3月27日发行两新股申购指南

　　※隆基股份(780012)申购指南

　　◎本次公开发行的基本情况

　　1、股票种类

　　本次发行的股票为境内上市人民币普通股（A股），每股面值1.00元。

　　2、发行规模和发行结构

　　本次发行数量7,500万股，其中网下发行1,500万股，占本次发行数量的20%；网上发行6,000万股，占本次发行数量的80%。

　　网下发行由本次发行保荐人（主承销商）负责组织实施，配售对象通过上交所网下申购电子平台（下称"申购平台"）在发行价格区间内进行申购；网上发行通过上交所交易系统实施，投资者以发行价格区间上限缴纳申购款。

　　本次网下和网上发行结束后，发行人和保荐人（主承销商）将根据累计投标询价及申购情况，综合考虑发行人基本面、所处行业、可比公司估值水平及市场情况等，在发行价格区间内协商确定发行价格。最终确定的本次发行价格将于2012年3月29日（T+2日）在《西安隆基硅材料股份有限公司首次公开发行A股定价、网下发行结果及网上中签率公告》中公布，并同时披露保荐人（主承销商）提供的发行人研究报告的估值结论及对应的估值水平、发行人可比上市公司的市盈率指标，以及所有配售对象的报价明细。

　　3、申购价格

　　本次发行的发行价格区间为17.50元/股-21元/股（含上限和下限）。网上资金申购投资者须按照本次发行价格区间上限（21元/股）进行申购。

　　此发行价格区间对应的市盈率区间为：

　　（1）15.49倍至18.58倍（每股收益按照经会计师事务所审计的、遵照中国会计准则确定的扣除非经常性损益前后孰低的2011年净利润除以本次发行前的总股数计算）；

　　（2）20.59倍至24.71倍（每股收益按照经会计师事务所审计的、遵照中国会计准则确定的扣除非经常性损益前后孰低的2011年净利润除以本次发行后的总股数计算）。

　　4、申购时间

　　2012年3月27日（T日），在上交所正常交易时间内（上午9:30至11:30，下午13:00至15:00）进行。如遇重大突发事件或不可抗力因素影响本次发行，则按申购当日通知办理。

　　5、申购简称和代码

　　申购简称为"隆基申购"；申购代码为"780012"。

　　6、发行地点

　　全国与上交所交易系统联网的各证券交易网点。

　　7、锁定期安排

　　网上发行投资者获配股票无锁定期，自本次网上发行的股票在上交所上市交易之日起即可流通。网下配售对象获配股票的锁定期为3个月，锁定期自本次网上发行的股票在上交所上市交易之日起开始计算。

　　8、本次发行的重要日期

　　注：（1）T日为网上资金申购日。

　　（2）本次网下发行采用电子化方式，配售对象务请严格按照《细则》操作申购。如无法正常申购，请及时联系保荐人（主承销商），保荐人（主承销商）将予以指导；如果不是配售对象自身技术及操作原因造成的问题，保荐人（主承销商）将视具体情况提供相应措施予以解决。

　　（3）上述日期为交易日，如遇重大突发事件影响发行，保荐人（主承销商）将及时通知并公告，修改发行日程。

　　本次网上资金申购发行依上交所《沪市股票上网发行资金申购实施办法》（2009年修订）实施。

　　◎申购数量和申购次数的确定

　　1、本次网上发行，参加申购的单一证券账户的委托申购数量不得少于1,000股，超过1,000股的必须是1,000股的整数倍。

　　2、单一网上申购账户的申购上限为6万股。

　　3、配售对象只能选择网下发行或网上发行一种方式进行新股申购。参与初步询价的配售对象将不能参与网上发行。若配售对象同时参与网下发行和网上发行的，网上发行申购部分为无效申购。参与网下初步询价的配售对象再参与网上申购，导致其申购无效的，由配售对象及管理该配售对象的询价对象自行承担相关责任。

　　4、单个投资者只能使用一个合格账户参与本次网上申购。证券账户注册资料中"账户持有人名称"相同且"有效身份证明文件号码"相同的多个证券账户（以2012年3月26日（T-1日）账户注册资料为准）参与本次网上申购的，以及同一证券账户多次参与本次网上申购的，以第一笔申购为有效申购，其余申购均为无效申购。

　　5、证券公司客户定向资产管理专用证券账户以及指定交易在不同证券公司的企业年金账户可按现有开立账户参与申购（企业年金账户指定交易在不同证券公司的情况以2012年3月26日（T-1日）为准）。

　　◎隆基股份(780012)IPO募集资金用途将用于的项目

　　◎发行人历史沿革、改制重组：

　　（一）发行人的设立方式

　　2008 年7 月5 日，隆基有限股东李振国先生、李喜燕女士等46 名自然人及无锡尚德、浙江五都两家法人单位签订《发起人协议》，同意整体变更设立股份公司，以截至2008 年5 月31 日经中瑞岳华审计后母公司的账面净资产262,269,797.23 元，按1.3113:1 的比例折合为股份公司的股份，共计2 亿股（每股面值1元），其余62,269,797.23元作为股份公司的资本公积金。全体发起人按照所持隆基有限的出资比例持有股份公司相应比例的股份。2008 年7 月28 日，西安市工商行政管理局颁发了注册号为610100100030768 的《企业法人营业执照》，注册资本为20,000 万元。

　　（二）发起人及其投入的资产内容

　　发行人的发起人包括李振国先生、李喜燕女士等46 名自然人及无锡尚德、浙江五都2 家法人。发行人系隆基有限整体变更设立而来，股份公司设立时，原有限公司的资产全部进入股份公司，主要包括与多晶硅料清洗、单晶硅棒拉制和销售、单晶硅片销售相关的生产经营性资产，具体包括厂房及建筑物、生产设备、运输工具、无形资产、存货以及货币资金等。全体发起人按照所持隆基有限的出资比例持有股份公司相应比例的股份。

　　◎发行人主营业务情况：

　　（一）主营业务及主要产品

　　本公司的主营业务包括单晶硅棒、硅片的研发、生产、销售，主要产品包括6 英寸、6.5 英寸、8 英寸的单晶硅棒、单晶硅片。

　　（二）所需主要原材料

　　与单晶硅棒拉棒有关的主要原材料包括多晶硅、石墨、石英坩埚，与单晶硅切片有关的主要辅助材料包括微粉、切割线、切割液。

　　（三）行业竞争情况以及发行人在行业中的竞争地位

　　目前，我国太阳能级单晶硅棒、硅片的主要生产企业有河北晶龙、阳光能源、卡姆丹克、江苏顺大和本公司。随着本次募集资金到位后募集资金投资项目的实施，本公司的单晶硅棒和单晶硅片产能将分别达到不低于年产1,470 兆瓦和年产1,210 兆瓦的水平，公司市场份额将有望得到较大提高。

　　◎股东研究：

　　隆基股份(780012)主要股东

　　◎隆基股份(780012)最近三年财务指标：

　　◎相关公告

　　西安隆基硅材料股份有限公司招股意向书摘要

　　西安隆基硅材料股份有限公司首次公开发行A股发行安排及初步询价公告

　　西安隆基硅材料股份有限公司首次公开发行A股网上路演公告

　　西安隆基硅材料股份有限公司首次公开发行A股网上资金申购发行公告

　　西安隆基硅材料股份有限公司首次公开发行A股投资风险特别公告