新股百隆东方(780339)申购指南

　　百隆东方(780339)申购指南

　　◎本次公开发行的基本情况

　　(一)股票种类

　　本次发行的股票为境内上市人民币普通股(A股)，每股面值人民币1.00元。

　　(二)发行规模和发行结构

　　本次A股发行数量为1.5亿股。回拨机制启动前，网下发行数量7500万股，即本次发行数量的50%；网上发行数量为本次发行数量减去网下最终发行数量。网下发行由保荐人(主承销商)负责组织实施，配售对象通过上交所申购平台在发行价格区间内进行累计投标询价；网上发行通过上交所交易系统实施，投资者以价格区间上限缴纳申购款。

　　本次网下和网上申购结束后，发行人和保荐人(主承销商)将根据累计投标询价情况，并综合考虑发行人基本面、所处行业、可比公司估值水平和市场环境等因素，在发行价格区间内协商确定本次发行价格。最终确定的本次发行价格将于2012年6月4日在《百隆东方股份有限公司首次公开发行A股定价、网下发行结果及网上中签率公告》中公布，并同时披露配售对象的具体报价情况、保荐人(主承销商)向询价对象提供的对发行人股票的估值结论和发行人同行业及可比上市公司的市盈率等指标。

　　(三)网上网下回拨机制

　　本次发行网上网下申购于2012年5月31日15:00时截止。申购结束后，发行人和保荐人(主承销商)将根据总体申购情况于2012年6月1日决定是否启动回拨机制，对网下、网上发行的规模进行调节。回拨机制的启动将根据网上发行初步中签率及网下发行初步配售比例来确定。

　　网上发行初步中签率=回拨前网上发行数量/网上有效申购数量；

　　网下发行初步配售比例=回拨前网下发行数量/网下有效申购数量；

　　有关回拨机制的具体安排如下：

　　1、网下发行获得足额认购的情况下，若网下发行初步中签率为网上发行初步中签率的2倍(不含2倍)至4倍(含4倍)时，发行人及保荐人(主承销商)将本次发行股份中的10%从网下向网上回拨；若网下发行初步中签率为网上发行初步中签率的4倍以上(不含4倍)时，则将本次发行股份中的20%从网下向网上回拨。

　　2、网上发行未获得足额认购的情况下，申购不足部分向网下回拨，由参与网下发行的投资者申购；上述投资者未能足额认购该申购不足部分的，未足额认部分由保荐人(主承销商)推荐其他投资者认购；仍然认购不足的，将由承销团包销剩余股票。

　　3、在发生回拨的情形下，发行人和保荐人(主承销商)将及时启动回拨机制，并公告相关回拨事宜。

　　(四)申购价格

　　本次发行的价格区间为13.6元/股-15元/股(含上限和下限)。网上资金申购投资者须按照本次发行价格区间上限(15元/股)进行申购。

　　本次发行价格区间对应的市盈率区间及初步询价报价情况为：

　　1、10.00倍至11.03倍(每股收益按照经会计师事务所审计的、遵照中国会计准则确定的扣除非经常性损益前后孰低的2011年归属于母公司股东的净利润除以本次发行前的总股数计算).

　　2、12.50倍至13.79倍(每股收益按照经会计师事务所审计的、遵照中国会计准则确定的扣除非经常性损益前后孰低的2011年归属于母公司股东的净利润除以本次发行后的总股数计算，发行后总股数按本次发行1.5亿股计算为7.5亿股).

　　3、本次发行初步询价期间，提交的有效报价不低于发行价格区间下限的配售对象有34家，对应的申购数量之和为1.41亿股，为本次回拨机制启动前网下发行数量的1.88倍。

　　(五)网上申购时间

　　2012年5月31日(T日)，在上交所正常交易时间内(上午9:30至11:30，下午13:00至15:00)进行。如遇重大突发事件或不可抗力因素影响本次发行，则按申购当日通知办理。

