明日发行15只新股申购指南

　　※老百姓(732883)申购指南

　　◎本次公开发行的基本情况

　　一、本次发行的基本情况

　　（一）股票种类

　　本次发行的股票为人民币普通股（A股），每股面值人民币1.00元。

　　（二）承销方式

　　本次发行采用余额包销方式，由承销团包销剩余A股股票。

　　（三）拟上市地点

　　上海证券交易所。

　　（四）发行数量和发行结构

　　本次发行股份数量为6,700万股，全部为新股，其中，网下初始发行数量为4,020万股，为本次发行数量的60%；网上初始发行数量为2,680万股，为本次发行数量的40%。

　　（五）发行价格及对应的估值水平

　　根据初步询价结果，经发行人和保荐人（主承销商）协商确定本次发行价格为16.41元/股，此价格对应的市盈率为：

　　1、16.87倍（每股收益按照2014年度经会计师事务所依据中国会计准则审计的、扣除非经常性损益前后孰低的归属于母公司股东净利润除以本次发行前总股本计算）；

　　2、22.52倍（每股收益按照2014年度经会计师事务所依据中国会计准则审计的、扣除非经常性损益前后孰低的归属于母公司股东净利润除以本次发行后总股本计算）。

　　（六）募集资金

　　根据16.41元/股的发行价格和6,700万股的新股发行数量计算，预计募集资金总额为109,947万元，扣除发行费用8,945万元后，预计募集资金净额为101,002万元，略低于招股意向书披露的发行人本次募投项目拟投入募集资金额101,038.52万元。

　　所有募集资金净额将存入募集资金专户，保荐人（主承销商）、存放募集资金的商业银行将与发行人一起对全部募集资金进行三方监管。

　　（七）回拨机制

　　本次发行网上网下申购于2015年4月14日（T日）15:00截止。申购结束后，发行人和保荐人（主承销商）将根据总体申购情况决定是否启动回拨机制，对网下、网上发行的规模进行调节，回拨机制的启动将根据网上发行初步有效认购倍数确定。

　　网上投资者初步有效认购倍数=网上有效申购数量/回拨前网上发行数量。

　　有关回拨机制的具体安排如下：

　　1、在网上、网下发行均获得足额认购的前提下，若网上投资者初步有效认购倍数在50倍以上但低于100倍（含）的，应从网下向网上回拨，回拨比例为

　　本次公开发行股票数量的20%；网上投资者初步有效认购倍数在100倍以上的，回拨比例为本次公开发行股票数量的40%；网上投资者初步有效申购倍数超过150倍的，回拨后网下发行比例不超过本次公开发行股票数量的10%，回拨前网上投资者认购倍数低于50倍（含），则不进行回拨。

　　2、若网上申购不足，可以回拨给网下投资者，向网下回拨后，有效报价投资者仍未能足额认购的情况下，则中止发行。

　　3、在网下发行未获得足额认购的情况下，不足部分不向网上回拨，中止发行。

　　在发生回拨的情形下，发行人和保荐人（主承销商）将及时启动回拨机制，并于2015年4月16日（T+2日）在《老百姓大药房连锁股份有限公司首次公开发行A股网下发行结果及网上中签率公告》中披露。

　　（八）本次发行的重要日期安排

　　注：

　　1、T日为网上发行申购日；

　　2、上述日期为交易日，如遇重大突发事件影响本次发行，保荐人（主承销商）将及时公告，修改本次发行日程。

　　3、如因上交所网下申购电子化平台系统故障或非可控因素导致网下投资者无法正常使用其网下申购电子化平台进行初步询价或网下申购工作，请网下投资者及时与保荐人（主承销商）联系。

　　（九）锁定期安排

　　本次网上、网下发行的股票无流通限制及锁定安排。

　　◎申购数量和申购次数的确定

　　1、本次网上发行，参与网上申购的投资者需持有上海市场非限售A股股份市值。根据其2015年4月10日（T-2日）前20个交易日（含T-2日）的日均持有上海市场非限售A股股份市值确定其网上可申购额度，每1万元市值可申购一个申购单位，不足1万元的部分不计入申购额度。深圳市场的非限售A股股份市值不纳入计算。

　　每一个申购单位为1,000股，申购数量应当为1,000股或其整数倍，但不得超过其持有上海市场非限售A股股票市值对应的网上可申购额度，同时不得超过网上发行股数的千分之一，不得超过26,000股。

　　2、参与网下报价的配售对象均不得再参与网上发行的申购。参与网下初步询价的配售对象再参与网上新股申购，导致其申购无效的，由其自行承担相关责任。

　　3、单个投资者只能使用一个合格账户参与本次网上申购。证券账户注册资料中“账户持有人名称”相同且“有效身份证明文件号码”相同的多个证券账户

　　（以2015年4月10日（T-2日）账户注册资料为准）参与本次网上申购的，以及同一证券账户多次参与本次网上申购的，以第一笔申购为有效申购，其余申购均为无效申购。

　　4、证券公司客户定向资产管理专用证券账户以及指定交易在不同证券公司的企业年金账户可按现有开立账户参与申购（企业年金账户的指定交易情况以2015年4月10日（T-2日）为准）。

　　◎老百姓(732883)IPO募集资金用途将用于的项目

　　◎发行人历史沿革、改制重组：

　　1、公司的设立

　　公司系由老百姓有限以整体变更的方式设立。

　　经老百姓有限于 2011年1月15日召开的董事会同意，根据老百姓有限全体股东于2011年2月27日签订的发起人协议及湖南省商务厅于 2011年4月1日出具的《湖南省商务厅关于老百姓大药房连锁有限公司变更为外商投资股份有限公司的批复》（湘商外资 [2011]48号），老百姓有限于 2011年4月29日整体变更为外商投资股份有限公司，公司的总股本以截至 2010年12月31日老百姓有限母公司经审计的账面净资产 367,942,390元为基数，按 54.35%的比例折算为 20,000万股（每股面值一元），老百姓有限母公司经审计的账面净资产扣除总股本后的余额部分167,942,390元转为公司资本公积。普华永道对本公司注册资本到位情况进行了审验，并于 2011年4月22日出具普华永道中天验字（ 2011）第153号《验资报告》。

　　2011年4月29日，公司取得湖南省工商行政管理局核发的《企业法人营业执照》（注册号为430000000015859）。

　　◎发行人主营业务情况：

　　本公司是全国领先的药品零售连锁企业之一。自设立以来本公司一直专注于通过自有营销网络从事药品及其他健康相关商品的销售。截至 2014年 12月 31日，本公司构建了覆盖全国 15个省、自治区及直辖市、 73个城市，共计 999家门店的营销网络，日常经营的药品及其他健康相关商品品规达 4.8万余种。

　　◎股东研究：

　　老百姓(732883)主要股东

　　◎老百姓(732883)最近三年财务指标：

　　◎相关公告

　　[发行]老.百.姓:首次公开发行股票（A股）招股意向书摘要

　　老.百.姓.首次公开发行A股发行公告

　　老.百.姓.首次公开发行A股投资风险特别公告