证监会处罚两例IPO造假 称“违规将付沉重代价”

　　75家企业IPO上周终止审查

　　5月31日是证监会首次公开发行(IPO)专项财务核查自查阶段的收官之日，在临近大限的一周内(5月27日~31日)，共75家企业的IPO材料终止审查，中国建材、中海信托、大连银行、神舟电脑等一些知名企业也宣告暂别证券市场。截至5月31日，拟IPO排队企业数为666家，比前一周减少64家。

　　根据证监会披露的在审企业信息，上周新增75家企业的IPO申请终止审查，其中主板(含中小板)51家，创业板24家。自年初以来已有269家企业的IPO申请终止审查，其中主板135家，创业板134家。

　　上周新增退出IPO排队的企业中不乏“大牌”知名企业，除中国建材外，主板撤回的企业中还有首创置业、京客隆、长城影视、富贵鸟、千禧之星珠宝等。创业板新增终止审查的企业有新华都特种电气、杭州华银教育、深圳景阳科技等。其中，神舟电脑在历经三次上会被否后，第四次上会虽已通过发审会审核，但仍在财务自查后宣布折戟。值得关注的是，涉农类企业(含农、林、牧、渔等)出现大比例终止审查情形。除已被证监会关注并进入相关程序的秦宝牧业外，福建归真堂药业、兰州庄园牧场、内蒙古塞飞亚农业等涉农企业都未能闯关成功。

　　另外，上周证监会新受理11家公司的IPO申请。加上新申报企业，截至5月31日，经过财务检查之后处于正常审核状态的IPO在审企业只剩666家，其中沪市主板156家，中小板284家，创业板226家。与2012年底851家在审企业的家数相比，减少185家，减幅达21.74%。

　　分板块看，因创业板业绩一旦出现下滑必须撤回材料、而主板没有此项发行条件约束的原因，创业板IPO撤退率远高于主板，沪市主板、中小板、创业板的减少比例分别为22.24%、27.64%和39.64%。

　　截至5月31日，622家企业根据证监会要求提交了自查报告，其中沪市主板、深市中小板、创业板分别收到143家、270家、209家。12家公司赶在5月31日大限前补充提交了自查报告，其中沪市主板3家，分别是重庆银行、邮政快递物流、金龙精密铜管；中小板6家，分别是联丰磁业、再升科技、全筑装饰、超讯通讯、中航文化、精达成形；创业板3家，分别是润欣科技、麒麟网、耐威科技。为此，上周还是中止审查状态的中国邮政速递物流的状态已经变为“提交恢复审查申请”。不过按照证监会的规定，12家公司中10家公司的材料将会被抽查。

　　经统计，666个在会项目分别由71家券商保荐，平均每家9.4个项目。其中国信证券、招商证券、广发证券各自保荐的数量在40家左右，市场份额接近20%。中信建投和中信证券保荐的项目分别约30家，市场份额接近10%。(证券时报)

　　IPO自查收官撤1/4企业 农业与消费类占比最大

　　为时半年的在审IPO财务大核查，以269家企业终止审查的庞大数量而临近尾声。此前900余家的IPO“堰塞湖”已骤降至676家，1/4拟上市企业黯然退场。

　　“第一阶段创业板是‘重灾区’，除了财务造假，业绩下滑是最大主因。第二阶段则换成了主板、中小板来，其中更是不乏业绩造假和存在上市硬伤的公司。”一位资深投行人士对《第一财经日报》记者称，迫于近期证监会查处问题公司和保荐机构的铁腕，还有高抽查比例的震慑力，很多发行人和中介机构终于“扛不住”了，并以造假问题最为集聚的农业、消费类公司居多。

　　上周主板中小板51家撤单

　　与3月底撤单“洪流”集中在创业板不同，本轮终止审查企业多聚集在主板、中小板。根据证监会公布的拟IPO企业基本信息情况表，上周新增75家企业终止审查。其中，拟登陆主板、中小板的企业多达51家，占比将近七成。

　　根据证监会的安排，3月31日是中介机构对各自IPO企业的自查截止日。数据显示，3月的最后一周，曾有多达76家企业集体撤单，不过当时仍有107家企业选择延期提交自查报告，补交自查报告的最后期限是5月31日晚9点。

　　证监会新闻发言人此前称：“如果届时递交自查报告的IPO排队企业不足10家，证监会将对其全部进行现场检查，如果超过10家，将进行抽查。”证监会5月31日公布的信息显示，已有13家企业补交了自查报告。其中，中国邮政速递物流等5家企业在最后一周才补交报告。未补交报告的企业通通进入终止审查大名单，其间不乏中国建材和永煤集团等巨型拟IPO企业。

　　值得一提的是，作为IPO队伍中唯一一家信托公司，中海信托也由于未提交自查报告，由初审环节，直接走向“终止审查”。

　　中海信托是时隔19年距离IPO最近的信托公司。继1994年1月陕国投A和安信信托先后在深交所和上交所挂牌上市以来，信托业IPO一直被视为“一块坚冰”。2012年2月，IPO预披露新政正式实施，中海信托进入初审阶段，却就此止步不前。

　　业内人士分析认为，中海信托退出IPO主要还是受阻于行业原因，监管机构迟迟没有放行信托公司上市，主要是顾虑作为资产管理类公司的信托公司，通过管理资产收取信托报酬的盈利模式是否可以保持持续增长。此外，信托公司上市募集资金投向并不明确。

　　农业、消费类企业占比最大

　　统计显示，在上周撤回材料的51家主板、中小板企业中，农业和消费类企业出现大比例撤回。投行人士称，涉农企业大比例撤回，与万福生科、绿大地和新大地等涉农企业近期的频频出事不无关系。而不少消费类企业因为供应商、经销商繁杂，导致自查时间较长，有问题的公司则都聚集到第二阶段集中撤回。

　　据统计，上周撤回的涉农企业就有江西万年鑫星农牧、上海奕方农业科技、湖北银丰棉花、内蒙古塞飞亚农业科技、福建连城兰花和安徽皖垦种业6家。而据不完全统计，今年以来申请终止审查的涉农企业将近30家。

　　而在撤回材料的消费类企业中，也不乏社会大众熟知的品牌企业，包括富贵鸟、拉夏贝尔、江苏云蝠、宁波凯信等服饰公司，千禧之星珠宝、艺华珠宝等珠宝首饰公司，顺峰饮食酒店集团、北京嘉和一品企业管理等餐饮企业。

　　也有不少公司曾存在“前科”，千禧之星珠宝就曾在2011年11月上会被否。河北养元智汇饮品于2011年5月被“取消审核”，曲靖博浩生物科技2010年11月首次冲击创业板，因“尚有相关事项需要进一步落实”而“临阵脱逃”。而福建归真堂药业因为活熊取胆的争议而一直处于审核停滞状态，此番也终于退出IPO申请行列。更值得一提的是，神舟电脑第四次IPO闯关折戟，也因不能按时提交自查报告而遭终止审查。(第一财经日报)