投资理财公司可靠吗(工商银行投资理财可靠吗)

今天聊聊工商银行代销理财爆雷这个事件，以下仅代表个人观点。

这款爆雷的理财产品是工商银行代理销售的，而发行方是鹏华资产管理有限公司所发行的资管计划，共包括鹏华聚鑫1号-25号资管计划。也就是说一共是25个理财产品，目前这25个产品全部违约了，总规模是40亿，目前能兑付的资金只有20亿。关键的问题是这25个产品的投资标的物居然都是海航债，投资对象单一的令人发指。

这款工商银行代销的理财产品起投金额是100万，年化收益率只有4.1%，期限也只有6个月，关键风险等级的标级是PR3级，也就是中低风险等级。在大家的印象中，收益只有4%左右，期限又短，只有半年，而且起投还是高大上的100万，最后还是宇宙级银行工商银行卖出去的，咋会爆雷呢？大家顿时有一种4%收益的银行理财都不敢再买的恐惧感。

然后咱们看下初步的处理结果，工商银行在此期间拿出了多个方案，最近一个方案是工商银行先兑付50%本金，剩下的48%转为工商银行其他理财产品，最后2%算是这48%本金的收益。也就是说工商拿着你2%的本金当做利息支付给你，这……好吧。最后是你先拿回50%本金，剩下的50%本金预计一年后再给你。总的来说本金大概率可以拿回，但相当于之前的100%本金白存了半年，剩下的50%本金还要再白存一年。

很多人可能感觉能拿回本金主要是因为工商银行是大银行，怕负面影响太大，所以选择为产品兜底。我只能说你这个观点草率了，咱们深挖一下。

工商银行作为代理销售方通常是没有责任的，而真正的责任方应该是发行方，也就是鹏华资产管理有限公司。这就好比你从经销商那里买了个家用电器，在保修期内电器坏掉了，这时候真正承担售后责任的是厂家，而不是经销商。经销商只是负责卖产品，而产品的质量责任方是厂家。所以，工商银行本不必为产品买单，那为啥还是买单了呢？

财经小常识：资本主义是一种市场体系，它依赖价格体系去解决基本的经济问题：生产什么?如何生产?怎样分配?经济增长率应为多少?

我们看到这款理财产品的投资标的是海航债，而且存在期限错配的情况，也就是用短期理财的资金去购买了海航的长期债券，这个通常是违规的，那为啥明知违规，产品还能照发不误呢？被某行允许了呗。那为啥允许呢？工商银行一直是海航的大债主，咋这么巧合呢？让新发的理财产品去当新债主，然后老债主工商银行慢慢退出，哎呀！一不小心成了别人的接盘侠。所以我个人认为，这款产品的性质值得大大的怀疑，否则，工商作为代销方咋比发行方还着急呢？选择了息事宁人。

财经小常识：CEO信心指数是由世界大型企业联合会发起和编制，旨在反映CEO对宏观经济的预期。

总结下，工行这次兜底大概率存在以上原因，是属于自个儿也不干净，最后自己为自己收拾烂摊子。但如果是正常代理销售的理财产品，银行们则不会为损失买单。《资管新规》虽然延迟到明年底，但明确要求金融机构打破刚兑，这个是不可能变化的。所以大家也看到现在银行理财基本都是净值型非保本理财了，而截止到现在也有近400款银行净值型理财产品出现亏损。所以大家一定要转变观念，银行净值型理财大多就是买的债券，还有高额手续费，咱自己通过正确的方法买债券基金不香吗？非得心甘情愿的让人家宰几刀。

认知得不到提高，未来就会被各种无情收割，所以我经常说，投资这件事儿也需要：活到老，学到老。

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财经小常识：就某一消费者而言，在同一条无差异曲线上，不同的商品组合提供的满足程度和顺序相同。