三毛：三大热点板块适宜长线操作！（附股）

　　A股接连两个交易日大幅反弹，市场人气有所回暖。从短线日大阅兵事件驱动的国防军工股，或上演最后的疯狂，而养老概念股和医药生物板块，则具备长期投资机会。

　　为了纪念世界反法西斯战争胜利70周年，9月3日大阅兵引起了市场的高度关注。受此影响，此前军工股的整体涨幅(包括7月份“国家队”救市成功之后)一直要优于同期大盘的表现。但随着近期指数大幅冲高回落，军工股也因此陷入调整期。

　　据国新办介绍，此次“9.3阅兵”中队共编50方(梯)队，正式受阅1.2万人。其中，徒步方队11个，抗战老同志乘车方队2个、装备方队27个、空中梯队10个。拟动用40多种型号装备500多件、20多种型号飞机近200架。阅兵方(梯)队中，27个装备方队，按照作战体系要求编组，展示的武器装备均为国产主战装备，84%是首次亮相。

　　据了解，此次阅兵的空中梯队所涉及的飞机，均来自中航工业集团，旗下拥有多家上市公司的中航工业集团(包括中航资本、中航科工、中航电子、中航飞机和中航机电)，毫无疑问将成为此次阅兵的主角。此外，陆地上参与阅兵的方阵中的相关武器装备，也涉及多家公司。其中，坦克、自行榴弹炮等主要由中国北方工业公司生产，旗下拥有江南红箭、北化股份、北方国际等上市公司。A股上市公司中，航天科技、航天电器、航天晨光、中航精机、中航光电、北方导航等均参与生产国产导弹零配件。

　　华泰证券的研报认为，目前军工资产证券化率相比国企60%的证券化目标还有翻倍的空间，未来不乏政策利好支撑，相关军工重组改革会继续推进。但考虑到前期许多军工股都已经累计实现了较大涨幅，此次阅兵前，军工股或仅存短线交易机会，仍需注意控仓，谨慎为主。

　　关注理由：公司控股股东金城集团以航空起家，在机电液压、汽车零部件、摩托车制造、轨交等领域拥有核心能力。海通证券分析指出，在军工国企改革的背景之下，中航工业集团较其他军工企业资产证券化率走在前列。未来，金城集团的制造相关业务有望被注入公司。

　　关注理由：东北证券分析指出，阅兵提升航空发动机关注度，今年恰逢抗战胜利70周年，是行业内大事。但与市场不同观点的是，阅兵在展示国家现代化装备特别是航空装备的同时，也将提升航空发动机社会关注度，为整个行业的发展提供契机，而不是简单的阅兵行情，公司作为航空发动机行业龙头将得到持续关注。

　　与国防军工股不同的是，养老金投资是从长期入手。正如民生证券分析师朱振鑫所言，养老金实际入市规模约为6000亿，最早也要也要2016年入市。短期来看，养老基金入市对市场的情绪提振作用大于实质;长期来看，增量资金效应利好。因此，有投资者想要跟进养老金投资投资路线，也势必要做好一个战略建仓的打算。

　　处于对资金安全性的考虑，有分析指出，养老金的投资路径将与目前的社保基金较为类似，这意味着以下几类投资品种未来有望获得养老金的重点关注：一是低估值大盘蓝筹股，比如银行、保险，这些投资品种的安全边际较高，十分符合养老金的投资“口味”;二是高派现个股，一些具有低估值特征的价值股年报派现超过银行定存利息。在这一大背景下，那些现金流充沛，高分红、估值合理、公司治理较好的品种，将更能成为长期资金关注的最重要方向。此前，社保基金重仓的中国平安、农业银行、中信证券等金融股，以及大秦铁路、招商轮船、芜湖港、南方航空等交通运输类股，这些都是高派现品种。

　　关注理由：中国平安近日公布的半年报显示，公司2015年上半年实现营业收入3379.09亿元，比上年同期增长43.0%，其中一季度归属于母公司股东的净利润199.64亿元，同比增长84.69%，利润增长依然十分稳健。

　　关注理由：公司上半年新业务价值同比大幅增长43.2%，超过市场预期的30%左右。随着下半年上海税延养老试点或将陆续出台，海通证券预计，新华保险布局养老产业和健康产业领先同业，公司在四家上市公司中市值最小且杠杆率和弹性最高，预计将受益于未来政策利好。

　　与养老金概念股类似，医药生物板块同样是一个值得长期布局的板块，特别是在A场仍不十分稳定的情况下，医药股的“防御”特性展露无遗。

　　统计显示，社保基金今年二季度现身31只医药生物股前十大流通股股东名单，合计持值111.37亿元，其中，有25只个股连续三个季度的前十大流通股股东中均有社保基金入驻，占行业内成份股总数的比为12.08%。具体来看，在这25只社保基金坚守的医药生物股中，有13只个股今年二季度被社保基金增持，分别为：通化东宝、新和成、爱尔眼科、国药股份、人福医药、我武生物、华润万东、海思科、东阿阿胶、三诺生物、华东医药、长春高新和迪安诊断。

　　从业绩角度来看，在上述25只个股中，今年中报净利润同比实现增长的个股有20只，占比80%。其中，华润万东、华海药业、通化东宝、华东医药、长春高新等个股今年上半年净利润同比增长均超过50%，分别达到84.42%、82.63%、76.04%、71.25%和65.27%。

　　齐鲁证券表示，建议关注两条主线：首先，具有品种优势、销售优势、资源整合能力的制药企业;第二，诊疗方式、大数据时代产品和商业模式创新及民营资本进入医疗服务领域给医药和医疗行业带来的投资机会。

　　关注理由：公司在引入鱼跃医疗作为实际控制人之后，迅速完成了对组织架构的重新设计和管理体制的改善重组，实现了资源的优化配置和运营的效率提升，并直接反映在了今年上半年的整体业绩上。公司近日公布中报业绩显示，上半年华润万东净利润同比大增84.42%。

　　关注理由：2015上半年公司实现营业收入103.84亿元，同比增长13.96%，实现净利润6.67亿元，同比增长71.25%。申万宏源分析指出，公司采用应收票据贴现等方式改善财务，并抓住央行第三次降息的有利时机，完成了10亿元公司债券的发行，预计未来三年可保持10%的常态化增长。