核电板块再获提振 10只个股围猎全攻略

　　国金证券认为，示范机组即将开工有助于加快“核电走出去”步伐，核电的海外市场将进一步打开。 考虑核电业务弹性及国产化替代空间，重点推荐：应流股份(铸件)、丹甫股份(主管道)、江苏神通(阀门)；建议关注：浙富控股(华龙一号控制棒独家供货商)、上海电气、东方电气、南风股份、纽威股份、中核科技、久立特材等。

　　核电板块行情一览

　　===本文导读===

　　【板块分析】中广核赴哈推介华龙一号 核电板块再获提振

　　【公司研报】上海电气：资产整合+业务转型打开新空间| 东方电气：“一带一路”带来利好

　　中广核赴哈推介华龙一号 核电板块再获提振

　　5月14日，在中广核的牵头下，上海电气、东方电气、金风科技、英利集团等中国企业，组团赴哈萨克斯坦首都阿斯塔纳推介中国的核电、风电、太阳能等清洁能源的发展优势和竞争力。

　　活动期间，中广核重点推介了具有自主知识产权的三代核电技术华龙一号。据了解，截至2015年4月底，中广核共计11台核电机组在运，装机规模1162万千瓦，保持国内第一；在建14台机组，装机容量1662万千瓦，是全球在建规模最大的核电建造商。

　　分析认为，随着“华龙一号”示范工程本月正式开工，我国核电正进入高速发展期，由于国产化率超过80%，将极大带动国内相关装备制造企业发展。

　　国泰君安认为，核电处在国内大发展和出口前期，市场空间大，核电板块机会至少将持续至2015 年全年，核电国内建设与出口是在国家层面上坚定、大力推行，落实确定性高且会有持续利好。基于我国在核电出口方面具有相对优势，国泰君安判断，我国核电未来还将不断有出口协议及出口订单签订。1)我国核电具有高性价比、工程迅速、提供辅助融资的优势。2)虽然我国目前并无第三代核电机组成功案例，但华龙一号是我国成熟二代加技术的改进版，且已通过国际认证，完全满足出口条件。3)新一届政府大力推行核电出口。国内第三代核电机组开工与顺利建设的良好示范将不断增加我国核电出口预期。重点推荐：应流股份。受益标的：丹甫股份、中核科技、江苏神通、中国一重、纽威股份。

　　国金证券认为，示范机组即将开工有助于加快“核电走出去”步伐，核电的海外市场将进一步打开。 考虑核电业务弹性及国产化替代空间，重点推荐：应流股份(铸件)、丹甫股份(主管道)、江苏神通(阀门)；建议关注：浙富控股(华龙一号控制棒独家供货商)、上海电气、东方电气、南风股份、纽威股份、中核科技、久立特材等。(来源：证券时报网)

　　上海电气：资产整合+业务转型打开新空间

　　业绩稳健增长新能源业务快速发展

　　上海电气是中国最大的装备制造业集团之一，公司业务涉及新能源设备、高效节能设备、工业装备和现代服务业四大领域。2014年业绩稳健发展，实现营业收入人民币 767.85 亿元，较上年同期减少3.1%；归属于母公司股东的净利润为人民币 25.54 亿元，较上年同期增加 3.7%。总体看，公司新能源业务呈现快速发展态势，现代服务业和工业装备板块稳定增长，高效清洁能源业绩微降。

　　产业转型升级盈利能力将提升

　　面对新的产业环境和需求，公司将抓住新兴产业的发展契机，把不符合产业发展趋势，盈利能力相对较差的业务逐步剥离。未来重点发展节能环保、工业自动化、机器人、海洋工程、油气设备、高端医疗等领域。新业务的发展将进一步提升公司的综合竞争实力，带来业绩上的腾飞。

　　集团资产整合拉开序幕

　　上海国资国企改革正在加快推进，上海电气改革方向也很明确，就是未来会整体上市，母公司下面的优质资产将会装到上海电气上市公司中。母公司上海电气集团下属有 5 家上市公司，领导会根据各个上市公司的具体情况，产业结构情况进行适当调整，总的方向是希望通过整体上市，整个集团的产业结构更加清晰，整个企业发展后劲更足，各个产业板块定位能更合理。我们认为集团层面整合的已经进入实质性阶段，未来将有持续性的资产注入动作。

　　盈利预测与投资评级

　　公司主业稳健发展，新能源业务成长迅速，且具有持续快速增长潜力；转型发力机器人等新型产业，将带动业绩实现营收和利润率的双升；集团资产整合拉开序幕，优质资产注入指日可待，预计 2015-2017年 EPS 为0.24、0.25、0.30元/股。维持增持评级。(海通证券)

　　丹甫股份：核电与军工业务齐飞

　　结论：公司将被借壳，拟借壳方台海核电为稀缺核电供应商，其军工业务也即将展开。预计公司原业务2014-2016 年EPS 分别为0.27、0.29、0.30 元；借壳完成后，预计2014-2016 年EPS 分别为0.46、0.70、1.17 元。不考虑重组，2015 年业绩为0.29 元。鉴于此次重组成功完成可能性较高以及拟注入资产价值较高，且台海核电业绩具有高成长性，我们给予公司一定的估值溢价，给予目标价52.4 元。首次覆盖给予增持评级。

　　公司将被台海核电借壳。①2014 年6 月20 日，公司与台海核电签署协议。台海核电将实现借壳上市，公司原有业务类资产将被