创业板点兵 券商最看好的4只股(附股)

　　红日药业（300026）

　　总股本：1.51亿股

　　流通股本：5435万股

　　今年前三季度业绩：0.53元

　　限售股上市（2012年10月30日）：9656万股

　　公司“血必净”募投项目预期将在2013年中期通过新版GMP的认证，目前该产品的产能为1500万支。通过倒班及增加必要生产设施等措施，产能预计可以提升至1800万支。2011年血必净的销量为1300万支左右，随着公司营销改革的进一步深化，我们预计明年销量会有30%左右的上涨，距离1800万支的产能上限仍有一定的空间，所以产能不会成为销售的制约因素。

　　公司对研发中试基地进行了优化配置，将原来的中试生产对象血必净泡腾片等替换为胸腺法新、磺达肝癸钠、盐酸替罗非班及罗库溴铵等更具有竞争力的产品，以加快这些产品的研发和上市进度，更有利于公司长期的规划。

　　目前公司配方颗粒已进入北京和广东省地方医保目录，且国内仅6家试点生产企业生产，2至3年内具有较高的政策壁垒。康仁堂配方颗粒主要以北京和天津地区为主，未来随着产能从100吨向300吨释放以及公司在内蒙、福建等省市的开拓，配方颗粒的高速增长值得期待。

　　公司近期发布了重大资产重组公告，鉴于具体重组结果尚未公布，我们暂不调整公司的盈利预测，2011至2013年对应每股收益分别为0.83元、1.11元和1.48元，维持“增持”评级。

　　宋城股份（300144）

　　总股本：3.7亿股

　　流通股本：1.17亿股

　　今年前三季度业绩：0.52元

　　限售股上市（2013年12月9日）：21714万股

　　公司上市以来，按照募股资金投资计划，对杭州乐园进行了大规模改造和扩建，陆续完成园内主题氛围包装、引进现代化高科技游艺设备，全面提升了杭州乐园游乐功能的档次和品质。今年4月初开园推向市场，并在7月份推出水公园。杭州乐园改造后受到市场的广泛认可，今年乐园游客量出现十分显著增长。考虑到新设备上线后带来的运营成本压力，本次提价符合我们此前的预期。鉴于公司在杭州乐园市场营销上的准确定位和市场效应，我们预期，明后杭州乐园游客接待量将依然保持较快增长。

　　公司此次提高杭州乐园门票价格，将对明年公司经营业绩产生较为显著的积极影响。明年进入旅游旺季后，杭州乐园还将推出《吴越千古情》演艺项目，将进一步提升乐园的吸引力，增加游客规模。据此，我们将上调公司2011~2013年的盈利预测。此外，中共十七届六中全会重点提及文化产业与旅游产业融合的问题，公司所从事的旅游文化演艺领域有望显著受益于后续可能出台的文化支持政策，相关政策预期将构成公司股价表现的催化剂。

　　我们根据杭州乐园门票此次提价幅度及未来三年乐园游客数的增长，同时考虑到《吴越千古情》开业时间延迟的因素，我们调整2011~2013年盈利预测，预计每股收益分别为0.613元、0.838元和1.095元，当前股价对应市盈率为39.97倍、29.24倍和22.38倍，估值处于行业相对的高位。但鉴于对公司长期成长性的认可，并考虑到公司明年有望受益于文化主题，我们继续维持对公司“买入”评级。　（平安证券）