央企改革将进入加速期 三大系有望王者归来(附股)

　　编者按：最近有媒体报道称，国家正在加快制定国企改革顶层设计方案，并已经进入正式出台倒计时，以市场化为主导的国企改革下半年将进入全面加速期。受此消息影响，包括洛阳玻璃、中粮屯河、华电能源、际华集团、粤高速A等在内的16只个股昨日集体涨停，推动国企改革板块指数飙升5.52%，成为盘中最大的亮点。本文特从中粮系、国药系、建材系等三个角度对相关受益概念股进行认真梳理，供广大读者投资参考。

　　中粮系 3只个股吸金逾8亿元

　　7月17日，习近平总书记在长春调研、召开部分省区党委主要负责同志座谈会，两次强调深化国企改革。对此，市场人士普遍认为，这预示着国企改革顶层文件近期将发布，国企改革预期将从低谷修复。

　　据《证券日报》市场研究中心统计显示，昨日交易的中粮系上市公司中粮屯河、中粮生化、中粮地产等3只个股全部涨停，再掀国企改革概念股的投资热潮。

　　资金方面，昨日，中粮屯河、中粮生化、中粮地产等3只概念股均呈现大单资金净流入状态，累计大单资金净流入达8.33亿元，其中中粮屯河大单资金净流入达3.08亿元，中粮生化大单资金净流入达2.78亿元，中粮地产大单资金净流入达2.47亿元。

　　对于中粮屯河，华创证券表示，公司是与国企改革、“一带一路”、京津冀一体化三大主题相关的标的，值得关注：1)公司大股东中粮集团是国企改革首批试点企业之一，公司有望通过国企改革引进产业与社会资本，将全糖产业链、番茄一体化生产模式做大做强；2)“一带一路”可以有效转移国内过剩水泥产能，特别是对位于新疆的屯河水泥的业绩拉动效应将非常明显；3)曹妃甸精炼糖项目坐拥深水不冻港，是公司实现国内外全产业链经营的关键布局。预计2015至2017年每股收益分别为0.12元、0.59元、0.71元。

　　对于中粮地产，东莞证券认为，公司目前在深圳市宝安区拥有可出租物业约110万平方米，公司宝安22区项目、25区项目、69区项目已相继纳入了深圳的城市更新单元计划，目前正在有序地推进相关工作，未来可观的收益值得期待。同时公司为中粮集团旗下地产开发平台，集团为国家首批试点央企改革的标的，未来公司改革加速提升效率与活力预期强烈。预计公司2015年至2016年每股收益分别为0.4元和0.46元。

　　国药系 受到各方资金追捧

　　据《证券日报》市场研究中心统计显示，昨日交易的国药系上市公司天坛生物、国药股份、国药一致、现代制药等4只个股全部涨停。

　　资金方面，昨日，天坛生物、国药股份、国药一致、现代制药等4只个股中，只有国药一致1只个股呈大单资金净流入状态，其大单资金净流入为1416.73万元，其它均呈大单资金净流出状态，其中，大单资金净流出最多的是现代制药，净流出额达6332万元。

　　对于吸金最多的国药一致，国泰君安给予公司“增持”的投资评级。布局新兴业务，积极求变。公司积极探索新业务模式，已建立DTC药店11家，并与南方医科大学第五附属医院进行医疗合作项目，2014年年报已提出继续强化智慧型供应链，为将来B2C和O2O业务布局。混改稳步推进，静待落地。公司所属集团是首批国企混改试点央企之一，将稳步推进混改和完善激励。公司历史业绩非常优秀，未来有望通过内生外延式发展并举，加快实现业务转型，实现跨越式发展。

　　建材系 中国巨石等3只个股涨停

　　据《证券日报》市场研究中心统计显示，昨日交易的建材系上市公司洛阳玻璃、中国巨石、瑞泰科技等3只个股均涨停。

　　资金方面，昨日，中国巨石、瑞泰科技、洛阳玻璃等3只个股中，中国巨石和洛阳玻璃呈大单资金净流入状态。其中，中国巨石大单资金净流入达6034.73万元，洛阳玻璃大单资金净流入达2260.37万元，累计大单资金净流入达8295.1万元。

　　对于中国巨石的投资建议，广发证券维持公司“谨慎增持”的投资评级。玻纤行业是去年以来建材板块里惟一景气度向上的子行业；公司财务杠杆和经营杠杆大，受益于行业改善，业绩弹性巨大，目前盈利水平仍有一定上升空间；作为试点企业，公司存在强烈的国企改革预期；公司公告拟以不低于20.74元/股价格定增，目前已获国资委批复、证监会受理；整体来看，公司未来业绩和估值仍存一定上升空间。预计公司2015年至2017年每股收益分别为0.99元、1.20元、1.45元。

　　对于洛阳玻璃，长江证券表示公司脱胎换骨在即，或是优质二线国企改革标的。近期，公司资产置换后主营超薄电子玻璃，剥离亏损浮法玻璃业务。通过实施此次置换，公司将洛玻集团持有的蚌埠公司置入，后者拥有一条150吨/天超薄玻璃生产线。置换完成后，公司以超薄玻璃为主营业务。此次置换成功后，若国企改革也能顺利推进，则将进一步提升公司业绩。预计2015至2016年公司每股收益为0.10元、0.33元，给予“推荐”评级。