新股日出东方(732366)申购指南

　　日出东方(732366)将于今日实施申购。

　　1、股票种类

　　本次发行的股票为境内上市人民币普通股(A股)，每股面值1.00元。

　　2、发行规模和发行结构

　　本次发行数量为10000万股，其中网下发行2000万股，占本次发行数量的20%；网上发行8000万股，占本次发行数量的80%。

　　网下发行由本次发行保荐人(主承销商)负责组织实施，配售对象通过上交所网下申购电子平台(以下简称“申购平台”)在发行价格区间内进行申购；网上发行通过上交所交易系统实施，投资者以发行价格区间上限缴纳申购款。

　　本次网下和网上发行结束后，发行人和保荐人(主承销商)将根据累计投标询价及申购情况，综合考虑发行人基本面、所处行业、可比公司估值水平及市场情况等，在发行价格区间内协商确定发行价格。最终确定的本次发行价格将于2012年5月14日(T 2日)在《日出东方太阳能股份有限公司首次公开发行A股定价、网下发行结果及网上中签率公告》中公布，并同时披露主承销商提供的发行人研究报告的估值结论及对应的估值水平、发行人可比上市公司的市盈率指标，以及所有配售对象的报价明细。

　　3、申购价格

　　本次发行的发行价格区间为20.00元/股-21.50元/股(含上限和下限)。网上资金申购投资者须按照本次发行价格区间上限(21.50元/股)进行申购。

　　此发行价格区间对应的市盈率区间为：

　　(1)16.67倍至17.92倍(每股收益按照经会计师事务所审计的、遵照中国会计准则确定的扣除非经常性损益前后孰低的2011年净利润除以本次发行前的总股数计算)；

　　(2)22.22倍至23.89倍(每股收益按照经会计师事务所审计的、遵照中国会计准则确定的扣除非经常性损益前后孰低的2011年净利润除以本次发行后的总股数计算).

　　本次发行初步询价期间，共有101家配售对象提交了初步询价报价。其中，提交的有效报价不低于询价区间下限的配售对象有32家，对应的申购数量之和为15,400万股，为本次网下发行数量的7.7倍。

　　4、申购时间

　　2012年5月10日(T日)，在上交所正常交易时间内(上午9:30至11:30，下午13:00至15:00)进行。如遇重大突发事件或不可抗力因素影响本次发行，则按申购当日通知办理。

　　5、申购简称和代码

　　申购简称为“日出申购”；申购代码为“732366”。

　　6、发行地点

　　全国与上交所交易系统联网的各证券交易网点。

　　7、锁定期安排

　　网上发行投资者获配股票无锁定期，自本次网上发行的股票在上交所上市交易之日起即可流通。网下配售对象获配股票的锁定期为3个月，锁定期自本次网上发行的股票在上交所上市交易之日起开始计算。

　　8、本次发行的重要日期

　　1 T-10日2012年4月24日(周二) 刊登《招股意向书摘要》和《发行安排及初步询价公告》

　　2 T-9日2012年4月25日(周三) 初步询价(通过申购平台)

　　3 T-8日2012年4月26日(周四) 初步询价(通过申购平台)

　　4 T-7日2012年4月27日(周五) 初步询价(通过申购平台)

　　5 T-6日2012年5月2日(周三) 初步询价(通过申购平台)及现场推介(深圳)

　　6 T-5日2012年5月3日(周四) 初步询价(通过申购平台)及现场推介(上海)

　　7 T-4日2012年5月4日(周五) 初步询价(通过申购平台)及现场推介(北京)

　　8 T-3日2012年5月7日(周一) 初步询价截止日(15:00截止)

　　9 T-2日2012年5月8日(周二) 确定价格区间刊登《网上路演公告》

　　10 T-1日2012年5月9日(周三) 刊登《新股投资风险特别公告》、《初步询价结果及发行价格区间公告》、《网下发行公告》和《网上资金申购发行公告》 网下申购缴款起始日网上路演

　　11 T日2012年5月10日(周四) 网下申购缴款截止日网上申购日(9:30-15:00)

　　12 T+1日2012年5月11日(周五) 确定发行价格网上、网下申购资金验资网上申购配号

　　13 T+2日2012年5月14日(周一) 刊登《定价、网下发行结果及网上中签率公告》 网下申购资金退款网上发行摇号抽签

　　14 T+3日2012年5月15日(周二) 刊登《网上资金申购摇号中签结果公告》 网上申购资金解冻

　　9、承销方式承销团余额包销。

　　10、上市地点上海证券交易所。

　　◎申购数量和申购次数的确定

　　1、本次网上发行，参加申购的单一证券账户的委托申购数量不得少于1,000股，超过1,000股的必须是1,000股的整数倍。

　　2、单一网上申购账户的申购上限为8万股。

　　3、配售对象只能选择网下或网上一种方式进行新股申购。参与网下初步询价的配售对象，无论是否为有效报价，均不能参与网上申购。参与网下初步询价的配售对象再参与网上申购，导致其申购无效的，由配售对象及管理该配售对象的询价对象自行承担相关责任。

