光大投行沦落:变身"替罪羊"

　　风控高手被指管不住风险

　　2013年7月17日，一组来自光大证券投行内部人员的爆料邮件在微博上迅速传播开，很多投行人士才注意到光大证券分管投行业务的副总裁熊国兵并非投行业务出身。即便是混迹于投行十多年、已坐上知名券商投行负责人位置上的几位老投行人，在提到熊国兵时，回应竟然都是“看了新闻才知道”。

　　另类外行高管

　　国内券商分管投行部门的非投行业务出身高管多不多？《金证券》记者就此与一家知名券商投行负责人进行了简单的交谈。

　　“应该说几乎没有，曾经证监会派过人，但现在也都转走了。”这名投行负责人措辞严谨地介绍。

　　在这个大背景下，光大证券分管投行部门的副总裁熊国兵几乎是一个“异类”：没有保荐业务实践、没有投行工作经历。公开信息显示，今年42岁的熊国兵此前就职过江西省审计厅，进入光大证券后历任稽核监察部副总经理、稽核部总经理、风险管理部总经理、纪委书记、党委委员等职。一直到2010年，突然接替原副总裁刘剑开始分管光大证券投行部。

　　虽然熊国兵掌管光大证券投行部三年有余，但多位投行界资深人士表示对他一无所知。当然，这里也有投行工作本身“单打独斗”性质的原因。

　　风险厉害难把控

　　熊国兵成为此次爆料的直指对象。

　　来自光大证券投行内部人员的爆料邮件显示，目前光大证券投行部门存在的问题，熊国兵管理不善是主要原因。爆料称，熊国兵接手投行部门第一年，光大证券投行业务获得大爆发，当年主承销了10个IPO项目，行业排名第6位。不过，这皆依赖于前期光大证券的项目储备。

　　爆料邮件称，熊国兵掌舵的第二年，即2012年，光大投行业务快速滑落，IPO承销项目仅有2个，排名第19位。“前期项目告罄后，2011年后期到2012年，大批良莠不齐的项目开始出现在光大承销的名单上，这些问题项目的累积和空前严格的监管风暴，终于在2013年引发了连串问题。”爆料人在邮件中写道。

　　光大证券投行部一位人士对《金证券》称，熊国兵分管投行部门后，对帮助增加投行部的项目也做了一些工作，如和地方政府积极沟通，建立与地方企业的联系等，“但对实际业务帮助并不大，有时会塞给你一些地方政府希望上马的项目，风控自然就弱了。”

　　而上述知名券商投行负责人则一语中的，“投行专业性太强，外行根本管不了，没亲自做过业务很难把控这里面的风险和厉害。”

　　上海投行通病？

　　本轮证监会新股财务核查工作让光大证券深陷“泥沼”。被抽查的30家企业中，光大证券有5单，分别为北京中矿环保、东方证券、河南天丰节能、浙江洪波以及郑州光力，占比达到1/6。随着天丰节能造假被曝光，光大证券投行人事开始震荡。举报信中称，自核查开始，光大证券三分之一保代走人。其中包括两位投行部门负责人原投资总监沈奕和并购融资部总经理胡庆颖。

　　只在会议上匆匆见过熊国兵几次面的前述光大证券投行部人士，向《金证券》记者描述对熊国兵的印象，“很得领导信任”、“比较严肃”、“对部门业绩要求高，非常想出成绩，我们压力很大”。

　　对于光大证券投行出现的种种问题，上海另一名资深保代意味深长地说，光大证券投行除了自身的问题外，也受到整个环境的影响。“上海的券商投行部门都有着不同程度的类似问题，业务能力不能完全发挥。”其解释称，“北京的投行有背景、深圳的投行有机制，上海的投行啥也没有。”

　　记者多次致电光大证券办公室负责人，不过对方始终未接电话。董秘办人士则让找负责公关的人。随后记者联系上光大证券一名对外工作人员，咨询光大对于爆料邮件的看法。该工作人员称，已经将记者采访提纲交给公司相关领导，但不确定什么时候能够回复。截至发稿前，对方仍未回应。

　　投行圈多位人士向《金证券》记者表示，目前光大证券投行排名仍在前十名内，此番动荡后，是否会有大的人事调整尚不得而知。