4月18日新股人民网申购指南

　　※人民网(732000)申购指南

　　◎本次公开发行的基本情况

　　（一）股票种类

　　本次发行的股票为境内上市人民币普通股（Ａ股），每股面值人民币１．００元。

　　（二）发行规模和发行结构

　　本次Ａ股发行数量为６９，１０５，６９１股。其中，网下发行数量１３，８００，６９１股，即本次发行数量的１９．９７％；网上发行数量５５，３０５，０００股，即本次发行数量的８０．０３％。网下发行由保荐人（主承销商）负责组织实施，配售对象通过上交所申购平台在发行价格区间内进行累计投标询价；网上发行通过上交所交易系统实施，投资者以价格区间上限缴纳申购款。

　　本次网下和网上申购结束后，发行人和保荐人（主承销商）将根据累计投标询价情况，并综合考虑发行人基本面、所处行业、可比公司估值水平和市场环境等因素，在发行价格区间内协商确定本次发行价格。最终确定的本次发行价格将于２０１２年４月２０日（Ｔ＋２日）在《人民网股份有限公司首次公开发行Ａ股定价、网下发行结果及网上中签率公告》中公布，并同时披露配售对象的具体报价情况、保荐人（主承销商）在路演阶段向询价对象提供的对发行人股票的估值结论和发行人同行业可比上市公司的市盈率等指标。

　　（三）申购价格

　　本次发行的价格区间为２０．００元／股－２２．５０元／股（含上限和下限）。网上资金申购投资者须按照本次发行价格区间上限（２２．５０元／股）进行申购。

　　本次发行价格区间对应的市盈率区间及初步询价报价情况为：

　　１、３４．６０倍至３８．９２倍（每股收益按照经会计师事务所审计的、遵照中国会计准则确定的扣除非经常性损益前后孰低的２０１１年归属于母公司股东的净利润除以本次发行前的总股数计算）。

　　２、４６．１３倍至５１．８９倍（每股收益按照经会计师事务所审计的、遵照中国会计准则确定的扣除非经常性损益前后孰低的２０１１年归属于母公司股东的净利润除以本次发行后的总股数计算，发行后总股数按本次发行６９，１０５，６９１股计算为２７６，４２２，７６４股）。

　　３、本次发行初步询价期间，提交了"有效报价"的配售对象有１１５家，对应的申购数量之和为４８，７９０万股，为本次网下发行数量的３５．３５倍。

　　（四）申购时间

　　２０１２年４月１８日（Ｔ日），在上交所正常交易时间内（上午９：３０至１１：３０，下午１３：００至１５：００）进行。如遇重大突发事件或不可抗力因素影响本次发行，则按申购当日通知办理。

　　（五）申购简称和代码

　　申购简称为"人民申购"；申购代码为"７３２０００"。

　　（六）发行地点

　　全国与上交所交易系统联网的各证券交易网点。

　　（七）锁定期安排

　　网上发行投资者获配股票无锁定期，自本次网上发行的股票在上交所上市交易之日起即可流通。配售对象参与本次网下发行获配股票的锁定期为３个月。锁定期自本次发行网上资金申购获配股票在上交所上市交易之日起开始计算。

　　（八）本次发行的重要日期

　　注：１、Ｔ日为网上资金申购日。

　　２、本次网下发行采用电子化方式，询价对象、配售对象务请严格按照《上海市场首次公开发行股票网下发行电子化实施细则》操作报价；如出现申购平台系统故障或非可控因素，导致询价对象或配售对象无法正常进行初步询价或网下申购，请询价对象或配售对象及时与保荐人（主承销商）联系。

　　３、上述日期为交易日，如遇重大突发事件影响发行，保荐人（主承销商）将及时通知并公告，修改发行日程。

　　本次网上资金申购发行依上交所《沪市股票上网发行资金申购实施办法》（２００９年修订）实施。

　　（九）承销方式

　　承销团余额包销。

　　（十）上市地点

　　上海证券交易所。

　　◎申购数量和申购次数的确定

　　（一）本次网上发行，参加申购的每一申购单位为１，０００股，单一证券账户的委托申购数量不得少于１，０００股，超过１，０００股的必须是１，０００股的整数倍，但最高不得超过５５，０００股。

　　（二）配售对象只能选择网下或者网上一种方式进行新股申购。凡参与初步询价报价的配售对象，无论是否有"有效报价"，均不得再参与网上发行的申购。参与网下初步询价的配售对象再参与网上新股申购，导致其申购无效的，由配售对象及管理该配售对象的询价对象自行承担相关责任。

