波司登获伊藤忠及中信证券入股 优势互补提升国际化竞争力

　　2015年4月24日晚, 羽绒服龙头企业波司登国际控股有限公司 (以下简称：波司登股票代码：HK3998) 发布公告，日本第三大贸易行伊藤忠商事株式会社及中信证券旗下的投资平台金石投资共同成立的ITC SPC将透过投资New Surplus (波司登董事长高德康间接全资控股) 与波司登订立认购协议；New Surplus将按每股1.19港元认购波司登13.03亿股新股份，总认购金额为15.50亿港元。认购价较今日收市前连续5个交易日平均收市价每股1.09港元溢价约9.2%。

　　据公告显示，认购股份占波司登现有已发行股本约16.27%及经认购扩大后已发行股本约13.99%。此次认购不仅加强了集团的财务基础及融资能力，波司登还将充分利用认购所得的资金进一步发展核心业务，并计划导入新的品牌，强化羽绒业务以外业务。此外，波司登也会合理谨慎利用认购所得的资金，与伊藤忠共同发掘和投资与波司登集团发展相符合的机遇。

　　据悉，波司登作为国内最大羽绒服生产商，占据国内市场40.1%的销售份额。具有品牌知名度高，专业性强，强大的国内渠道销售网点等品牌优势。伊藤忠与中信证券也正是看重波司登的优势与前景签署战略认购。认购完成后，认购方会委派伊藤忠代表担任波司登执行董事一职。

　　就此次认购，伊藤忠商事株式会社 常务执行董事、纺织品公司董事长小关秀一表示：非常荣幸能与波司登建立长远的战略合作关系。很久以前我就认识高总，一直以来都非常敬佩高总的高瞻远瞩和企业家精神。虽然最近波司登受行业弱势影响，导致业务表现有所波动，但凭借波司登的品牌知名度和市场影响力，加上伊藤忠多元化的行业经验和丰富的全球资源，定可形成优势互补，进一步提升波司登的市场领先地位和国际竞争力。我们非常期待和波司登一起携手合作，发掘更大的市场潜力和为股东创造价值。

　　中信证券方面表示：波司登是中国领先的羽绒服运营商，品牌更是名闻遐迩。加上其稳健的业务平台和强大的财务基础，非常符合中信证券以投资具有良好发展前景企业的策略。相信波司登通过这次与伊藤忠的深度合作，加上中信证券在国际资本市场上的实力，波司登将会有非常巨大的发展空间，我们认为这是一项极具战略意义的投资，很荣幸能参与这次投资。

　　作为认购方的波司登总裁兼首席执行官高德康先生称：得到伊藤忠和中信证券这两名实力雄厚的投资者入股，反映他们对本集团业务和未来前景的充分认可和肯定。这次战略合作将为集团带来伊藤忠和中信证券在的全球经验及专业知识。相信借助伊藤忠集团在服装批发和零售的相关经验，能加强波司登整体的管理能力。此外，也提供了宝贵的机会将让波司登、伊藤忠及中信证券三方发挥其各自优势，通过资源共享，共同探索未来的潜在策略性合作及投资机会，实现互利共赢。

　　据了解，伊藤忠商事株式会社是全球领先的贸易公司，归属于日本六大财团的第一劝银财团。从 1858 年第一代伊藤忠兵卫做麻布生意创业伊始，已历经一个半世纪的历程。如今伊藤忠已成为在世界 65 个国家和地区拥有约 350 间分支机构、子公司及关联公司的大型综合商社，在纤维、机械、金属、能源、化工品、粮油食品、生活资材、住居、信息通信、保险、物流、建设、金融等各领域从事国内贸易、进出口贸易、三方贸易以及国内外贸易投资，业务范围广泛。

　　而中信证券股份有限公司（以下简称“中信证券 股票代码“600030），是国内规模最大和最具竞争力的证券公司，公司总资产超过2,200亿人民币。中信证券旗下的经纪业务丶股票承销业务丶债券承销业务均为排名第一。

　　两大实力巨头的入股对于波司登的财务及融资能力无疑是注入了新的动力。伊藤忠在日本拥有150个欧美品牌，在品牌业务拓展方面有非常丰富的经验，借助其在服装批发和零售的相关经验，会为波司登整体管理能力、品牌经营、人才和咨询顾问方面提供的圆满补充。

　　近些年，在行业持续下行的背景下，波司登一直在不断尝试公司可持续发展战略，此次三方的优势结合，对于波司登未来的品牌发展及增长空间将不言而喻。