下周起IPO自查报告或密集递交

　　IPO自查后与证监会往来事项

　　与王东(化名)交流的一小时中，他手中的烟没有间断。可怕、心焦、痛苦，这些词一直贯穿在他的讲话之中。

　　王东是深圳某券商投行负责人，在跟记者见面后的第二天，他就

　　要带两个质控部的人先飞往南京，计划用一周的时间查完南京的项目后再飞到深圳。

　　“风声很紧，凡是有一点问题就得拿下来，”王东说，“据说证监会要查出问题，树立几个典型，可能平时只是小问题，但如果没有比这更大的问题，他(监管层)就把这个当大问题，这要不得。”

　　据王东从接近监管层的人士处了解到，监管层的检查方式尚未定下来，不过每组可能10人，至少抽40家检查，即届时被监管层抽到的项目可能要接受10人检查。

　　3月进入复核阶段

　　王东作为投行负责人，同时也是几个项目的签字保代，因为要统筹工作，所以他让另外一个签字保代带着项目组成员去现场检查，但在自查过程中，有些文件发行人董事长要求王东亲自签字。

　　“签了字责任是我来担，我不敢不到现场，明天就去，带质控部的两个人帮我一起，花三四天时间，在项目组核查的基础上再重新捋一遍。”王东说。

　　王东所供职的投行在会项目逾20个，目前查完的有二三个，“工作量太大，能赶在最后期限之前做完就不错了。一月份以来大家都在各个项目上，会计师的工作量也大，很多项目因为会计师配合不上被耽搁下来。”王东说。

　　王东打算在3月15日-3月20日之间，召集所有的核心部门总经理坐下来，一个材料一个材料的过。“过了就报，没过的就撤，实在有的项目没做完看看能不能申请延期。”他说。

　　困扰王东的问题是，此次证监会检查，如果项目出了问题，惩罚的不仅是保代，而是整个保荐机构，然而每个项目的情况参差不齐，发行人造假水平不一样，保代的水平也不一样，他又不可能挨个项目到现场检查。“我现在就等于坐在火山口上，”王东说，“我对质控部的人说，你们把眼睛睁大，不要把我折进去了。”

　　跟王东所在的券商一样，华东一家券商在会项目也逾20个，也只有两三个项目基本完成自查；有近10个项目现场工作基本完成，还差一些文件；还有近10个项目有的出现一些问题还需要跟发行人沟通，商量如何记录和表示，以及如何跟监管层沟通。

　　上述华东券商投行负责人黄敏(化名)告诉记者，待自查基本完成后，以质控部为主的独立复核人员会到现场对自查报告和工作底稿进行复核，每个项目派2个人，自查人员也配合复核。

　　“这个不会花太长时间，独立复核人员主要起到指导作用，项目组成员也会主动交代问题，大家一起探讨这样行不行，该怎么记录和表述，不会将问题藏着掖着。”黄敏说。

　　不仅是上述华东券商，兴业证券要求也是。自查工作初步完成后，项目组应向项目管理部报送《工作核对表》、本次自查工作底稿清单及自查报告，同时报送2012年年报补充材料或首次申报材料。项目管理部牵头就本次自查工作进行复核，复核本次自查工作底稿编制、发现的主要问题及解决措施、自查报告起草等情况，提出反馈及整改意见，并在必要时履行现场复核程序。

　　北京一老牌券商保代表示，3月初他手中的一个项目就要接受质控部的专项检查。“质控部会派人到现场花一个星期检查工作底稿和自查报告。”他说。

　　一名接近中信建投人士称，中信建投有的项目组自查工作已接近尾声，进入查漏补缺阶段，目前中信建投投行部已成立10人左右的小组，在3月初对自查完的结果进行交叉审核。

　　可申请延期至4月15日

　　上述两位投行负责人一致表示，对于在会排队项目超过20个的券商来说，能赶在3月31日之前把材料交上，已经相当不容易。

　　黄敏称，如果有项目实在自查不完，就要提前打好延期申请，可申请延期至4月15日。但黄敏并不希望用到延期申请、中止审查等方式争取时间。“这样就等于告诉监管层这个项目很难查，很容易成为抽查的对象。”他认为。

　　黄敏预计，已经核查完的项目可能会早一些上报给证监会，大部分材料应该会集中在28至31日这几天报。

　　为了加快核查的节奏，黄敏供职的券商投行春节前再次进行工作部署，主要围绕两个议题：一是创业板公司增长微弱的，要对大客户、新客户和毛利率高的客户做研究，如果增长很勉强就只能撤；二是对监管层提出的要求逐条对照布置，总结出几条共性问题，需要投行总部负责完成。比如核查券商与发行人有无关联交易，需要投行总部负责把董、监、高的亲属、朋友都捋一遍。

　　3月6日，黄敏所在的项目组又开会，针对现金交易处理如何跟监管层汇报、核查出的问题如何协调应对等进行讨论。“有时候两个保代对同一个项目的判断也不一样，需要协调。”黄敏说。

　　还有的项目组项目多，人手不够，想向黄敏借人手。“你必须明确告诉我你向我借两个人要干什么，如果是走访客户，这些客户的联系人是谁，如果没有具体操作性，那么我不会答应借人，因为他们本身对那个项目不熟，让他们重新做根本来不及。”黄敏说。(理财周报)