午评：三大股指弱势震荡下探 创业板指跌13% 猴痘概念逆市活跃

　　跌0.71%报3246.7点，深成指跌0.94%，创业板指跌1.33%；两市合计成交5491亿元，北向资金净卖出44.43亿元。

　　盘面上看，电力、旅游、汽车、钢铁、券商、半导体等板块走低，地产、物流、酿酒、工程机械等板块拉升；动力电池回升、猴痘概念、新冠概念等题材表现活跃。

　　安信证券指出，市场持续在“基本面复苏”和“流动性逻辑”之间反复博弈。自4月27日反弹至6月中旬，在流动性逻辑和风险偏好改善的支撑下，中小盘迎来一轮上涨行情；在6月下旬至7月中旬，市场交易逻辑偏向基本面和复苏预期，中小盘行情告一段落。7月中旬以来，国内疫情反复、海外需求回落等影响，市场对基本面的预判从预期向现实靠拢，叠加国内流动性收紧的担忧逐步消除，中小盘再度开启超额行情。

　　在“经济弱复苏+流动性好”的组合下，流动性逻辑支撑以国证2000、中证1000等指数为代表的中小盘持续跑赢。后续需要重视宏观基本面数据验证，经济修复能够符合市场预期，那么市场将很自然从流动性逻辑过渡到复苏预期交易逻辑。

　　总结来说，经济弱复苏趋势仍较为明确，维持震荡市思维，但在震荡中实现中枢上移的后市判断，并且再次强调在这个阶段：强业绩才是硬道理。超配行业：汽车(汽车零部件)、医药、数智化(机器视觉、工控自动化)、储能、光伏、食饮、军工、农化、养殖、基建。