新股中国汽研(601965)申购策略

　　5月30日中国汽研(601965)发行基本情况：

　　◎本次公开发行的基本情况

　　1、股票种类

　　本次发行的股票为境内上市人民币普通股(A股)，每股面值人民币1.00元。

　　2、发行数量和发行结构

　　(二)发行规模和发行结构本次A股发行数量为1.92亿股，占发行后总股本的29.96%。其中，网下初始发行数量为9600万股，占本次发行总量的50%；网上初始发行数量为9600万股，占本次发行总量的50%。

　　3、发行价格

　　本次发行的发行价格区间为7.30元/股-8.20元/股(含上限和下限)。网上资金申购投资者须按照本次发行价格区间上限(8.20元/股)进行申购。

　　此价格区间对应的市盈率区间为：

　　1、17.38倍至19.52倍(每股收益按照经会计师事务所审计的、遵照中国会6计准则确定的扣除非经常性损益前后孰低的2011年归属于母公司所有者的净利润除以本次发行前的总股数计算).

　　2、25.17倍至28.28倍(每股收益按照经会计师事务所审计的、遵照中国会计准则确定的扣除非经常性损益前后孰低的2011年归属于母公司所有者的净利润除以本次发行后的总股数计算).

　　3、本次发行初步询价期间，提交了“有效报价”的配售对象有79家，对应的申购数量之和为133,200万股，为本次网下初始发行数量的13.88倍。

　　4、本次发行的重要日期安排

　　5月15日刊登《招股意向书摘要》和《发行安排及初步询价公告》

　　5月16日-5月25日初步询价(通过上交所网下申购电子化平台)路演推介

　　5月25日初步询价截止日(15:00截止)

　　5月28日确定发行价格区间刊登《网上路演公告》

　　5月29日刊登《投资风险特别公告》、《初步询价结果及发行价格区间公告》、《网下发行公告》和《网上资金申购发行公告》网下申购缴款起始日网上路演

　　5月30日网上资金申购日网下申购缴款截止日

　　5月31日确定发行价格，确定是否启动回拨机制网上、网下申购资金验资网上申购配号

　　6月1日刊登《定价、网下发行结果及网上中签率公告》网下未获配申购资金退款网上发行摇号抽签

　　6月4日刊登《网上资金申购摇号中签结果公告》网上申购资金解冻

　　注：(1)上述日期为交易日，如遇重大突发事件影响本次发行，保荐人(主承销商)及发行人将及时公告，修改发行日程；(2)如因深交所网下发行电子平台系统故障或非可控因素导致询价对象或配售对象无法正常使用其网下发行电子平台进行初步询价或网下申购工作，请及时与保荐人(主承销商)联系。

　　◎申购数量和申购次数的确定

　　1、本次网上发行，参加申购的单一证券账户的委托申购数量不少于500股，超过500股的必须是500股的整数倍。

　　2、单一证券账户申购上限为11,000股，对于申购数量超过申购上限的新股申购委托，深交所交易系统将该委托视为无效委托予以自动撤销，不予确认。

　　3、单一证券账户只能申购一次，一经申报不能撤单。同一账户的多次申购委托(包括在不同的证券交易网点各进行一次申购的情况)，除第一次申购外，均视为无效申购。

　　4、参与初步询价的配售对象不能参与网上申购，若参与网上申购，则网上申购部分为无效申购。

　　5、证券账户注册资料中“账户持有人名称”相同且“有效身份证明文件号码”相同的多个证券账户参与本次发行网上申购的，以深交所交易系统确认的该投资者的第一笔申购为有效申购，其余申购均为无效申购。

　　注：

　　(一)本次网上发行，参加申购的每一申购单位为1000股，单一证券账户的委托申购数量不得少于1000股，超过1000股的必须是1000股的整数倍，但最高不得超过96000股。

　　(二)配售对象只能选择网下或者网上一种方式进行新股申购。凡参与网下初步询价的配售对象，均不得再参与网上发行的申购。参与网下初步询价的配售对象再参与网上新股申购，导致其申购无效的，由配售对象及管理该配售对象的询价对象自行承担相关责任。

　　(三)单个投资者只能使用一个合格账户参与本次网上申购。证券账户注9册资料中“账户持有人名称”相同且“有效身份证明文件号码”相同的多个证券账户(以2012年5月29日(T-1日)账户注册资料为准)参与本次网上申购的，以及同一证券账户多次参与本次网上申购的，以第一笔申购为有效申购，其余申购均为无效申购。

　　(四)证券公司客户定向资产管理专用证券账户以及指定交易在不同证券公司的企业年金账户可按现有开立账户参与申购(企业年金账户的指定交易情况以2012年5月29日(T-1日)为准).

　　◎发行人主营业务情况

　　作为一家由国家级科研院所转制设立的股份公司，中国汽研的主营业务为技术服务和产业化制造。

　　技术服务业务：主要有汽车产品研发及咨询业务(包括汽车、摩托车等机动车整车、发动机及零部件产品及其试验设备等的产品研发及工程咨询服务)、汽车测试与评价业务(包括机动车整车、发动机及零部件产品的试验检测、质量监督检验、认证等测试、评价及工程咨询服务等).

　　产业化制造业务：包括专用汽车、轨道交通关键零部件、汽车燃气系统及其关键零部件等产业化制造及销售业务。