新能源车扶持政策密集出台 15只概念股价值解析

　　政策力促锂电业有序发展

　　■焦点分析

　　工信部网站最新披露，为全面加强锂离子电池行业管理，深入落实《锂离子电池行业规范条件》，推动锂离子电池产业持续健康发展，其制定了《锂离子电池行业规范公告管理暂行办法》。对于从事正极材料、负极材料、隔膜、电解液（含电解质）、电池组等生产企业，应满足办法中提出的经营管理等相关条件。

　　业内认为，随着新能源车销售的快速放量，锂电池企业投资规模激增，预计2016年电池产能将达到37GWH，超过需求的30GWH，存在局部产能过剩可能。为引导行业有序发展，提升企业产品质量，此次工信部发文，将减少不规范产能，助力龙头企业市场集中度提升。

　　办法指出，申请公告的企业应具备以下条件：具有独立法人资格，符合国家产业政策和相关发展规划，满足符合《锂离子电池行业规范条件》；进入公告名单的锂离子电池企业，要严格按照《规范条件》的要求组织生产经营活动，并对照规范条件要求开展自查，每年 3 月 31 日前通过工信部锂离子电池行业管理系统提交上年度自查报告。报告内容包括企业生产经营情况、质量管理和环境保护等情况；对于不能保持《规范条件》要求、发生重大安全事故、重大环境污染事故，以及违反法律、法规和国家产业政策规定的企业，省级行业主管部门责令其限期整改；整改不合格，或者发生重大质量事故以及停产超过 1 年的，工业和信息化部撤销其公告资格。

　　数据显示，由于电动汽车、3C和储能产品的发展，近年来锂电池市场规模快速增长。去年我国锂电池整体市场规模达952.16亿元，同比增长30.31%。今年1月至6月全国规模以上电池制造企业，利润总额同比增长27.3%，预计全年将达到1250亿元，动力电池占比快速提升。同时，锂电池生产重心向我国转移，也使得市场需求快速增加。目前全球锂电池产业集中在中、日、韩，三者占据全球95%左右的市场份额，去年我国占比达到27%，呈进一步上升趋势。

　　市场需求的强劲增长以及大量社会资本的涌入，企业在产能规划和投资规模方面也变得更为激进。机构测算，2016年成规模的动力电池企业总产能合计约61GWh，考虑到产能完全释放需要一个过程，以60%产能释放来计算，明年动力电池市场的有效产能将达到37GWh，超过市场需求30GWh，产能过剩将是大概率事件。

　　此次工信部发文加强锂电池行业规范管理，旨在减少无效或不合格产能，为行业有序发展起到支撑作用。同时，在行业监管力度提升的情况下，拥有技术和成本优势的龙头企业将迎来市场份额上升契机。

　　国轩高科锂电池产能将达到13亿AH，并积极向正极材料、隔膜和BMS做产业延伸。目前已自主投资建设正极材料生产线、与星源材质合作建设隔膜生产线、与特锐德合作开拓充电桩运营，并与北汽新能源合作从事电池运营等综合类业务。公司已逐步从单一动力电池业务转型为电动汽车产业链综合服务商。杉杉股份是国内最大的锂电材料综合提供商，覆盖正极材料、电解液和负极业务，今年半年报显示，锂电池收入占公司主营比例达81.3%。另外，公司通过成立合资公司，进军电动汽车整车生产领域，并拟定增34.46亿元，加码锂电材料、整车制造运营领域。（.上.证　.刘.重.才）