　　4、单个投资者只能使用一个合格账户参与本次网上申购。证券账户注册资料中“账户持有人名称”相同且“有效身份证明文件号码”相同的多个证券账户(以2012年5月9日(T-1日)账户注册资料为准)参与本次网上申购的，以及同一证券账户多次参与本次网上申购的，以第一笔申购为有效申购，其余申购均为无效申购。

　　5、证券公司客户定向资产管理专用证券账户以及指定交易在不同证券公司的企业年金账户可按现有开立账户参与申购(企业年金账户指定交易在不同证券公司的情况以2012年5月9日(T-1日)为准).

　　◎日出东方(732366)IPO募集资金用途将用于的项目

　　序号项目投资金额(万元)

　　1 连云港生产基地年产160 万台太阳能热水器建设项目 50000

　　2 沈阳生产基地年产50万台太阳能热水器建设项目 18000

　　3 阳台壁挂式太阳能热水器建设项目 15000

　　4 营销网络建设项目 30000

　　5 研发中心建设项目 12000

　　投资金额总计 125000

　　超额募集资金(实际募集资金-投资金额总计) 90000

　　投资金额总计与实际募集资金总额比 58.14%

　　◎发行人历史沿革、改制重组：

　　(一)发行人的设立方式

　　公司系根据江苏太阳雨太阳能有限公司截至2010年6月30日经审计的净资产折股整体变更设立的股份有限公司。公司于2010年9月16日取得连云港工商局核发的《企业法人营业执照》。根据天健正信会计师事务所有限公司出具的《验资报告》(天健正信验[2010]综字第020109号)，公司设立时的注册资本为30,000万元。

　　(二)发起人及其投入的资产内容

　　公司发起设立时总股本为30,000万股，发起人为太阳雨有限的30名股东。各发起人均以其在太阳雨有限所占注册资本的比例，折合为各自所占本公司的股份比例。

　　◎发行人主营业务情况：

　　(一)发行人的主营业务

　　公司主要从事从事的主要业务为太阳能热水器以及太阳能热水工程系统等太阳能热利用产品的研发、生产和销售，拥有的主要资产为与主营业务相关的经营性资产。

　　(二)发行人的主要产品或服务及其用途

　　公司目前主要产品为真空管式、热管式、平板式等太阳能热水器以及太阳能热水工程系统。产品主要通过利用太阳能光热能量，为民众日常家庭生活提供热水，以及为酒店、宾馆、商业设施、学校、医院、机关、部队营房、厂矿企业等企事业单位集中供热。

　　(三)发行人的产品销售方式和渠道

　　根据不同的市场环境，公司采取不同的销售模式。对于内销产品，公司主要是通过在全国各地发展经销商，将产品销售给各经销商，再由经销商设立专卖店、零售商店的形式进行产品销售。公司经销商分为一级和二级，公司按照既定的经销单元区域，在每个经销单元设立一个一级经销商，一级经销商在公司的协助下发展二级经销商。公司实行产品买断式经销，一级经销商为公司的直接客户，二级经销商仅与一级经销商发生业务关系，不直接与公司发生购销业务。公司与经销商之间的产品购销主要采用“先付款，后生产，再发货”的销售模式，即经销商在下订单并预付全款后，公司安排生产并发货。除经销商渠道外，公司工程产品可采取直销的方式。

　　公司的外销产品主要通过电子商务平台和参加各类专业展会来拓展市场，并以OEM或ODM的方式为国外品牌制造商和专业太阳能热水器销售商进行贴牌生产。公司产品出口采用自营出口方式，公司的营销人员直接接触国外客户，洽谈订货意向，达成订单合同，产品生产完成后直接发运至客户指定的国外交货地点。公司通常预收国外客户的订金，然后安排生产，一般要求在全款到账后对外发货，资金结算主要以美元结算，收款方式有电汇(T/T)、信用证(L/C)等；其中，对大部分客户采用T/T的方式，对部分客户采用L/C方式结算。

　　此外，由于部分在韩国销售的产品只有韩国当地设立的企业才能取得相关产品认证，公司在韩国设立韩国太阳雨，负责在韩国的产品认证、产品销售和售后服务。韩国太阳雨在接到客户订单后，再向太阳雨贸易下达订单，产品生产完成后由韩国太阳雨完成销售。