收评：沪指微跌创业板指涨199%北向资金净卖出近百亿元

　　行业板块方面，风电设备、装修建材、电源设备、电机、电池等涨幅居前，煤炭行业、采掘行业、石油行业、化肥行业、证券等板块跌幅靠前；题材方面，储能、培育钻石、风能、光伏建筑一体化、等概念活跃。

　　金融界6月20日消息 周一早盘，沪指低开后震荡微涨，深成指、创业板指逐步上行并于午前回落，其中创业板指一度涨逾3%；午后三大指数集体呈现横盘整理态势。

　　截至收盘，沪指跌0.04%，报3315.43点，深成指涨1.27%，报12487.13点，创业板指涨1.99%，报2710.14点，科创50指数涨0.3%。沪深两市合计成交额11644.6亿元，为连续第7个交易日超1万亿元；北向资金实际净卖出97.03亿元。两市108股涨停（含ST股），15股跌停。

　　行业板块方面，风电设备、装修建材、电源设备、电机、电池等涨幅居前，煤炭行业、采掘行业、石油行业、化肥行业、证券等板块跌幅靠前；题材方面，储能、培育钻石、风能、光伏建筑一体化、等概念活跃。

　　光伏概念爆发，宝胜股份宝馨科技安彩高科汉钟精机新筑股份沃特股份宇晶股份长园集团英威腾振邦智能双良节能等涨停；

　　风电概念大涨，海力风电福能股份华能国际兴业股份、浙江股份、大金重工上海电力吉鑫科技宁波东力通达动力涨停；

　　储能概念亦有出色表现，锦浪科技奥特佳绿能慧充同力日升奥特迅德业股份英维克雄韬股份深南电A、长园集团等涨停；

　　汽车产业链再度升温，中通客车再度涨停，集泰股份科创新源宏英智能兴民智通浙江世宝华达科技襄阳轴承银邦股份等涨停；

　　装修建材板块发力，松霖科技坚朗五金北新建材索菲亚蒙娜丽莎帝欧家居伟星新材亚士创能三棵树宝鹰股份中材国际晶雪节能志邦家居涨停；

　　华安证券：当前市场面临内支撑、外收紧的环境：内部经济底部回升，盈利修复确定性增强，但需要关注盈利修复弹性；外部美联储6月加息75BP落地、美债快速上行，流动性收紧预期进一步增强。以上环境导致短期速涨的成长风格承压，A股能否持续逆势全球上涨的担忧升温，建议关注景气改善叠加补涨预期和景气有望反转的地产两大主线。

　　西部证券：市场正在成为“勇敢者的游戏”。近期在超预期的经济数据推动下，叠加对于中美关系的乐观预期，国内市场情绪快速上升，在海外市场大幅调整的背景下，A股市场走出独立行情。短期来看，本轮反弹的时间和空间相较于过去几轮熊市反弹来看已经逐步接近其中位水平。随着近期市场波动的上升，外资流入速度趋缓，ETF仍然处于净赎回，仅有两融资金交易依然活跃，当下市场正在成为少数高风偏资金的博弈场。近期消费板块的长期配置价值逐步得到投资者的重视，当通胀的上行压力逐步由上游的工业品向下游消费品传导，也意味着利润的分配将由上游逐步转移到下游。一个典型的例子便是，这轮行情中新能源车的领跑者已经由上游电池龙头宁德时代，转向下游整车龙头比亚迪。而在传统消费行业中，这一变化的影响也将在下半年PPI-CPI剪刀差收敛的过程中逐步显现。消费风格将成为下半年市场的“新共识”。

　　民生证券：从上周的全球股市表现来看，A股实现了“独立行情”，而其他全球主要指数全部录得跌幅，涨幅靠前的均为微观或中观上体现出景气改善的领域，而涨幅靠后的均为和经济总量更加相关的领域。当下全球定价型商品价格的大幅回撤反映了美联储恢复物价稳定的承诺是“无条件的”，然而中国投资者期待的独立行情并非因为对中国总量经济回升有信心，而是基于对结构性的行业景气度+大国的崛起长期叙事+衰退宽松的信心。A股市场当下的基本面、投资者愿景和趋势强度恰似4月下旬的反面，并不能轻言何时反转一定出现。不建议盲目跟随趋势，甚至为此寻求基本面逻辑的支撑：（1）资源品仍是我们年度级别的重要推荐，通胀的长期矛盾并未被充分定价：黄金、油运、金属（铜、铝、镁）、能源（油气、煤炭）和化肥。（2）短期国内的主线正在从制造业的疫情后修复转向消费场景和地产销售的恢复，推荐：房地产、食品饮料、银行；（3）全球“滞胀”格局下，关注下游需求主要集中在国内且需求相对稳定的产业，例如国防军工、信创；（4）全球通胀的长期化正在带来实际收入下降，酒类和精神娱乐消费（烈酒、元宇宙）值得关注。

　　中金公司：关注三个方向，“稳增长”或有政策支持的领域：基建（传统基础设施及部分新基建）、建材、汽车及住房相关产业有政策预期或实际的政策支持；估值不高且与宏观波动关联度相对不高的领域，特别是部分高股息领域：如基础设施、电力及公用事业、水电等；基本面见底、供应受限或景气程度在继续改善的部分领域：农业、部分有色及部分化工子行业、光伏与军工等。一旦市场风险偏好进入改善拐点，相比“求稳”阶段的配置也会有所变化，符合中国中长期发展趋势、代表中国竞争力的成长方向可能是重点。