养老金十二连涨！你的养老基金赚钱了么？

　　今天理财君严肃点，谈谈人生，谈谈养老问题。这也是所有人即将面临以及正在面临的问题。

　　先看个数据：《关于2015年中央和地方预算执行情况与2016年中央和地方预算草案的报告》提出，自2016年1月1日起，按6.5%左右提高企业和机关事业单位退休人员养老金标准。这意味着，2016年企业退休人员养老金将实现“十二连涨”。

　　这意味着，企业退休人员月人均基本养老金有望增加140多元，长线看将从2005年的700多元提高到2016年的2340多元，可喜可贺。

　　但这“十二连涨”看似喜人，但面对着物价飞涨、家庭生活支出压力等，养老金不足的问题日益突出。

　　实际上，对于普通人来说，养老金基本是靠“政府基本保障金”、“企业年金”和“商业保险”这三种主流模式。

　　目前还有不少养老基金出现，也适合一批需要积累养老金的小伙伴，来看这类基金的表现。

　　第一：究竟有多少养老基金？

　　据WIND咨讯数据显示，目前主打养老概念的基金有18只（ABC分开算），扣除了专门投资养老产业的权益类基金。

　　第二、这些基金有何特色？

　　对比来看，公募基金的养老基金基本主打还是稳健策略，整体表现尚可，至少基本是赚钱的。

　　1、 投资策略有“限制”。

　　这类养老基金虽然也是混合型基金，但是往往配置思路更偏绝对收益化，在合同条款也更为严格。如一只养老基金规定，以每2年为一个投资执行周期，在每个投资执行周期内采用阶梯式加仓策略，严控下行风险。当执行周期内基金份额的净值收益率低于5%时，该基金的股票资产占比不得超过基金总资产的40%；当执行周期内基金份额的净值收益率高于5%，低于10%时，股票资产的占比上限可提升至60%；当基金份额的净值收益率达到10%以上时，股票资产的占比将提升至基金总资产的95%以上。

　　还有一只养老基金规定，目前有些养老基金还规定股债可最高3：7配比。

　　2、有定期支付类产品。

　　从养老基金看，绝大多数为混合型或者灵活配置型产品，但也有债券型，如浦银安盛月月盈；还有保本型基金，如天弘普惠养老保本混合型证券投资基金。

　　需要指出的一类是定期支付类基金。所谓定期支付基金是定期返还投资者一定比例的资金，以满足投资者日常现金需求，因此这类产品往往挂以“养老金、教育金”的名头。

　　这类基金比较有特色的是，会固定支付一定现金，也会设定比例，比如有些设定为8.8%，但是这个不是实际收益率，无论这款产品日后的投资是亏损还是盈利，基金公司都会按8.8%年化现金支付比率向投资者支付现金。但是如果实际收益率不足8.8%，就必须动用本金来补足差价，直至资产消耗殆尽。而支付比例究竟能否达到，完全取决于投资能力。这点需要投资者明确。

　　第三、这些基金如何选择？

　　1、看投资策略上的股债配比，最好选择风格偏稳健品种。

　　从目前这类基金来看，基本上还是以混合型基金为主，但是股市波动较大，最好选择对股票投资较为谨慎的产品。多跟踪这类基金的产品说明书和季报等数据，风格太过激进的品种需要规避。

　　2、看基金经理的从业经验，最好能股能债。

　　其实养老基金大多数主要投资债券市场，因此选择这类产品，重点看基金经理债券投资布局能力，但波动较大的权益类资产的投资直接影响着基金的表现，因此也要股票投资能力。因此，最好选择又有股票投资经验又有债券布局经验的基金经理。这种很少见，但是也有，值得关注。

　　来看看历史业绩吧，有几个不错滴：