创业板点兵 券商最看好的4只股(附股)

　　碧水源（300070）

　　总股本： 3.23亿股

　　流通股本：1.19亿股

　　今年前三季度每股收益： 0.25元

　　限售股上市（2012年4月21日）：6037.90万股

　　公司立足于MBR膜技术研发，通过和地方国资企业创办合资公司为平台，短期快速实现异地扩张，中长期为自身的膜销售提供稳定市场，分享各地方污水处理市场的稳步增长。

　　截至2010年底，全国城市污水处理再生水平均利用率为8.5%。在即将出台的“十二五”环境保护规划大框架下，到2015年全国城市再生水利用率要达到20%以上，较2010年底提高超过10%。发达国家再生水利用比例达到70%以上，我国再生水投资空间仍广阔，目前只是刚刚开始。水源凭借MBR深度处理技术，可将污水处理为高品质可再生利用水源。公司拥有MBR膜技术，顺应“十二五”污水处理产业发展的需求。我们看好公司公司不断扩张带来的跳跃式增长，给予“增持”评级。

　　瑞丰光电（300241）

　　总股本：1.07亿股

　　流通股本：2700万股

　　今年前三季度每股收益： 0.32元

　　限售股上市（2012年7月12日）：1728.21万股

　　公司主要从事LED封装技术研发及其产品的生产销售。2010年公司照明封装、背光封装和显示屏封装收入分别为1.24亿、6335万和4893万元，收入占比分别为47%、24%和19%。其中公司已经开始业务布局调整，降低竞争激烈的显示屏业务比重，短期内对公司的业绩成长有较大影响，但长期来看有助于公司毛利率的稳定。

　　随着LED芯片发光效率的快速提升，目前LED照明产品在商用照明领域已经体现出明显的节能优势。国内照明产业每年产值高达3000亿元，节能照明替代市场空间巨大。随着国家出台白炽灯淘汰计划的实施以及LED照明产品补贴计划的逐步明朗，LED照明产业的发展速度有望进一步加快。按照麦肯锡的调研数据，2020年国内LED照明有望在照明产业中占据68%的市场份额，照明市场复合增速超过50%。2011年前三季度公司照明类业务增长30%，增速平稳，未来市场空间巨大。

　　我们预计，公司未来三年业绩复合增速为31.68%，每股收益为0.51、0.74和0.94元，对应2012年动态市盈率为22倍，给予公司“增持”投资评级。