热点板块的强势基因呈现一个重要逻辑

　　天然气板块龙头佛燃能源收出5连板，打出近期市场连板的新高度。这个高度说明短线情绪上冰点在消融，这是一个很好的现象，也会为相关个股带来溢价。

　　除了消息刺激以外，近期赛道股活跃的背后，还有一个非常重要的逻辑，就是破坏性创新。所谓破坏性创新，简单来说就是当行业进入内卷的存量博弈阶段时，不是通过价格竞争，而是通过创新来打破原有的技术和生产体系，并建立起新的生产体系，来赢得市场。

　　就比如像最近的光伏领域，TOPCON电池是对P型电池的破坏式创新；储能领域，钒电池、钠电池等是对锂电的破坏式创新；汽车领域，一体化压铸是对传统压铸和焊接工艺的破坏式创新；还有这两天热炒的PET铜箔，是对传统铜箔的破坏式创新。

　　新能源赛道火热之下，看到也有朋友抱怨龙头最近都没怎么涨。宁德时代、天齐锂业、比亚迪、隆基绿能等，要么跌，要么涨幅垫底，确实是机构不太敢发力的表现，但这也是资金炒作的普遍规律。

　　还记得达哥之前提到的去年锂电的板块轮动思路吗？第一阶段是大票涨，小票跟随；第二阶段是大票滞涨，小票遍地开花；第三阶段大票可能还有表现，但已是尾声，最终会是泥沙俱下。目前，新能源正处于第二阶段。

　　汽配和机器人的走强，完全是按照达哥前天提到的思路来的。当市场没有新热点的时候，老热点往往都会成为资金进攻的对象，这是市场资金炒作方面一个非常重要的思路。老热点有哪些？无非就是光伏、锂电、汽配和机器人等。

　　从目前来看，汽车零部件已经完全盖过了整车的风头，这是从行业深度的方面考量的，可供挖掘的细分题材越多，板块就越具有持续的生命力。

　　首先，上证指数短期面临变盘。从5分钟级别的K线图来看，上证指数的震荡，维持在很窄的区间内，这种波动速度和幅度的降低，往往都是变盘的前兆，类似于挤压弹簧。这种变盘不仅适用于指数，也适用于个股。

　　无论向上向下，都会带出速度和力度。就短期来说，指数还有上冲的动能，如果市场量能不能补上来，冲高回落也是很正常的。所以在操作上，要避免在拉升的时候追高。

　　其次，市场出现了一个非常有意思的现象。达哥比较了这两天市场的情况，尤其是在缩量的背景之下，可以看得很清楚。昨天成交额占比明显放大的板块，今天几乎都是缩小的；而昨天成交额占比明显缩小的板块，今天几乎全部放大。这种板块极致的轮动，是近期少有的。

　　达哥觉得，出现这个现象的原因，还是资金暂时没挖掘出新的方向，既然行业没法玩，资金就从市场风格下手。所以大家也能发现，今天小票普遍走得比大票强。给人的感觉就是支撑股票走强的不是因为逻辑，而是因为它属于小盘股。

　　一般来说，一种风格一旦形成，就会存在马太效应，这是一个不断自我加强的过程。小票弹性大，赚钱的时候是真赚钱，亏的时候也很快，可以跟随市场风格，但不要忘了风险。（张道达）返回搜狐，查看更多