2月3日重大财经新闻一览表
恐慌盘砸出买点 春节红包并非奢望
受上周末多重利空叠加影响,大盘昨日跳空低开并一路震荡走低。截至收盘,上证综指下跌2.56%,逼近3100点,近5个交易日5连跌;深证成指下跌1.68%,失守11000点。两市量能继续萎缩,交投人气趋于平淡。
从盘面看,各板块跌多涨少,权重股领跌,概念股活跃。互联网、国产软件、电商、互联网金融等概念板块涨幅居前;保险、银行、基建等权重板块跌幅超过大盘。
尽管A股本周出师不利,但并不妨碍大家期待春节红包。从历史经验看,2000年以后的春节前一周行情,呈现明显涨多跌少的特征。证券时报记者统计发现,2000年以来的14个春节行情,有12年A股在春节前一周获得正收益,上涨概率达到85.71%。市场人士认为,春节前期A股之所以容易上涨,主要是因为经过希望持币过节的投资者抛售后,空方动能短期释放充分,为多方创造了良好的反击时点。
统计显示,过去14年里,股市春节前一周的表现中,只有2001年及2014年出现下跌,沪指两次均是微跌1%左右;而其它年份均有不小的正收益,其中2007年春节前一周涨幅高达9.82%,且取得正收益的12个年份平均涨幅超过了3%,“春节红包”相当可观。
大盘连跌5日 两成个股逆势上涨
近5个交易日A股连续下跌,上证指数从最高3400点跌至昨天的3128点附近,期间累计跌幅近8%。尽管受多重利空影响,市场整体一片肃杀,但5个交易日累计仍有两成个股翻红,小盘股表现出良好的弹性。
受累重重利空,2月的第一个交易日,沪深两市跳空低开,沪指大跌近百点,最低下探3122.57点,考验3100点支撑。深成指低开震荡下跌,振幅近2%。值得注意的是,创业板低开震荡走高,最高上探1708.71点,站上1700点关口,成交量持续收缩。从个股表现看,两市下跌家数近1500家,上涨家数沪市331家,深市则有621家,深市的小盘股表现出逆势上涨的特性,从近5个交易日的累计数据看,这个特征更明显。
股指连挫5个交易日,上涨个股依然活蹦乱跳,平均下来,每天有24只个股涨停。其中,新股次新股板块赚足眼球。以再升科技为例,上市首日涨停后,又接连实现了7个涨停。在新股突出的赚钱效应下,创业板小盘股的上涨不可小视。
连续5个交易日,两市一共有587只个股出现了累计正收益,其中中小创公司有273只个股,占比将近一半。个股方面,累计涨幅最大的是大智慧,5天涨幅达到61%;涨幅超过40%的个股有3只,分别是汇鸿股份、全通教育和华鹏飞,涨幅分别为48.72%、46.42%和46.40%;此外,京天利涨幅为36.22%,涨幅超过20%的个股有7只。在涨幅居前的20只个股中,中小板和创业板股超过一半,达12只。
1月限售股减持额 从历史高位回落
统计数据显示,1月份限售股解禁后合计减持市值为378.03亿元,比去年12月份减少76.24亿元,减少幅度为16.78%,为历史第二高;涉及上市公司310家,环比减少162家,减少幅度为34.32%;在分布上看,深市主板公司52家、中小板137家、创业板70家,沪市公司51家。
1月份大盘冲高后下跌,板块分化,限售股减持额环比回落,但仍为历史第二高,深市中小板、创业板公司仍为被减持的主要群体。
另一方面,1月份上市公司大股东增持市值环比大减八成多。1月份上市公司股东增持市值共计76.57亿元,环比减少413.99亿元,减少幅度为84.39%,仍为历史偏高水平;涉及上市公司有99家,环比减少了74家;在分布上看,深市主板公司20家,深市中小板46家,深市创业板23家,沪市公司10家。中小创公司成为增持主体。
中信证券被减持市值最高、海思科被增持市值最高。原限售股股东减持的310家上市公司中,被减持市值最大的前五家上市公司分别为中信证券、海思科、庞大集团、西部证券、海润光伏,减持市值均在16亿元以上。其中2家为券商股。中信证券被减持市值最高,高达115.09亿元,是通过二级市场交易减持方式进行的。
短线看淡 适当收缩战线
短线看,后市大盘仍将惯性探底,弱势整理。
