证监会处罚两例IPO造假 称“违规将付沉重代价”

　　证监会表示，上述对两起案件的处理中，南京证券、民生证券均被给予警告处罚。根据《证券法》等相关法律法规和监管规则，保荐机构被处以警告处罚，将对其增加新的业务种类、设立或收购证券经营机构、发行股票或债券等产生重要负面影响；也将对其证券公司分类评价结果产生重大影响，从而导致其缴纳更多的投资者保护基金。保荐机构将会为其违法违规行为付出沉重代价。

　　在我国资本市场上，和其他违规行为相比，IPO造假无疑当属 “首恶”。因为它不仅破坏了市场的“三公”原则，更让普通投资者损失惨重。此前，《每日经济新闻》曾在深入、细致、专业的实地调查基础上，刊登重磅文章质疑新大地、天能科技两家公司涉嫌造假上市，在资本市场上振聋发聩。上周末，证监会公开通报了这两家公司的造假事实；并对南京证券、民生证券等保荐机构给予了严惩。

　　证监会披露造假始末

　　5月31日，证监会召开新闻发布会，通报对广东新大地生物科技股份有限公司 (以下简称新大地)、山西天能科技股份有限公司 (以下简称天能科技)及其相关保荐机构，在公司申请IPO过程中涉嫌违法违规的查处情况。

　　证监会透露，2012年5月新大地IPO申请获创业板发审会通过。在媒体提出质疑后，新大地及其保荐机构南京证券于7月向证监会提交终止发行上市申请。同年8月，证监会对新大地涉嫌违法违规行为立案调查。

　　经调查，新大地通过资金循环、虚构销售业务、虚构固定资产等手段，在2009~2011年年报中虚假记载，三年间分别虚增利润金额280万元、305.82万元、2042.36万元，分别占当年利润总额的16.53%、11.52%、48.52%。

　　同时，证监会还通报了天能科技的违规行为。在2011年3月31日向证监会提交IPO申请后，遭遇媒体质疑，遂于2012年4月撤回发行上市申请。同年9月，证监会对天能科技涉嫌违法违规立案稽查。

　　证监会调查发现，天能科技通过伪造作为入账凭据的工程结算书和虚构销售回款等，在应县道路亮化工程等三个项目的财务账册中有虚假记载，虚增财务报告收入8564万元，虚增利润合计3815万元，占当期利润总额的53.18%。销售回款中，近1.2亿元均来源于董事长秦海滨控制的四家公司，转款事宜具体由董事长助理刘俊奕策划、董事会秘书曾坚强参与组织实施。同时，证监会对上述两家公司及相关负责人予以处罚。

　　值得注意的是，天能科技、新大地及其各自保荐机构民生证券、南京证券被证监会认定为违法违规，均源于 《每日经济新闻》2012年3月20日《天能科技：预披露新政第一股阳光下的造假黑幕》、2012年6月28日《新大地涉嫌造假上市创业板首例》这两篇经过深入实地调查后登载的、独家的监督报道。

　　保荐机构同遭“连坐”严惩

　　除了新大地和天能科技外，为两家公司IPO“保驾护航”的保荐机构也难逃干系。证监会表示，身为保荐机构的南京证券在新大地IPO项目工作中，未执行充分适当的尽职调查工作程序，没有保持足够的职业谨慎，未对相关事项真实性进行审慎核查，出具了含有虚假记载的发行保荐书及核查报告等文件，违反了《证券法》等法律法规。

　　根据相关法规，证监会拟对南京证券给予警告，责令改正并实施公开谴责的监管措施，对保荐代表人胡冰和廖建华给予警告，分别处以15万元罚款，并分别采取终身证券市场禁入措施。同时，新大地审计机构大华以及法律服务机构大成也被给予了相应处罚。

　　另外，证监会也指出民生证券在天能科技IPO项目工作中，违反《证券法》等法律法规的规定。证监会拟决定对民生证券给予警告，没收民生证券从事该业务的收入100万元，并处以200万元罚款；对保荐代表人邓德兵、刘小群给予警告，并分别处以15万元罚款，同时分别采取终身证券市场禁入措施。同时审计机构大信所和法律服务机构君泽君也受到处罚。

　　证监会表示，上述对两起案件的处理中，南京证券、民生证券均被给予警告处罚。根据《证券法》等相关法律法规和监管规则，保荐机构被处以警告处罚，将对其增加新的业务种类、设立或收购证券经营机构、发行股票或债券等产生重要负面影响；也将对其证券公司分类评价结果产生重大影响，从而导致其缴纳更多的投资者保护基金。保荐机构将会为其违法违规行为付出沉重代价。

　　值得注意的是，证监会发言人还提及了秦宝牧业。2013年5月27日，《每日经济新闻》刊发了《秦宝牧业吹破牛皮全产业链造假IPO首例》。本报记者奔赴陕西西安、杨凌示范区及宝鸡周边地区，在前后长达20余天的实地调研中，通过与知情人士、业内人士及养牛技术人员的深入交流，以及对秦宝牧业10个基地村的养牛大户等逐一走访后发现，秦宝牧业在繁育、饲养、屠宰、加工、销售等各主要业务环节中，涉嫌“全产业链造假”。无独有偶，秦宝牧业的保荐机构，正是因天能科技受罚的民生证券。

　　一位大型券商的投行高层人士对记者表示，对于证监会严惩造假上市企业及违规保荐机构，他“举双手叫好”。这位人士称，正是因为一小撮无良企业和保荐机构的违规行为，给整个行业造成了极其恶劣的影响，只有加大处罚力度，增加其违规成本，最终将违规者驱逐，才能更好地保障普通投资者的利益。

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　　准大盘股退出国泰君安跻身IPO候选

　　从今年初开始，证监会发起了被誉为“史上最严”的IPO财务核查风暴，在第一轮“自查”阶段于3月31日基本结束后，第二轮即“抽查”阶段正在紧锣密鼓地进行着。而面对证监会的不断重罚，以及核查行动的不断推进，大批企业最终选择 “放弃IPO”。

　　据证监会上周五公布的数据显示，截至5月31日，沪深两市共有IPO在审企业666家，其中创业板226家；IPO被终止审查达269家，其中创业板134家。需要指出的是，包括中国建材、永煤集团、中海信托等一批“准”大盘股，意外地退出了IPO的等候队伍。

　　在选择“放手”的上述公司中，身为央企的中国建材无疑最受瞩目。虽然公司此前的审核状态已是“中止审查”，但业内各方大多认为公司只要按时提交自查报告，那么成功IPO“问题不大”。而从此前来看，向中国建材这样从H股回归A股的央企，鲜有失败的案例。

　　有意外退出的，就有意外加入者。在最近披露的IPO审核进度名单中，国泰君安证券突然出现在沪市拟上市名单中，审核状态为“初审中”。资料显示，2007年国泰君安即公开提出上市计划，2008年首次进入上市辅导期，但“一参一控”问题，成为其上市“拦路虎”，而后国泰君安两大股东中央汇金投资和上海国际集团达成了股权互换加期权回兑的协议。而有媒体称，国泰君安证券可能不必按序 “排班站队”，不排除被特批上市。

　　证监会拟对民生证券给予警告，没收其业务收入100万元，并处以200万元罚款；对保荐代表人邓德兵、刘小群给予警告，并分别处以15万元罚款，终身被证券市场禁入。

　　证监会拟对南京证券给予警告，责令改正并实施公开谴责，对保荐代表人胡冰和廖建华给予警告，分别处以15万元罚款，终身被证券市场禁入。