【每日收评】新能源板块领跌两市高位人气股集体退潮本轮赛道行情就此终结？

　　三大股指今日集体下挫，最终沪指缩量跌0.6%，创业板跌幅跌超1%险守2700点。盘面上，赛道股集体下挫，前期强势的风光储以及汽车产业链领跌两市，其中大金重工002487)、赣能股份000899)、宝馨科技002514)、祥鑫科技、广东鸿图002101)等多只高位人气股跌停。另一方面猴痘病毒防治概念凭借消息面的刺激午后进一步发酵，华仁药业300110)、亚太药业002370)拉升封板。总体上个股跌多涨少，两市超3000只个股下跌。沪深两市今日成交额8622亿，较上个交易日缩量792亿。板块方面，猴痘防治概念、家居、房地产、电池回收等板块涨幅居前，下跌方面，钒电池、光伏、汽车整车、电力设备跌幅居前。

　　板块上来看，猴痘病毒防治成为今日市场的最大热点方向，其中创业板华仁药业获20CM涨停、博晖创新300318)、之江生物、西点药业、优宁维涨超10%，消息面上，世卫组织宣布多国猴痘疫情构成“国际关注的突发公共卫生事件”，而海关总署也发布《关于防止猴痘疫情传入我国的公告》。这一方向属于典型的事件驱动型题材炒作，特别是在赛道方向部分短线高位股遭遇退潮的背景下，处于相对低位的医药板块自然会获得更多资金的青睐，国内拥有猴痘相关检测产品的公司短线的博弈可能会加剧。但需注意的是，目前市场整体氛围明显趋势的背景下，也要留意题材延续性不足的风险。

　　今日市场最为赛道股全面大幅下挫，其中前期强势的风电、光伏、汽车产业链均跌幅居前，并且人气高标纷纷上演放量杀跌的戏码，短线出现明显的退潮疑虑。出现上述情形一方面是，自4月底反弹以来，风光储以及汽车产业链等新能源赛道方向本就是本轮反弹中涨幅最大的方向，其中板块内部不乏几倍股的身影，累积的大量的获利卖压的同时，整体估值也来至相对高位。再者随着近期指数陷入震荡整理阶段，部分资金选择集中抱团高位人气股，也使得高位股情绪变得愈发脆弱。一旦抱团资金有所松动，在恐高情绪的影响自然会很容易引发集体下挫。

　　故在此背景下明日走势较为关键，想要扭转今日颓势，明日就需要迎来强修复。而一旦明日再度弱势下跌，那么赛道方向后续所面临的疑虑将进一步加剧。当然在前期资金深度介入的背景下，短线出现反抽修复的概率依旧不低，届时在资金已然退潮的背景下，再有弹高时站在风险控制的一方更为稳妥。不过较好的是，由于赛道方向景气度的延续，本轮回调整理的时间可能不会太长，相关核心标的短线风险完全释放后，仍是后续值得关注的市场重点。

　　另外需要注意的是，在赛道集体回调的背景下，资金再度开始积极尝试其他方向，凭借猴痘防治这一热点医药集体获得资金的回流，而受近期要召开“房地产纾困项目与金融机构对接商洽会”的消息的刺激，地产产业链也在今日盘中较为活跃，而酿酒与零售方向也在盘中出现异动，标志着消费方向也开始慢慢受到市场的重视。因此后续关注的重点便在于这些方向中，能够走出延续性。

　　今日高位人气标的呈现集体退潮的态势，赣能股份便早早遭遇闷杀跌停，而前一日的最高连板股惠程科技002168)更是直接从高位按核最终上演“天地板”，这两档开盘阶段的跳水跌停加剧市场的恐高情绪，在短线市场形较大的成负反馈下，高位杀跌的现象开始蔓延，最终大金重工、宝馨科技、祥鑫科技、广东鸿图等多只高位人气股封跌停板。截至今日收盘，市场2板以上连板股仅剩，皇庭国际000056)、大港股份002077)、佛燃能源、通润装备002150)这四只，并且市场的整体高度也被进一步压缩至3板，短线的退潮期正式来临。

　　就目前而言，短线的风险尚未完全释放，而另一方面由于本周周中将再度召开美联储议息会议，在加息的靴子落地之前做多意愿预计并不会快速回暖。因此在短线退潮的背景下，便需将风险控制置于首位，先以观望为主，耐心等市场情绪回调至冰点后的短期修复机会。

　　截止收盘，沪指跌0.6%，深成指跌0.83%，创业板指跌1.18%。北向资金全天净流出33.9亿元；其中沪股通净流出11.7亿元，深股通净卖出22.2亿元。

　　由于今日主要是赛道股集体下挫，故创业板在三大股指中跌幅居前。可以看到的是，创业板自进入7月以来始终呈现区间震荡走势，虽然期间没有出现爆量破坏性下跌，但整体来看跌多涨少，并且整体重心逐步下移，中期趋势也呈现出较为明显的疑虑。指数层面后续先行关注7月13日的回调低点2674，一旦再度将其有效跌破，那么创业板将正式呈现“高不过高，低破前低”的下降波浪结构，在此结构下后续的回调整理的时间与空间或将进一步拉长，需留意相应的仓位控管。但目前创业板并不具备较大的杀跌动能，并且市场仍具一定的承接力度，即使再度进入阶段性整理，也大概率不会再复刻今年2~4月这样单边杀跌走势，耐心等其回调止稳后，选择景气循环依旧向好，成长确定性较高的个股进行低吸，就中长期的角度而言，机会仍大于风险。

　　瑞银证券中国股票策略分析师孟磊近日发表中国股票策略报告，认为A场可能在短期进入阶段性盘整。一是预计盈利预期将在即将到来的二季报期间出现普遍下调；二是并未观测到外场资金大幅入市的迹象。公募新发规模环比出现反弹，但总体仍处于较低位。瑞银预计普遍性的盈利预期下调可能在三季度末接近尾声，届时市场有望迎来更为明显的估值提升。因此，未来两个月内可能的市场回调将提供具有吸引力的投资机会。

　　情绪方面，上涨家1479家，比上一交易日减少412家。在排除ST股、未开板新股的情况下，涨停40家，比上一交易日减少12家；炸板26家，比上一交易日增加10家；创业板股/科创板股涨停2家，比上一交易日少1家；跌停0家，与上个交易日相同。

　　情绪方面，随着高位人气股大规模下跌，市场情绪持续走低，目前已回调至低迷区附近。而在短期风险尚未完全释放的背景下，后续存在进一步回测冰点的可能。

　　财联社7月25日讯，央行、文化和旅游部印发《关于金融支持文化和旅业恢复发展的通知》提出，要进一步拓宽文化和旅游企业的融资渠道，加大对符合条件的文化和旅游企业发行债券的支持力度。探索建立文化和旅游企业资产及产品评估体系，支持盘活文化和旅游企业资产。鼓励采取多种措施稳定文化和旅业从业人员队伍，改善对文化和旅业从业人员的征信服务。

　　财联社7月25日讯，国内商品期货收盘，涨多跌少。铁矿石涨超7%，橡胶涨逾4%，焦煤涨超3%，沥青、塑料等涨超2%，热卷、短纤等涨超1%，棉纱、沪金等小幅上涨；LU跌超4%，苯乙烯、尿素等跌超3%，生猪、硅铁等跌逾2%，白糖、锰硅等跌超1%，沪银、沪铝等小幅下跌。

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