　　(六)申购简称和代码

　　申购简称为“百隆申购”；申购代码为“780339”。

　　(七)发行地点

　　全国与上交所交易系统联网的各证券交易网点。

　　(八)锁定期安排

　　本次发行的股票均无流通限制及锁定安排。

　　(九)本次发行的重要日期

　　5月22日刊登《招股意向书摘要》和《发行安排及初步询价公告》

　　5月23日-5月25日初步询价(通过上交所网下申购电子化平台)路演推介

　　5月28日初步询价截止日(15:00截止)

　　5月29日确定发行价格区间刊登《网上路演公告》

　　5月30日刊登《投资风险特别公告》、《网下发行公告》和《网上资金申购发行公告》网上路演网下申购缴款起始日

　　5月31日网上资金申购日网下申购缴款截止日

　　6月1日确定发行价格网上、网下申购资金验资确定是否启动回拨机制网上申购配号

　　6月4日刊登《定价、网下发行结果及网上中签率公告》网下申购资金退款网上发行摇号抽签

　　6月5日刊登《网上资金申购摇号中签结果公告》网上申购资金解冻

　　注：1、上述日期为交易日，如遇重大突发事件影响发行，保荐人(主承销商)将及时通知并公告，修改发行日程。

　　2、 本次网上资金申购发行依上交所《沪市股票上网发行资金申购实施办法》(2009年修订)实施。

　　(十)承销方式

　　承销团余额包销。

　　◎申购数量和申购次数的确定

　　(一)本次网上发行，参加申购的每一申购单位为1000股，单一证券账户的委托申购数量不得少于1000股，超过1000股的必须是1000股的整数倍，但最高不得超过75000股。

　　(二)配售对象只能选择网下或者网上一种方式进行新股申购。凡参与初步询价报价的配售对象，均不得再参与网上发行的申购。参与网下初步询价的配售对象再参与网上新股申购，导致其申购无效的，由配售对象及管理该配售对象的询价对象自行承担相关责任。

　　(三)单个投资者只能使用一个合格账户参与本次网上申购。证券账户注册资料中“账户持有人名称”相同且“有效身份证明文件号码”相同的多个证券账户(以2012年5月30日账户注册资料为准)参与本次网上申购的，以及同一证券账户多次参与本次网上申购的，以第一笔申购为有效申购，其余申购均为无效申购。

　　(四)证券公司客户定向资产管理专用证券账户以及指定交易在不同证券公司的企业年金账户可按现有开立账户参与申购(企业年金账户的指定交易情况以2012年5月30日为准).

　　◎发行人历史沿革、改制重组：

　　公司是由百隆东方有限公司整体变更而来。2010年9月9日，公司召开创百隆东方股份有限公司招股意向书摘要1-2-8立大会；2010年9月15日，公司在宁波市工商行政管理局注册登记。

　　发起人及其投入的资产公司发起人系新国投资、三牛公司、九牛公司、燕春投资、超宏投资、卫进投资、祥东投资及自然人杨卫新、杨卫国。整体变更后，原百隆有限拥有的全部资产进入股份公司。

　　公司实际控制人杨卫新、杨卫国，控股股东新国投资及参股股东三牛公司、九牛公司、卫进投资、燕春投资、超宏投资、祥东投资承诺：自公司股票上市之日起三十六个月内，不转让或者委托他人管理其持有的公司本次公开发行股票前已发行的股份，亦不由公司回购该部分股份。

　　公司董事、监事及高级管理人员杨卫新、杨卫国、曹燕春、潘虹、卫国、韩共进承诺：自公司股票上市之日起三十六个月内，不转让或者委托他人管理其持有的公司本次公开发行股票前已发行的股份，亦不由公司回购该部分股份；三十六个月届满后，任职期间每年转让股份不超过其直接或间接所持公司股份总数的25%，离职后半年内，不转让其直接或间接所持公司股份。

　　公司股东绵阳产业基金及中信产业基金(香港)承诺：自增资入股工商变更登记之日起三十六个月和公司股票上市之日起十二个月内，不转让或委托他人管理所持有的公司本次公开发行股票前已发行的股份，亦不由公司回购该部分股份。

　　◎发行人主营业务情况：

　　主营业务为色纺纱的研发、生产和销售。