两会投资热点前瞻：四大板块迎布局(股)

　　据官方公布，十二届全国人大四次会议将于2016年3月5日在北京召开；全国政协十二届四次会议被建议于金年3月3日在北京召开。机构表示，2016年同时作为“十三五”的开局之年，众多板块投资机会被在两会期间被提上议程。

　　1、铁路基建将稳中有升 发展前景仍广阔

　　铁总日前发布2015年铁路数据，2015年全国铁路固定资产投资完成8238亿元，铁路新线投产9531公里。到2015年底，全国铁路营业里程达到12.1万公里，居世界第二位；其中，高速铁路1.9万公里，居世界第一位。

　　同时，据财媒体报道，“十三五”期间铁路固定资产投资规模将达3.5至3.8万亿元，其中铁路机车车辆投资总额为8000亿元左右；建设新线3万公里，其中高速铁路1.1万公里。相关机会：晋亿实业(601002)、晋西车轴(600495)、中国中车(601766)、中国铁建、中铁二局(600528)、鼎汉技术(300011)、太原重工(600169)等。

　　2、交通建设提上日程 工程机械前景依然明朗

　　多省擘画“十三五”大交通，数万亿项目待上马新年伊始，省级地方两会陆续召开，目前已有河北、福建、宁夏、新疆4个省区召开了地方两会。从这些省区两会公布的政府工作报告来看，着力稳增长、扩大有效投资、加快重大项目建设是今年的首要任务。业内人士认为，今年稳增长政策将显著加码，推动实体经济企稳回升，基建投资将是主要发力点，全年基建投资实际增速有望超预期上行。除轨道交通外，海绵城市、综合管廊等领域将成为基建投资的重要方向。

　　分析认为，工程机械在2016年前景依然明朗。机构推荐：徐工机械(000425)、中联重科(000157)、山推股份(000680)等。

　　3、农业现代化春风又至 提前布局三条主线

　　海通证券(600837)发表研报认为，15年以来，围绕农业现代化主题，政府已发布了若干政策文件，内容涉及农业科技创新、农村改革、产业化发展、农村电子商务、农垦改革等诸多方面。随着政策支持不断加码，农业现代化的春天正加速到来。从投资角度看，农业信息化、农业智能化、农垦改革和土地流转等三条主线值得重点关注。

　　国联证券认为农业信息化、农机、农垦改革很可能成为未来国家政策扶持的重点，并催化相应的投资机会。

　　（1）、农资互联网快速发展，农资电商迎来黄金发展期。2014年底，我国农村网民规模已达1.78亿，农村互联网普及率上升到28.8%，农村网民网络购物用户规模同比增长40.6%，农村民众的网络购物习惯已逐渐形成，这为农资电商的发展奠定了扎实的基础。2013年以来农资电商以B2C、C2C、C2B、O2O等各种模式竞相推出，辉丰股份(002496)、诺普信(002215)、新都化工(002539)、芭田股份(002170)等农化公司开始涉足农资电商，农资电商进入快速发展期。

　　（2）、农业无人机为生产插上翅膀，打开农业大数据入口。中国作为农业大国，农田耕地达18亿亩，需要大量的农业植保工作。农业的自动化和信息化是未来发展的必然方向，而农业植保无人机将成为迈向未来的重要台阶。在政策支持力度加大，行业技术不断成熟的背景下，植保无人机即将爆发。我们估计植保无人机市场空间约206亿元，年植保服务费约361-482亿元。随着相关技术和数据的积累，技术人员、农业无人机、大数据将分别取代传统的施药人员、手工具或地面设备、个人经验和感觉，带来植保方面的变革。无人机在农业中的其他应用也将出现，不断推进农业大数据的完善。受益股：德奥通航(002260)、隆鑫通用(603766)、新安股份(600596)、山河智能(002097)等。

　　（3）、农垦系统将充分受益改革进程，互联网+助推三农转型升级。农业现代化首先需要实现土地规模化，农垦系统土地规模庞大，未来在规模化经营趋势下将率先受益。农垦系统第一产业产值将逐步降低，经济结构不断优化，产品附加值也有望得到提高。另一方面，互联网将全面渗透农业生产各个环节，包括：1）应用物联网技术，控制生产流程，提升生产效率；2）农村电商促进农资直供，减少中间环节，降低生产成本；3）农村金融服务，降低农民财务成本；4）推动终端销售模式的变化。

　　4、雾霾治理刻不容缓 环保板块迎黄金时期

　　中国首都北京去年年底雾霾频频爆表，各路高手也创造出各式各样有趣的段子讽刺雾霾之大，此外便没有大多声音。在股市下跌、房价居高不下等问题时，人们都会高谈阔论各抒己见，提出自己认为能够止住股市下跌、房价上涨的意见；然而在雾霾之下，人们更多的是不满和妥协。

　　正因为雾霾的愈演愈烈，从事环保工作的企业容易在雾霾高发时受到资本的关注，这些企业也有理由对外表示，大气治理工作前景广阔。我在2015年8月末时曾撰文表示，“当前已经入秋、多地开始转凉，这个时候往往是PM2.5污染高发期，在工厂复工的情况下，这一问题很可能更为严重；加上北京已经成功申办2022年冬季奥运会，治理空气必然将成为重中之重。在当前污染没有形成前还不至于成为炒作热点，后期则很有可能受到追捧。”

　　英国治理雾霾的经验或许可以借鉴，不过他们花了超过50年的时间。这也意味着，我国治理雾霾也许要相当长的一段时间，除了政府要做出表率、制订相关有效政策外，还需要社会各界的参与。在雾霾概念股被炒作的同时，A股近期也有一种雾霾的感觉，既让人感到失望、也看到希望。年后这段时间以来，在模糊不清的市场趋势下，就好像基本面因素在雾霾中找不到路一样。相关投资机会：

　　（1）口罩：新纶科技(002341)PM2.5口罩、龙头股份(600630)；

　　（2）空气过滤：创元科技(000551)、鱼跃医疗(002223)、雪莱特(002076)(过滤机)、泰和新材(002254)、江南高纤(600527)(纤维)、兴源过滤；

　　（3）pm2.5检测：先河环保(300137)、聚光科技(300203)、天瑞仪器(300165)、雪迪龙(002658)、汉威电子(300007)；

　　（4）活性炭：新日恒力(600165)、元力股份(300174)、英力特(000635)。