首先,引发A股持续下跌的原因有二:一是新股集中发行分流市场资金。根据公告,下周沪深两市将有24只新股集中发行,在目前市场增量资金相对匮乏的情况下,对存量资金的分流压力较大。二是个股黑天鹅事件频发。例如上周末民生银行行长非正常离职,以及安邦保险不断增持民生银行股份,已经成为该行第一大股东,导致市场对该行未来发展前景有所顾虑,进而影响整体金融股板块顺势调整。而蓝筹股的下跌又拖累大盘指数重心下移。又如墨西哥政府宣布无期限推后该国高铁建设项目,导致铁路基建板块的利好预期落空,周一南北车、中国铁建等个股跌停或接近跌停,对市场人气形成冲击。
从目前看,由于短线利空需要持续消化,尤其是新股发行将在下周密集募资,资金面的压力恐将延续到下周中后期,因此短线调整、弱势探底将成为本周市场的主基调。虽然,从市场环境看,尚不至于出现阶段性大调整,沪指3000点大关仍有较强支撑,但就短线而言,3000点上方的震荡恐怕会维持一段时间。
从盘面热点看,有从大蓝筹向中小市值成长股切换的信号。一方面,沪深两市的成交量差距有所缩小。另一方面,小市值个股弹性较高,周一创业板指数逆势上涨将近1%。同时在当天上证综指下跌82点的背景下,两市仍有40%的个股走强,可见个股机会还是存在的,并不是全面调整甚至恐慌。
银行股暗流涌动 等待下一个契机
自上周起,上证指数连续阴跌,市场的情绪再次回到冰点。
作为上证指数最大的权重板块之一,金融股难辞其咎,尤其是银行股。根据证券时报数据部统计,2015开年以来,16家上市银行股悉数收跌,其中13家阶段跌幅超过10%,光大银行以18%跌幅排名榜首。
就本周一而言,银行股昨日齐齐下跌,跌幅都在1%以上,中国银行最多跌逾6%;不过,处于风口浪尖的民生银行表现强于市场预期,不仅全天没有触及跌停价,开盘也不过下跌6.5%,很快跌幅收窄,收跌3.17%。
尽管受民生银行高管变动、国内经济数据不佳、工行被社保基金减持H股等诸多利空影响,银行股的消息面不太理想,而市场期待的降准降息等行业利好也并未如期而至,不过,就当前已发布业绩快报的少数银行股来看,2014年银行股业绩仍然稳中有升,浦发银行、兴业银行、宁波银行更是已经公告2014年净利润增长10%以上。同时,当前银行股的市盈率估值也都是个位数,市净率也都在1.5倍以下,整体来看,银行股估值仍然比较合理。
此外,就AH折溢价来看,除工商银行外,其他8只银行股的A股股价都高于H股股价,截至2月2日收盘,有7家溢价率超过10%,中信银行甚至达到45%。与前期高点相比,银行股的A股较H股溢价率已有所下降。
2月精选三类医药股
我们近日对重点覆盖的65家医药上市公司2014年年报业绩进行了预测:预计年净利润增长超过50%的有9家;净利润增速30%~50%的有13家;净利润增速20%~30%的有17家;净利润增速0~20%的有20家;预计净利润同比下滑的公司有6家。总体而言,大部分公司年报延续了稳健增长趋势,但业绩分化依然十分严重。
具体来看,预计2014年年报同比净利润增幅50%以上的公司,共9家:以岭药业、江中药业、中恒集团、京新药业、誉衡药业、舒泰神、通化东宝、信邦制药、嘉事堂。
预计2014年年报同比净利润增幅30%-50%的公司,共13家:康恩贝、红日药业、香雪制药、华东医药、现代制药、北陆药业、新华医疗、和佳股份、翰宇药业、爱尔眼科、迪安诊断、泰格医药、瑞康医药。
1月医药板块总体表现明显回暖,全月医药指数上涨8.07%,跑赢沪深300指数10.82个百分点,2015年年初以来的涨幅位于各个行业板块的中游水平,2015年以来在29个一级子行业中排名第十三位。
展望下一阶段,在市场震荡缺乏方向的时期,投资者对周期类板块偏好有所下降,确定性增长的医药板块(无论是白马还是成长股)都获得了更高的关注度。目前板块估值溢价率处于2010年~2012年均值附近,机构配置比例也较前期有大幅度下降。随着年报一季报的临近,无论是从降低组合波动性还是从获得稳健绝对收益的角度,板块向好的趋势在2月份仍有望延续。
不惧“黑天鹅” 3000点“等风来”
在居民财富转移和改革红利释放的双重支撑下,A股市场并不具备较大的发生系统性风险的概率,中期乐观格局仍然牢固。短期而言,受制于资金去杠杆等一系列“黑天鹅”事件的冲击,市场或继续在3000点位置震荡整固,重新走强需要等待货币政策调整等契机的出现。在风险可控的判断下,分析人士建议投资者围绕存量资金博弈的新格局逢低耐心布局。
