今日操盘：银行违规输血楼市遭严查

今日操盘：银行违规输血楼市遭严查布丽特·马灵 大盘参考 安信证券认为，国内大循环为主体、国内国际双循环相互促进”有望成为我国“十四五规划”和“2035远景目标”的关键政策指引，影响未来多年的系列政策制定。可能为中国经济和A股

大盘参考

安信证券认为，国内大循环为主体、国内国际双循环相互促进”有望成为我国“十四五规划”和“2035远景目标”的关键政策指引，影响未来多年的系列政策制定。可能为中国经济和A股市场带来巨大的影响。建议投资者积极把握：自主可控、扩大优势、新基建、高端消费、消费升级、国防军工、能源安全、粮食安全、资本市场改革九大受益方向的投资机会。

【要闻盘点】

海外投资者热捧　中资美元债发行成本创近3年新低

“2020年至今亚洲G3债券（即美元、欧元、日元计价债券）发行量已达到2094亿美元，其中1361亿美元来自中资发行人，占总量的65％。尽管3、4月份受疫情在海外蔓延冲击，中资美元债发行量同比有所下滑，但5月以来中资企业海外发债量已完全恢复至去年同期水平，7月发行量已超过去年同期。”德意志银行中国境内债券资本市场主管方中睿（Samuel　Fischer）在接受证券时报记者采访时称。

点评：当前中资美元债的发行成本创近年来新低，从而吸引更多中资企业发行。同时，得益于较低的发行成本，中资发行人今年以来更青睐大规模、长期限的美元债券。

机构大买导致筹码集中　18只个股7月股东数下降逾20％

Choice数据显示，截至记者发稿，有超过400家上市公司披露了截至7月末的股东户数。其中，有18家公司7月股东户数下降超过20％，对应公司筹码集中度大幅提升。

点评：值得关注的是，这18家筹码集中度大幅提升的公司，7月股价平均涨幅高达40.28％，大幅跑赢上证综指近30个百分点。

财政部：上半年减税降费超1.5万亿元

财政部8月6日发布《2020年上半年中国财政政策执行情况报告》（以下简称“报告”）显示，上半年实际减税降费超1.5万亿元。截至7月31日，抗疫特别国债累计发行10000亿元，顺利完成10000亿元发行任务。

点评：三大攻坚战支持力度也在加大。其中，2020年安排财政专项扶贫资金1461亿元已全部下达，连续5年保持每年200亿元增量。

1617份A股中报冰与火：宅经济利润狂飙　航空影视业急速冰冻

截至8月6日收盘，已有1617家上市公司发布业绩预告，占沪深两市上市公司的四成，而这足以对上半年疫情期间各行业的演变趋势予以有效呈现。对于A股企业而言，最大的变量是，突然而至的新冠疫情，打破了行业原有的运行节奏，并促使其景气度与企业经营出现巨幅改变，利弊皆有。

点评：一边是商业、影视、航空等行业的冰冻，另一边则是相关医药企业盈利能力的狂飙突进。

多因素推动人民币汇率稳中有升　跨境资金有望总体保持净流入

8月6日，人民币对美元汇率中间价为6.9438，较前一交易日上升314个基点。进入8月份以来，在连涨三个交易日后，人民币对美元汇率中间价已创下近5个月来的新高。8月6日下午4时30分，在岸人民币对美元汇率收盘价报6.9441，较上一交易日上涨89个基点。

点评：人民币汇率上涨的一大原因是美元指数的下跌。目前，美元指数处于92的水平，为近两年来的低位。东方金诚认为，美国经济反弹或将呈现弱于预期走势，美元转向上行的动力不足。

前7个月证券类私募产品发行9258只　百亿元级私募发行新品逾千只

今年以来，私募对A股走势抱以较高期望，普遍认为今年A股将维持偏强格局、结构性机会明显。因此，私募在产品发行方面也较为积极。《证券日报》记者从私募排排网处获悉，今年前7个月，证券类私募产品新发9258只，与去年同期相比增幅超过20％。其中，百亿元级私募合计发行新品逾千只。

点评：预计今年前三季度私募规模就有可能突破2.8万亿元，年底有望突破3万亿元大关。

银行违规“输血”楼市遭严查　房企融资环境难言宽松

二季度以来，针对违规向楼市“输血”行为，地方银保监局已开出多张罚单，其中不乏“数罪并罚”的百万元级罚单。平安银行北京分行因涉及“采取不正当手段发放贷款、个人贷款资金违规流入房地产领域、二手房按揭首付比例不符合规定”等案由被银保监会开出777.22万元的巨额罚单。南京银行因“同业投资资金违规用于支付土地出让金、同业投资资金违规用于上市公司定向增发、同业投资资金违规用于土地储备开发”等10余项原因被江苏银保监局开出610万元罚单。

点评：监管部门也多次警示部分资金违规流入楼市风险。银保监会日前召开2020年年中工作会要求，坚决防止影子银行死灰复燃、房地产贷款乱象回潮和盲目扩张粗放经营卷土重来。

【行业机会】