军工将走出“金九银十”行情 看好中航系旗下14股
军工将走出“金九银十”行情 看好中航系旗下14股
中航系旗下三公司的停牌,再次激发了市场对于军工股重组的想象空间。今日军工股再度大涨,航天动力、中国卫星、航天长峰等多股表现强势。
实际上,在9月最后一个交易日,由于中航系旗下的中航动力、成发科技和中航动控盘中联袂停牌,再度引发市场关于重组的预期,当日军工股集体拉升,中航电子、中航飞机、中航动控等多股涨停。
从消息面来看,军工行业近期面临的重大利好包括国企改革、军队改革预期、发动机公司成立预期等,以及后续的军品科研生产能力调整、科研院所改制和军品采购定价机制等改革。短期内市场催化剂较多。
多家券商机构一致认为,国企改革中最大的看点是军工,而国企改革也是军工投资的长期逻辑。国泰君安证券预测,军工板块将走出“金九银十”行情,主要的逻辑则包括三大因素。首先,航天系、电科系、船舶重工系资产证券化进程正在加速,由军工资产证券化引起的牛市逻辑正在加强。第二,裁军是改革的先兆,是加大装备建设的信号。第三,10月国防工业改革政策层面有可能出现突破性进展。
另外,机构投资者手中军工股的仓位都比较低,经过7月底以来的充分换手,筹码比较分散。经过持续下跌,投资者风险偏好急速下降,而市场短期风险偏好是围绕中值波动的,一旦风险偏好上升,军工股出现加速上涨的概率很大。
市场分析人士指出,对于军工股来说,军民融合、中国制造2025、国企改革三大主题持续发酵,可从该角度精选具安全边际、核心竞争力的优质成长股。对于国企改革方面,南北船整合预期存在;央企看好天地科技、中国重工、中国船舶、中船防务等南北船6票组合;地方国企看好大冷股份、四川九洲、上海机电、安徽合力等。
而有市场分析人士则认为,大部分军工板块中航系控股股东都有大量优质资产,这部分优质资产注入预期比较强,将走在整个国企改革的前面。在此基础上,混改将提升国企资本配置效率、加强资源整合力度、形成良好协同效应,中航系因其优质资产或在本轮改革领跑,坚定看好中航系白马票。
据统计,中航工业旗下A股上市公司共14家,详见下表:
表:中航工业旗下A股上市公司
代码
名称
中航工业持股比例
002013
中航机电
61.20%
600372
中航电子
51.55%
000768
中航飞机
47.34%
000738
中航动控
47.18%
600893
中航动力
41.66%
300114
中航电测
37.39%
600038
中直股份
36.16%
600523
贵航股份
32.44%
600765
中航重机
28.30%
002179
中航光电
23.04%
600316
洪都航空
22.44%
600391
成发科技
19.04%
002163
中航三鑫
17.15%
600760
中航黑豹
14.99%
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- 编辑:崔雪莉
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