5月23日三只上市新股申购指南

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来源：互联网
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2016-05-16
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　　北京君正申购指南

　　一、北京君正新股发行资料

股票代码 300223 股票简称北京君正申购代码 300223 上市地点深交所发行价格（元／股） 43.8 发行市盈率 42.86 网上发行日期 2011-5-23 网上发行股数（万股） 1,600 网下配售日期 2011-5-23 网下配售股数（万股） 400 每户申购数量上限（万股） 1.6 总发行股数（万股） 2,000 发行前每股净资产（元） 3.24 发行后每股净资产（元） 12.75 保荐人齐鲁证券有限公司承销方式余额包销主承销商齐鲁证券有限公司中签号公告日 2011-5-26 公司主营业务一般经营项目:货物进出口、技术进出口、代理进出口;法律、行政法规、国务院决定禁止的,不得经营;法律、行政法规、国务院决定规定应经许可的,经审批机关批准并经工商行政管理机关登记注册后方可经营;法律、行政法规、国务院决定未规定许可的,自主选择经营项目开展经营活动。

　　二、发行日期安排

序号日期发行安排 1 T-6日 2011年05月13日 (周五) 刊登《初步询价及推介公告》、《上市提示公告》、招股意向书等其他文件上网披露 2 T-5日 2011年05月16日 (周一) 初步询价(通过网下发行电子平台)、现场推介(深圳) 3 T-4日 2011年05月17日 (周二) 初步询价(通过网下发行电子平台)、现场推介(上海) 4 T-3日 2011年05月18日 (周三) 初步询价(通过网下发行电子平台)、现场推介(北京)、初步询价截止日(T-3日15:00) 5 T-2日 2011年05月19日 (周四) 确定发行价格、可参与网下申购的配售对象名单及其有效申报数量、刊登《网上路演公告》 6 T-1日 2011年05月20日 (周五) 刊登《发行公告》、《投资风险特别公告》、网上路演 7 T日 2011年05月23日 (周一) 网下申购缴款日(9:30~15:00;有效到账时间15:00之前)、网上发行申购日(9:30~11:30 13:00~15:00)、网下申购资金验资,网下发行配号 8 T+1日 2011年05月24日 (周二) 网下发行摇号抽签、网上申购资金验资 9 T+2日 2011年05月25日 (周三) 刊登《网下摇号中签及配售结果公告》、《网上中签率公告》、网上摇号抽签、网下申购多余款项退还 10 T+3日 2011年05月26日 (周四) 刊登《网上中签结果公告》、网上申购资金解冻、网上申购多余款项退还

　　三、主要财务指标

财务指标 2010年度 2009年度 2008年度流动比率（倍） 14.78 2.41 2.68 速动比率（倍） 13.34 1.93 1.99 资产负债率（%） 13.56 42.97 37.92 应收账款周转率（次） 13.27 257.09 58.4 存货周转率（次） 3.01 2.4 2.44 经营活动产生的现金流量（万元） 9,432.00 5,546.76 4,746.78 净资产收益率（%） 59.22 79.19 65.13 净资产收益率（%）（扣除非经常性损益） 54.51 76.81 65.24 每股收益（元） 1.48 1.16 0.83

　　四、发行人主要股东

股东名称持股数量(万股) 持股比例(%) 股份性质刘强 1809.26 30.15 非流通个人股李杰 1200 20 非流通个人股盈富泰克创业投资有限公司 1079.14 17.99 非流通境内法人股张紧 460.8 7.68 非流通个人股冼永辉 460.8 7.68 非流通个人股姜君 180 3 非流通个人股刘飞 150 2.5 非流通个人股许志鹏 150 2.5 非流通个人股晏晓京 150 2.5 非流通个人股赵明漪 120 2 非流通个人股

　　五、公司简介

　　北京君正是国内嵌入式CPU芯片设计行业领军企业。公司在CPU内核、多媒体技术、SoC芯片技术、功耗和电源管理技术和软件平台技术5大领域具有自主核心技术，在便携消费电子和便携教育电子领域占据市场领先地位。

　　六、申购建议

　　平安证券：合理价格区间为43.4-49.6元

　　公司取得美国MIPS公司的指令集架构授权，能自行设计CPU内核。公司的XBurstCPU内核系自主设计，具备计算、多媒体加速和信号处理能力，并能够在极低的功耗下高速发射指令。

　　预计2011-2013年公司EPS分别为1.55、2.04和2.54元。我们认为可给予公司2011年28-32倍的PE估值，对应二级市场合理价格为43.4-49.6元/股。 >>>详情

　　国泰君安：上市目标价52.30-65.38元

　　公司为国内应用领域最广、出货量最大的本土嵌入式CPU芯片提供商，已进入便携教育电子、消费电子和平板电脑等领域，09年在国内前两领域CPU芯片市占率分别达42.3%、11.6%，位居第1、3位；平板电脑等移动互联网终端市场有望成为公司新的盈利增长点。

　　目前行业可比公司11年平均PE为31倍。上市目标价52.30-65.38元，对应2011年PE为24-30倍。 >>>详情

　　申银万国：合理价格区间为36-45元

　　CPU内核设计能力、功耗管理和成本优势是公司的核心竞争力。不同于大多数IC设计企业从ARM、MIPS购买完整CPU内核的方式，公司获得MIPS指令集授权后自主设计CPU内核、节能了授权费用，强化了功耗管理能力，节省了芯片面积，是的公司产品在同等性能水平上具有跟好的性价比。

　　预计公司11、12、13年完全摊薄EPS为1.80元、2.55和3.42元，参考近期上市公司及可比公司估值情况，我们认为公司合理估值为11年20X-35X市盈率，合理价格区间为36-45元。 >>>详情