城市物联网密钥申领全面开放 六股钱景喜人

　　捷顺科技

　　捷顺科技:携手“深圳通”,平台战略再添重要砝码

　　捷顺科技 002609

　　研究机构：安信证券 分析师：胡又文 撰写日期：2015-03-23

　　事件:公司公告与深圳市深圳通有限公司签署《合作框架协议》:协议约定双方就商户共享、相互收单及结算、联名发卡,停车场支付等业务开展合作,且未来不排除更深层次合作。

　　嫁接深圳通公司优质资源,加速公司商业社区O2O战略落地。深圳通运营“深圳通”卡,覆盖深圳地区公共交通资源,年发卡量超过百万张。此次合作将为公司增加数百万捷顺通卡用户以及众多原“深圳通”卡签约商户,极大完善社区及商业O2O生态圈用户体验及商业价值,加速公司战略落地进程。

　　兼收并蓄,步步为营,平台价值显现:公司高瞻远瞩,一年来先后与互联网巨头、电信运营商、物业公司、第三方支付公司、公共服务提供商进行合作,完善自身布局,打造平台,同时已经开始在全国范围内推广其新的智能停车场系统,进行存量更换工作以及线上线下业务协调,完成布局之后:第三方支付业务、与物业合作O2O运营、导入汽车后市场、车位运营等数个极具想象空间的业务都能顺利开展,公司也将占据平台核心入口地位。

　　公司依托智慧停车场业务开展社区O2O业务基础牢靠,有望在全国复制。公司为智能一卡通(停车场)行业龙头,在全国停车场市占率30%左右,多年的行业积累为发展智慧社区、智慧商圈运营业务奠定了基础:且最有可能寻求到物业、商家、消费者的多方利益均衡,将该模式向全国复制。

　　投资建议:我们预计公司2015年-2016年EPS分别为0.47、0.66元,我们看好智慧停车场业务行业的前景,公司积累深厚,前景看好。

　　维持买入-A投资评级,6个月目标价40元。

　　风险提示:业务推进速度低于预期。