国务院部署推进六举措 五主题投资渐升温

　　编者按：10月8日，中共中央政治局常委、国务院总理李克强主持召开国务院部门负责同志会议，部署做好下一阶段经济社会发展工作。会上提出，要落实国务院部署，推进六大举措。其中谈到，持续推进简政放权，并抓住有利时间窗口，有序推进非基本公共服务、资源、环保等价格改革。瞄准群众急需、迟早要干的薄弱环节，年内在水利、环保、信息网络等领域再开工一批重大项目等举措，备受市场关注。分析人士认为，当前的政策有望对相关细分领域起到提振作用，资源、水利、环保、信息网络、农林牧渔等产业及相关个股值得关注。

　　资源 部分有色煤炭股投资价值凸显

　　本周有色金属、煤炭等资源股表现比较活跃，其中，中钢吉炭、盛屯矿业、*ST贤成等个股本周累计涨幅均超10%，分别达到14.94%、14.31%、10.23%，此外，陕西煤业、创兴资源、丰华股份、中钢天源、西部材料、远兴能源、云煤能源、大同煤业等个股本周累计涨幅也均超5%。

　　对此，分析人士表示，有色金属、煤炭等资源板块，频频受到国家产业政策的大力扶持，从中长期角度看，已具备一定的投资价值。

　　从行业基本面看，10月9日，财政部网站公布，经国务院批准，煤炭进口关税恢复实施。取消无烟煤、炼焦煤、炼焦煤以外的其他烟煤、其他煤、煤球等燃料的零进口暂定税率，对应煤种恢复实施3%、3%、6%、5%、5%的最惠国税率。此项政策10月15日开始实施，将增加进口煤3%-6%不等的成本。

　　对此，分析人士表示，这是国务院为煤企脱困政策的进一步延续，之前市场一直担忧的控产能难，进口关税提高难，超产控制难等问题到目前为止基本都有了雏形。煤炭行业的脱困政策从最早仅有提纲文件已逐步转变到目前的具体可操作层面，未来这些为煤企脱困的政策效果将逐步显现。

　　而在有色金属各品种中，国内高端钛材需求爆发态势明显。首先，军工用钛需求年复合增速将达12%。我国优化提升空军装备水平，加快推进新一代战斗机、大型运输机及大型发动机研制与列装，加速2代机、3代机的更新换代，将带动航天军工钛材年需求量从2013年的4666吨提升至10000吨以上。其次，民航需求稳定增长，国际民航订单稳步增长，飞机交付量年增速达7%，再加上双通道飞机交付量上升，单机用钛量上升。国际民航用钛年增速达7.3%。同期，我国大力推进大飞机、支线飞机的研制与放开通用航空，预计我国民航用钛需求将提升至1400吨以上。最后，工业需求中，我国核电、海洋工程、医疗用钛需求仍具亮点，预计核电用钛的年需求量将增至1050吨，海洋工程和医疗用钛的年增速分别为8%和9%。

　　因此，国金证券表示，宝钛股份、西部材料将迎来发展机遇。我国高端钛材的主要供应商为宝钛股份和西部材料，这两家企业的技术与装备实力在不断提升，为市场需求的释放做了大量的准备与积累；而且高端钛材具有非常高的技术与认证壁垒，产品毛利率较高。高端钛材需求爆发，国产化率提升，将给宝钛股份、西部材料带来发展机会。

　　而对于煤炭股，中银国际建议关注10月中旬之后枯水期到来，火电的出力情况，因为今年来水好水力发电大增，积压了火电的空间，如果火电改善明显，提价可能会持续，可能会有更多投资机会。此外，建议个股重点关注国企改革中有注资题材的个股，如露天煤业、平庄能源、国投新集、盘江股份，企业转型的露天煤业，以及资源税改革受益的、质地优良的蓝筹股陕西煤业。