公募第一空头转向 基金青睐中小盘股

　　社保基金新进或增持156只个股 通信等三板块受追捧

　　随着上市公司三季报业绩的密集披露，素有“国家队”之称的社保基金的最新布局路径逐渐显现，并成为市场关注的热点。媒体市场研究中心统计数据显示，截至10月27日，278家公司前十大流通股股东中出现社保基金的身影，有156只个股在三季度被新进或增持，主要集中在通信、公用事业以及食品饮料等三大领域。本文特对上述三大板块进行仔细梳理分析，并挖掘相关龙头股投资价值，供广大投资者参考。

　　通信新进或增持6只个股

　　据媒体市场研究中心数据显示，截至昨日，在278只三季报前十大流通股股东中出现社保基金的个股中，有156只个股为社保基金本期新进或增持。其中，社保基金新进或增持6只通信股，占社保基金持有通信股比例为75%，位列社保基金所持行业占比第一。

　　其中，今年三季度社保基金持股数量增加最多的通信股是永鼎股份，持股数量增加了1085.39万股，最新持股数量为2255.62万股。具体来看，据2015年三季报披露显示，永鼎股份前十大流通股股东中共有2家基金、4家社保合计持仓4289.21万股。其中，全国社保基金114组合新进持有206.67万股；全国社保基金102组合新进持有199.99万股；全国社保基金118组合持有1528.71万股，较二季度末增持678.73万股；全国社保基金108组合持有320.24万股(持股未变)。其他持股数量增加的个股还有网宿科技、梅泰诺、东土科技、吴通控股，增持股份数量分别为556.65万股、146.43万股、135.02万股和83.37万股。除此之外，社保基金三季度新进持有共进股份29.48万股。

　　从市场表现来看，社保基金的重仓股表现优秀。统计显示，在上述6只个股中，10月份以来股价实现上涨的个股有5只，分别为永鼎股份(46.53%)、吴通控股(26.99%)、网宿科技(23.3%)、共进股份(22.03%)和梅泰诺(20.78%).

　　社保基金新进或增持12只公用事业股

　　据媒体市场研究中心数据显示，截至昨日，社保基金新进或增持12只公用事业股，占社保基金持有公用事业股比例为70.59%，位列社保基金所持行业占比第二。

　　其中，今年三季度社保基金持股数量增加最多的公用事业股是聚光科技，持股数量增加了2185.53万股，最新持股数量为5043.74万股。其他持股数量增加的个股还有盛运环保、迪森股份、碧水源、神雾环保、维尔利、节能风电、高能环境，增持数量分别为1229.85万股、509.19万股、471.39万股、357.19万股、315.23万股、52.60万股和12.00万股。除此之外，社保基金三季度新进持有建投能源、江南水务、凯迪生态、国祯环保等4只个股，持股数量分别为1700.00万股、759.95万股、700.00万股和661.80万股。

　　从市场表现来看，社保基金的重仓股表现突出。统计显示，在上述12只个股中，除凯迪生态、碧水源停牌之外，其余10只个股10月份以来全部实现上涨，国祯环保、迪森股份、聚光科技等3只个股期间累计涨幅均超过30%，分别达到41.11%、30.92%、30.15%，节能风电、高能环境、神雾环保、维尔利等个股期间累计涨幅也均超过20%。

　　国祯环保10月份以来累计涨幅最高，该股最新收盘价为36.73元。公司主营业务为生活污水处理，划分为三大板块——生活污水处理投资运营、环境工程EPC和污水处理设备生产销售。公司能够为客户提供生活污水处理“一站式六维服务”，包括研究开发、设计咨询、核心设备制造、系统设备集成、工程建设安装调试、污水处理厂运营等为治理水污染所需的全方位服务。国联证券表示，国祯环保延伸膜处理产业链，加快布局海外市场，维持“推荐”评级。预计公司2015年至2017年每股收益分别为0.3元、0.45元、0.64元。

　　食品饮料两角度把握后市机会

　　据媒体市场研究中心数据显示，截至昨日，社保基金新进或增持7只食品饮料股，占社保基金持有食品饮料股比例为70.00%，位列社保基金所持行业占比第三。

　　其中，今年三季度社保基金持股数量增加最多的食品饮料股是中炬高新，持股数量增加了300.00万股，最新持股数量为4661.04万股。其他持股数量增加的个股还有古越龙山、山西汾酒、青青稞酒、海天味业和贵州茅台，增持数量分别为299.97万股、249.46万股、53.15万股、37.67万股和30.70万股。除此之外，社保基金三季度新进持有梅花生物7461.12万股。

　　从市场表现来看，社保基金的重仓股表现突出。统计显示，在上述7只个股中，10月份以来股价实现上涨的个股有6只，分别为古越龙山(24.46%)、山西汾酒(15.99%)、青青稞酒(15.78%)、贵州茅台(13.1%)、海天味业(10.04%)和梅花生物(6.07%).

　　投资策略方面，中泰证券表示，从两角度把握后市机会：首先，防御为先，配置低估值蓝筹股：以贵州茅台、伊利股份、双汇发展为代表的消费类蓝筹股在大盘震荡的情况下防御优势尽显，有望获得相对收益。第二，把握进攻机会，“业绩高增长+估值修复”布局弹性个股：重点推荐业绩持续高增长个股，在消费整体低迷的宏观背景不改的情况下，优选业绩高增长、反弹明确的个股，重点推荐西王食品、上海梅林、海天味业、三全食品、汤臣倍健等。