所以能够实现便捷服务，主要依托移动互联网、大数据、区块链等新模式和新技术，完善风控体系，破解信息不对称问题。

　　不同于传统金融机构、传统金融服务模式，通过服务大中型企业作用于实体经济。对于互联网金融来说，包括刚毕业的年轻白领、普通餐馆的老板、理发店的店长等小微企业主和个人，都是其关注的对象。从供给侧改革的视角来看，目前我国产能过剩的行业基本集中在房地产、钢铁、煤炭等聚集了众多大型企业的领域。互联网金融避开了这些领域，关注到了更多实体经济个体的发展，在践行普惠金融理念的同时，也助力优化实体经济的供给侧结构。

　　创新消费模式带动实体经济

　　互联网金融助力实体经济不仅体现在为实体经济个体注入“活水”上，还从消费端为实体经济带来了新的牵引力。

　　在今年“两会”上，李克强总理在政府工作报告中提及，在全国开展消费金融公司试点，鼓励金融机构发展创新信贷产品。我国经济增长疲软，需要国民消费这剂强心针。互联网金融在过去的两年中，已经以消费端为入口，推进消费金融模式的创新发展。

　　目前看来，蚂蚁金服、京东金融、甜橙金融等都推出了借呗、京东白条、甜橙白条等产品。比起传统银行机构和消费金融公司，需要人工审核，在窗口等候排队，甜橙白条等互联网金融赊购服务只需在手机上申请，就完成了审核放款、消费的全过程，配合移动支付接入的多家银行通道，其还款方式也更为灵活。互联网消费金融产业的兴起，让不同人群，不同需求都可以有对应的市场细分，针对化，场景化的产品。

　　纵观三年“两会”的情况，消费者对互联网金融这一议题的关注度一年比一年高，但是以前混乱的行业生态让意向消费者望而却步，安全、稳健的互联网金融平台成为消费者的急需品。随着互联网时代深入推进，消费者的交易行为和特征已经逐渐数据化，大数据风控的完善使得消费金融服务从客户准入、预授信再到审批和风险控制的全流程都将通过数据驱动，消费金融的效率与安全得到大幅提升，市场潜力不断被挖掘。

　　进入“十三五”开局之年，互联网金融从供给侧和需求侧两端发力，将助力实体经济发展的步伐随着移动互联网、大数据风控体系的完善进一步加速。