2021年下半年A股三大潜力板块已经出现！

　　其实在之前写的一些东西里，我也断断续续的提到了一些行业上的机会，2021年下半年的市场环境，不会比上半年来的要好，这个不好，不是说真的就没有任何的机会，而是分化的会很严重，拿到机会的难度会变大，这是之前我提到的一大难点。

　　其实从目前的市场环境来看，高估值品种的占比也是相对较大的，我们可以来看看市场估值的情况，从这里你会相对比较容易发现估值变化对近期股价带来的影响：

　　这是本轮行情的估值中位数，其实非常容易看出问题，经过这一年，什么涨的更好，什么东西没涨，是比较清晰的。

　　我们从估值上看，其实消费、汽车、医药和传媒等行业，目前的估值都已经处在历史高位的附近了，这说明他们前一段涨的确实不错，但是也同时说明，这个位置他们的风险也不小。你想想看，前期为什么估值能抬到这么高，很大的原因是因为涨的不错，有溢价。但是最近也很明显，你溢价越高，跌起来就越凶，也就意味着，这些品种的未来还是挺危险的。

　　所以在下半年，我不认为高估值，或者叫相对高估值的品种机会还会很多，因为这类品种已经变化到了相对比较弱的周期当中，一旦周期变化了，下跌才是主旋律，这就像茅台可以涨十年，但是该跌的时候，也是毫不含糊的，一个道理。

　　所以今年下半年，暂时还不是关注高估值品种核心成长型品种的时候，再好的品种，涨的太多，总要调一调，这是无法避免的。

　　这个意思其实很简单，就是前面没涨过的一些行业，到了下半年会有补涨，这就类似于一轮牛市，前期都是核心热点，但是到了牛市的后期，会有低价股的补涨，一个意思。

　　其实大家对券商真的不太感冒，关注券商的是非常少的一部分人，每次和大家说券商的时候，大家都非常的鄙视，就很尴尬。。。

　　但是券商真的是估值比较低，而且业绩也很有吸引力的行业，我们看一下和历史估值之间的对比，你会很容易发现这个问题：

　　我们看一下券商ROE的情况，也比较好理解这个问题。虽然我认为，不能单纯的从ROE去判断券商的估值，但是至少目前这个阶段，券商的ROE情况就是很乐观的，大家想想这两年，基金多火爆，成交量又比之前多，不管怎么说，券商的佣金还是能看的，所以没理由不出现更好的行情。

　　基于这一点分析，目前的券商估值情况还是非常乐观的，只要估值情况足够乐观，这个行业的机会就是有延续性的。所以不管怎样，在券商这个板块里，下半年还是会有些亮点出现的，不管你喜不喜欢这个行业，都得花点时间去看才行。

　　我们从去年那一波快速拉升看到现在，券商可谓是毫无建树，这样的走势真的合适么？如果未来依然是指数行情，不可能券商一直不动，再这么走，这轮牛市都要给走没了，我相信券商没这个胆子玩这么大~

　　我不知道我还要不要继续强调，但是通信这个行业的逻辑，和别的行业还是有些不同的，因为通信前两年一直受到美国的打压，所以走的真的惨。

　　你说通信没价值么？说出去估计都没人信！想想看建了多少5G基站了，再想想5G应用有多少，这么个行业，怎么可能没机会？！

　　所以我觉得这样的一轮下跌，其实并不意味着机会就完全和通信行业没机会了，相反的，我觉得现在对于通信行业来说，是个机会发酵的阶段。

　　虽然我不认为估值就一定代表着一切，但是至少目前这个阶段，低估值对资金的吸引力是很明显的，那么我们就不能完全忽视这个问题，不然你还得遇到麻烦。就目前的通信行业而言，低估值背后是业绩增长的稳定性，就拿中兴通讯来说，其实业绩是真的不差：

　　别的不说，起码今年我觉得是能看的，有这样的业绩，你还有什么好担心的呢？只要业绩维持在这个水平，通信行业的机会爆发，不过时间问题而已。

　　最近其实我一直在提，说军工这个行业的风险比较大，当然目前看是没问题的，确实存在相当大的风险。

　　虽然目前看军工，已经不是最低点了，但是起码在现在这个阶段，军工的低估值还是比较有吸引力的，这一轮很多行业都突破了2015年牛市的高点估值，但是军工还不到一半。

　　如果下半年的时间一直维持这样的趋势，说实话，以军工这个估值，很容易吸引投资者关注，所以我觉得至少军工目前的这个阶段，关注一下，真跌了，空间也比较有限。

　　下半年行情确实比较混乱，但是不管怎样，我们还是以稳为主，前期热点再追没必要，小心出现2018年的情况，起码现在不该追的时候，不要乱追，错一次，你就要恢复很长时间了。