IPO抽查上海“过堂” 平安证券或成“倒霉蛋”

　　地处上海市郊青浦的上海国家会计学院，正在进行着一场紧张的IPO在审企业财务核查。据悉，30家被抽中的IPO再审企业中，其中首批15家已于4月9日将待审材料送至监管部门设在上海国家会计学院的专项工作组，核查工作即日起展开。整个抽查和重点审核阶段或将持续至6月底。

　　与此同时，消息称证监会将对投行在IPO审查中的违规行为进行严厉整顿，其中，平安证券因此前多次陷入丑闻漩涡而被认为会成为首家被重罚的“倒霉蛋”。

　　财务核查急锣密鼓展开 IPO重启日益临近

　　IPO在审企业的财务核查将分步进行。周三至周末，核查人员将初步核查相关材料，并找出有针对性的核查方向；本周末起，15个小组将分别进驻企业详细调查，而保荐机构和会计师事务所将指派一名现场负责人配合检查工作。

　　一位保荐人表示，在企业的排查时间将不低于10天，单个项目的完工基本要到4月底。据此推测，4月末首批15家企业完成抽查阶段的核查工作后，5月剩余15家将进行核查，而5月末中止审查的百余家企业中将再抽出10家在6月审核，整个抽查和重点审核阶段或将持续至6月底。

　　众所周知，因准备此次IPO财务核查，A股市场的IPO发行审核活动事实上已经暂停很长时间。随着核查的展开，IPO重启的步伐也可能正在临近。一位观察人士注意到，新华社周三发表的一篇文章，已经在为IPO重启“吹风”。文章称：“有一种广为流传的观点认为，新股发行会形成抽血效应，造成资金面告急，大盘会随之下跌。但从国内外经验和数据来看，新股发行对股市涨跌没有显著影响，IPO的资金主要为自有打新资金和拆借资金，与二级市场关联度不高。从这个意义上说，暂停新股很难救市。”对政策一向高度敏感的上述分析人士感到，IPO重启已经不远。

　　平安证券投行业务或遭停周五见分晓

　　周三，关于深圳一家大型券商或被暂停保荐资格的传闻在业内愈演愈烈。媒体向证监会相关人士求证，该人士并未正面否认，只表示“要等周五召开新闻发布会”。

　　市场上广为流传的消息称，监管层已初步决定暂停一家投行3个月的保荐资格，但正式的处罚决定尚未发出。传闻的主角被圈定为国信证券和平安证券，但多位投行人士表示，平安证券遭罚的可能性较大。

　　自2004年以来，证监会相继披露多项针对保荐机构和保荐代表人的处罚。迄今为止，针对保荐机构最严厉的处罚是出具警示函。暂停保荐资格这一处罚被业界视为历史上对保荐机构最严厉处罚，可能导致相关券商保荐的数十家IPO在审公司被迫撤回IPO申请，并延迟未报会项目的发行时间。分析人士认为，上述惩戒举措一旦实施并常态化，无疑将有效震慑IPO发行过程中的种种肮脏行为，对资本市场的长期发展来说，毫无疑问是一大利好。