在经过上周的持续调整后,本周一沪深股市仍然未见起色,两市大盘在一系列不利信息的打压下,再度出现了明显调整,沪综指开始考验3100点整数关口支撑力度。
沪综指昨日以3148.14点大幅低开,此后全天呈现震荡下行的低迷走势,盘中最高上探至3175.13点,最低下探至3122.57点,尾市以3128.30点报收,下跌82.06点,跌幅为2.56%。大盘的这一走势可以说是非常疲弱的。一方面,继1月29日之后,昨日沪指再度留下了一个向下跳空缺口;另一方面,持续调整之后,大盘逐渐远离3400点区域,开始考验3100点支撑。相对于主板大盘,小盘指数表现相对强势,中小板综指昨日仅小幅下跌0.33%,而创业板指数更是逆市上涨0.97%。随着指数进一步回落,资金参与热情也持续降温,昨日沪市单边成交仅为2668.50亿元,逐步回到了本轮行情启动前的成交水平。
改革深入+业绩向上 军工船舶加速航行
在国家安全战略升级、海军装备建设加强、军工改革提速、资产证券化升温的背景下,船舶工业迎来快速发展,政策红利不断释放。与此同时,2014年船舶行业基本面出现向好迹象,2015年民船业绩将步入景气向上小周期,2017年全球船舶行业有望复苏。在政策面和基本面的双重支撑下,船舶行业有望迎来较大的投资机遇。就当前市场而言,军船整合重组、科研院所改制、资产证券化是市场焦点,大市值的军工船舶龙头股值得重点关注。
近年来,国家对船舶工业的扶持力度不断加大,相关配套政策正在陆续推出。有消息称,由中国人民银行牵头起草的《金融业支持船舶工业转型升级的指导意见》已征求相关部委意见后上报,近期有望出台。据悉,《意见》主要包括六个方面:对符合规范的标准船舶企业加大扶持力度、支持卖方信贷、拓宽融资业务、保险水平规模及保险费用、鼓励社会资本、扶持海工业务等。
与此同时,近两年军船企业的资本运作也在持续进行。其中,中船集团重点以广船国际为平台推进资产证券化,2014年广船国际完成“曙光项目”收购龙穴和启动“启航项目”收购黄埔文冲。中船重工则在2014年9月出台《关于全面深化改革的若干意见》,明确提出推进科研院所分类改革;10月公告将采取“新设”方式组建4家控股公司,对旗下16家科技产业公司进行重组整合。预计2015年,中船和重工两大造船集团的资本运作将取得进一步进展。
节前料维持缩量弱势格局
近期市场接连走低,两市股指接连告退,沪指短期均线和月线均告失守,而周一的跳空下行以及量能的同步缩减,尽显短期趋弱的市场格局。经济数据偏弱难以支撑A股估值空间继续迎来较大提升,而IPO节奏提速、春节前资金面趋紧预期,以及热点表现难以持续,是造成短期做多力量匮乏的主要原因。春节前沪指延续调整是大概率事件,预计周内沪指对中期均线仍有考验,投资者操作上注意半仓之下从轻配置,对于走势偏弱的高估品种则以减持为上。
上周末及本周初消息面多以不利因素居多,并从上市公司业绩前瞻、流动性预期、资金面供给等诸多方面挤兑市场上行的可能。首先,周一公布的中国1月汇丰制造业PMI终值为49.7%,分项数据显示新订单和新出口订单下行拖累明显,汇丰PMI终值素来敏感度较高,连读第二个月低于荣枯分水岭,更为直观的反映经济下行增长动力的不足。结合此前公布的1月进出口数据的明显放缓,这对已经行至阶段高位的A股市场较为不利。鉴于前期市场估值修复已基本完成,多元化杠杆效应作用下,上市公司整体业绩提升动力明显不足,A股上行延续明显缺乏内核心力的推动。其次,春节前后流动性多呈现季节性波动,此前央行续作中期结构便利MLF,并重启逆回购,央行以微调资金量价保持近阶段资金松紧适度的稳定状态。考虑到春节后是年内信贷投放较为集中的一季度,全面降准或降息的可能性也都将延迟。市场期待全面宽松预期的回落,也进一步抑制了做多力量的聚集。最后,24家新股获批的加速节奏令市场措手不及。
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- 编辑:崔雪莉
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