东吴证券12月2日申购指南

　　东吴证券申购指南

　　早在今年9月就从证监会手中接过“IPO通行证”的东吴证券(申购代码780555)，终于在今天正式结束自己“过”而不发的尴尬。

　　东吴证券此次拟发行5亿股A股，发行后总股本为20亿股，发行价格区间为6.10元/股~6.50元/股(对应的发行市盈率区间为21.19倍~22.58倍)，申购上限为25万股。募集资金规模大约在30.5亿元至32.5亿元之间，计划主要运用于增加公司资本金，扩展相关业务。

　　需要指出的是，东吴证券在提出融资要求之时也公布了分红计划，承诺在未来三年内每年以现金方式分配的利润不少于当年实现的可供分配利润的30%。而公司2010年与2011年上半年营业收入分别为18.07亿元和9.22亿元，净利润分别为5.81亿元与2.27亿元。

　　招商证券预计，东吴证券2011~2013年摊薄每股收益为0.17元、0.28元、0.35元，2012年中小型上市券商市盈率估值在25~45倍，从基本面给予东吴证券26~30倍市盈率，对应价格7.28~8.40元。