中国股市：主力悄悄出逃却一概不知？“成交量”早已暴露一切

　　庄家如同“变色龙”，善于变化和伪装，不时地编织着一个个巨大的陷阱，让散户不由自主地往里钻。仅就股市图表形态信号而言，就有若隐若现的技术陷阱，在起伏跌宕的行情中，或是引诱散户蠢蠢欲动，贸然而入，从而卷走散户钱财；或是恐吓散户望而生畏，斩仓离场，从而劫取散户廉价筹码；或是故弄玄虚，制造扑朔迷离的市场假象……真中有假，假中见真，真真假假，虚虚实实，难分难辨。投资者深为感叹：“只缘身在股市中，不识庄家真面目。”一幅幅图表形态，宛如一个个五彩的水晶球，令散户迷惑丛生、束手无策，而这些纵然是庄家狡猾、奸诈、险恶的具体体现。然而，面对各种各样的庄家意图，却很少为人所知，更是无人所破。

　　在这个布满陷阱的市场中，善良的散户啊，你拿什么来保护自己？只有掌握破解庄家陷阱的方法和技术，直刺庄家的咽喉，才能笑傲股林，畅游股海。

　　人们一直认为，股市里什么都可以骗人，唯有成交量是真可信的。正因为如此，庄家便处心积虑地在成交量上制造一系列假象，诱使跟风者追涨杀跌，上当受骗。庄家利用成交量骗线，主要表现在以下几个方面：

　　（1）无量下跌。成交量极度萎缩，投资者大多认为股价已接近底部区域，假以时日，必将反转。而恰在此时，庄家却继续进行打压，创出新低，使人们的信心发生动摇。事实上，这种破位下行的假破底，终究是要发生反转的。而此时恐慌割肉，正好下了庄家制造的“无量下跌”的骗局。

　　（2）无量上涨。当历史上每一次走出底部时，总是出现无量上涨的情况。一是因为在上方套牢者割肉的都已割了，不割的人也就不割了，休想叫他们略有上涨就把筹码交出来；二是外界抄底者的获利盘少之又少，多数底部筹码都被庄家携掠而去，用于摊平高位持仓成本，除了封盘打压以外，一般不敢大量抛售；三是走出底部后人们还心有余悸，担心反弹结束后再创新低，故不敢大量买进，这也加剧了市场的观望气氛。因此，庄家只能用无量小阳上涨，来引发抛盘，以便得到更多的底仓。可以说，走出底部后的无量小阳上涨，也是庄家制造的一种骗线。等大家都清醒过来，庄家的筹码也已收集好了，指数已远离底部。

　　（3）中位量价背离。股价经过拉升一段后，往往会出现股价继续缓慢上行，而成交量却逐渐递减的量价背离现象。投资者如果据此认为多头上涨乏力，跟风不足，股价将随时发生反转，便会陷入庄家骗线的圈套。因为这种量价背离现象实际上是庄家在完全控盘后，进行震荡洗盘的伎俩，其目的是要进一步减轻上涨的压力，以便继续拉升。投资者如果此时抛出筹码，将错失良机。当股价在中位出现量价背离时，应大胆持股，静观其涨，择机而洁。

　　（4）顶部放量收阳。人们都知道，顶部放巨量收阴，表明庄家在出货。但是，对顶部放巨量收阳，却失去警惕，反而还认为有量是好事，表明庄家在进场，还要做大行情。其实，这种想法正中庄家的圈套。

　　历史证明，每一次放巨量，正是人气最足的时候，也是庄家出逃的极好机会。如果只想到“巨量时有庄家进场”，而不想一下“若不是庄家出货，何来这么大的量？”就势必会上当受骗。因此，对于巨量，投资者务必保持头脑清醒。若是巨量收小阳，表明是量增价滞，必是庄家出货无疑，应坚决派发；若是巨量收中阳，说明还有走高的机会，可出一半，留一半；若暴量收阳，则可次日前半小时关注成交量是否超过前一天的成交量的1/8。一旦量跟不上，就应坚决清仓。

　　股价经过一波大幅度的上涨之后，运行到了市场的高位区域，这时场内持股者的信心开始动摇，同时场外资金也转为以观望为主，使得股价在高位出现滞涨现象，显示在K线图上，就会形成很多小阳小阴的走势形态。某一天，股价突然大幅度高开，但开盘之后就出现了大量的抛售筹码，股价出现回落，并且在股价回落过程中抛盘不断增加，同时买盘却表现得很稀少，截至收盘时收出一根长长的阴线，成交量也出现明显的放大，有的时候，甚至还会出现巨量放大的现象。出现这种走势，就称为高位放量长阴。

　　当股价在高位区域出现放量长阴的走势时，标志着股价经过大幅度的上涨之后，盘中积累了大量的获利筹码，这些获利筹码看到盘中出现滞涨现象之后，就会蜂拥而出，从而引发大量的抛盘。出现这种走势标志着股价后期将会进入下跌通道。股民如果在大盘中发现类似这种形态的时候，一定要注意防范风险。