　　（三）单个投资者只能使用一个合格账户参与本次网上申购。证券账户注册资料中"账户持有人名称"相同且"有效身份证明文件号码"相同的多个证券账户（以２０１２年４月１７日（Ｔ－１日）账户注册资料为准）参与本次网上申购的，以及同一证券账户多次参与本次网上申购的，以第一笔申购为有效申购，其余申购均为无效申购。

　　（四）证券公司客户定向资产管理专用证券账户以及指定交易在不同证券公司的企业年金账户可按现有开立账户参与申购（企业年金账户的指定交易情况以２０１２年４月１７日（Ｔ－１日）为准）。

　　◎人民网(732000)IPO募集资金用途将用于的项目

　　◎发行人历史沿革、改制重组：

　　１．２００５年公司设立

　　２００５年２月，经人民日报社《对网络中心＜关于成立人民网发展有限公司进行企业法人注册登记的申请报告＞的批复》（人社字［２００４］７７号）批准，人民日报社、环球时报和中闻投资共同出资设立发展公司，注册资本为１，０００万元，其中：人民日报社出资９００万元，占注册资本的９０％，环球时报出资５０万元，占注册资本的５％，中闻投资出资５０万元，占注册资本的５％。此次出资已经中新会计师事务所出具中新验字（２００４）第０１６号《验资报告》审验，截至２００４年１２月２２日止，公司注册资本已全部缴清。２００５年２月６日，取得国家工商总局核发的企业法人营业执照。

　　２．２０１０年整体变更设立股份有限公司

　　２０１０年６月，经财政部《关于人民网发展有限公司整体改制的函》（财教［２０１０］１５３号）、中央外宣办《关于＜人民网发展有限公司整体变更设立股份有限公司的方案＞的批复》（中外宣发函［２０１０］９９号）批准，发展公司以２０１０年５月３１日经审计的净资产按１：０．９６６的比例折为股份公司股本共计１７，０００万股，整体变更为人民网股份有限公司，发起人为人民日报社、环球时报、京华时报、汽车报社、中国出版、中影集团和东方传媒。

　　２０１０年７月２１日，本公司在国家工商行政管理局办理工商登记，注册登记号为１０００００００００３９４６４，注册资本１７，０００万元人民币，法定代表人为马利。

　　◎发行人主营业务情况：

　　依托优质新闻内容和有效的信息互动平台，公司的网站访问量一直快速增长，从而积累了大量的网民资源及企业客户资源，为公司开展广告、信息服务等业务奠定了基础。报告期内，公司的主营业务主要分为如下几类：

　　１．新闻信息采集及发布业务

　　本公司设内容中心，负责内容的建设及管理，包括新闻采写、专题策划、编辑制作及互动平台的管理工作。内容中心下设要闻部、共产党新闻部、地方部等编辑部门分管相关内容采集和发布。

　　２．互联网广告业务

　　本公司依托于人民网和环球网运营平台，向客户提供优质的广告服务，服务内容包括网络广告、品牌活动赞助和网络直播路演等多种互动营销模式，通过图片、Ｆｌａｓｈ、富媒体、文字链接等多种表现形式提供广告和宣传推广服务，广告内容涉及金融、房地产、汽车、食品、家电、通信等行业和领域。"人民网"的权威品牌效应和广告媒体价值，有助于客户提高品牌知名度和影响力。

　　３．信息服务业

　　本公司拥有独立的新闻采编权，从而使本公司具有"采编－策划－发布"的一体化新闻信息产业链。本公司将新闻信息内容发布在人民网和环球网，供网民免费阅读。同时，这些原创内容也是实现本公司经济价值的基础：第一，公司将新闻信息版权销售给其他无新闻采编权的商业网站，供其转载；第二，随着网络信息量爆炸式增长，公司依据自身优势开发了更为丰富的新闻信息产品，主要包括网络舆情研究咨询、数据库等其他信息增值服务；第三，公司承担中央网群建设及其他信息服务，担负政策宣传等使命。

　　４．移动增值业务

　　公司拥有跨地区增值电信业务经营许可证和包括手机视听节目内容服务在内的信息网络传播视听节目许可证等经营资质。２００５年起，公司陆续推出ＷＡＰ门户网站、短信、彩信、手机报、手机视频、手机阅读等移动增值业务。其中，手机报主要以人民网内容为主，向手机用户提供新闻、生活、健康、动漫、舆情等内容信息；手机视频业务主要通过电信运营商的视频平台向用户提供视频内容。手机阅读业务主要通过与电信运营商合作向手机用户提供手机阅读服务。

　　◎股东研究：

　　人民网(732000)主要股东

　　◎人民网(732000)最近四年财务指标：