　　还有一种形态，也可以看作高位放量长阴。在大盘中，有些个股在运行到高位的时候，会出现加速上涨的现象，股价突然出现向上跳空甚至连续向上跳空进而收出大阳线的走势。经过几天的加速上涨之后，突然某一天股价跳空高开后就一路低走，并且在下跌的过程中伴随着成交量的放大，抛盘不断涌现，截至收盘的时候收出一根高开低走的大阴线，并且是放量的大阴线，有时候，这根大阴线还带有比较长的下影线，这种走势形态，也可以看成高位放量长阴。如图1-1所示。

　　在实际操作中，如果你发现在某一阶段股价突然加速上涨，并且连续拉出大阳线，此时就一定要特别警惕，一旦股价在某一天出现大幅度高开低走的走势，并且抛盘很严重，就要立刻清仓出局，不要等到大阴线形成后再卖。

　　如果股价是在高位区域出现大幅度高开低走的走势，十有都会收出一根放量的大阴线，并且基本上可以断定这种走势是庄家采用拉高的手法出货。如果收出一根放量的大阴线，将前面的一根甚至几根K线实体全部覆盖，那么，无论股价是低开还是高开，或者是平盘开出，此时都应该立刻卖出，不要对后市抱有什么幻想。如果在收出放量大阴线的当天没有来得及卖出，那么第二个交易日股价开盘后一旦走弱，就要果断卖出，如果第二个交易日股价出现冲高走势，那么在冲高受阻后，也要立刻卖出，这是一个比较好的逃命机会，此时最好不要幻想股价后市还会上涨。

　　股价经过大幅度的上涨之后，突然出现加速上涨，在加速上涨时拉出长阳线，有些个股还会出现连续拉出长阳线的走势。股价加速上涨不久后，突然某一天股价出现大幅度的高开，但股价开盘后就一路下跌，回补了当天向上跳空的缺口，收盘前股价出现了回拉，最终收出一根带下影线的阴线，当天的开盘价格就是当天的最高价格，同时成交量也出现明显的放大。出现这种走势形态，就称为高位放量上吊线所示。

　　有些个股运行到高位区域后出现一波回落，在回落整理之后，股价突然向上大幅度跳空高开，有的甚至是以涨停的形式开盘，但在大幅度高开后，股价就开始出现回落，试图回补向上跳空的缺口。在股价回落的过程中，成交量也出现明显的放大，盘中不断有主动性的卖盘出现，相反很少看到有主动性的买盘出现。截至收盘时，收出一根带长长下影线的阳线，出现这种走势形态，也可以称为高位放量上吊线所示。

　　从上述两幅图中，我们可以得出，形成此上吊线的可以是阳线，也可以是阴线，无论是阳线还是阴线，都具有同等的市场意义，预示着股价后市将会出现下跌走势。

　　在实际操作中，如果在股价上涨到高位区域时遇到这种大幅度高开的个股时，一旦股价高开后出现走弱的迹象，就应该果断地卖出。

　　如果股价在高位区域时出现开盘涨停，并且涨停板很快就被打开，在涨停板打开的过程中，不断有大量的卖单抛售，此时股民就要立刻卖出，这是一个比较好的卖点。一般来说，如果在盘中出现这种现象，最大的可能就是庄家故意以涨停板的形式来散户接盘，从而达到庄家顺利出货的目的。因此，如果遇到这种类型的个股时，最好是尽快清仓出局，因为后市下跌幅度一般都相当大，并且下跌的速度也会非常快，有的甚至会出现连续跌停的走势。

　　如果在股价加速上涨之后出现这种走势，那么一旦股价跌破了分时均线，股民就要立刻清仓出局，因为这往往是最后的逃命机会。

　　当股价经过一轮下跌之后，会有一定幅度的反弹，但有时会因为反弹的动力不足而导致股价无法持续反弹，特别是当股价反弹到重要技术压力位置时。此时由于股价经过一定幅度的反弹后，做多动能不断被消耗，从而导致股价无法成功突破这个重要技术位置的压力而回落。此时，盘中出现的大量成交并不是主动性买盘产生的，而是由于获利回吐盘的抛售导致成交量迅速放大。出现这种走势，就称为颈线放量冲高回落。这里所说的颈线日均线日均线所示。

　　出现这种走势现象，股价的K线表现形式为收出放量的阴线，有时也会收出放量的阳线，但无论是收阳线还是收阴线，都会带有比较长的上影线，并且其预示的市场意义都是一样的，预示着上档压力比较大，后市将会进入休整，甚至是下跌的走势。

　　在实际操作中，当股价运行到前期高点区域出现放量冲高就要时刻注意，一旦股价快速冲高后远离分时均线，随之出现上涨无力向下调头，就要果断卖出，不必等到股价回落后再卖出。出现这种走势现象，绝大部分当日都会收出一根放量冲高回落的K线。因此，一旦股价冲高无力，就要抢先卖出，先知先觉才能卖个好价钱。

　　如果在股价冲高的时候，没有来得及卖出，那么当股价临近收盘前确定会收出放量回落的K线时，就要果断地卖出。特别是在股价快速上涨到前期套牢区域时出现这种走势现象，如果在第一天没有来得及卖出，那么当股价跌破5日均线时，要无条件地清仓出局，哪怕是有亏损也要斩仓出局。